-
权证价格主要受五大因素影响，包括正股价格、剩余年期、引伸波幅、利率及股息。溢价只是在得出权证价格之后，引伸出来的一个参考数据，不同条款的权证有不同的溢价，没有一个所谓合理的溢价水平。故以溢价去评定权证是平是贵，...
0阅读
-
对冲值量度衍生权证价格相对相关资产价格变动的敏感度。对冲值显示相关资产价格在每一单位的变动下衍生权证理论价值的变动。通常认购权证的对冲值是正数，认沽权证的对冲值是负数。...
0阅读
-
权证的波动幅度也通常高于正股，特别是对于一批已经深度价内的认购证，溢价已普遍较低，其反弹或上升的速度通常快于正股。因此相对低成本和高收益的操作特性，可以弥补交易次数增加的缺陷，当市场处于牛市振荡期，有条件的投资...
0阅读
-
投资权证首先要看正股的变化。如果投资者看好某一只股票的未来走势，可以投资其认购权证。如果看空某只股票，则可以投资其认沽权证。对正股的熟悉程度和走势的判断，对于投资权证是至关重要的。...
0阅读
-
权证是一个权利，持有人可行使该权利用作买入/沽出相关资产。当这个权利有效期越长，其价格也自然较昂贵。如某权证离到期日只有一星期，其行使权利有效期也就只有五个交易日，如假设该权利每天都可以行使(美式权证)，该证提供了...
0阅读
-
要成功买卖权证，基本上要准确掌握相关资产及市场引伸波幅走势。但基于引伸波幅走势较难掌握的缘故，一般投资者宁愿选引伸波幅稳定的权证，然后再以相关资产的走势作为入市时机的考虑。...
0阅读
-
投机型的投资者因追求高实际杠杆往往要付出代价，这种代价便是深度价外权证往往有较高的时间值损耗，相信不少投资者已经观察到一些真实的例子。那是不是投资深度价内权证就不存在风险呢？答案显然是否定的。投资深度价内的权证...
0阅读
-
权证的时间价值会随着到期日的临近而衰减，并在到期日变为零。值得注意的是，时间价值的损耗在临近到期日有加剧的趋势，且临近到期的权证，流动性一般较差，因此对剩余时间只有一两个月的权证，一定要谨慎选择。...
0阅读
-
其实，新上市权证的估值方法并没有什么特别之处，例如常见的Black-Sc－holes模型、二叉树模型等等，这一操作过程涉及金融工程的知识，没有时间精力的投资者其实不需要深究。...
0阅读
-
投资者应正确认识权证中的“权”，避免应该行权而忘记行权，或者不应该行权而误行权的错误。...
0阅读
-
如果行权时权证处于价内，则行权价值为正股价与行权价之差；而如果此时权证处于价外，则权证不具行权价值，行权会导致损失。由于在到期后，权证不能交易也不能行权，权证价值为零。因此在行权期内，存在行权价值而不行权，或不...
0阅读
-
要有一个良好的心态，不要太过看重每笔交易的成败。交易是一个过程而不是结果，要从中体验交易的乐趣，还要体验生活的乐趣，对生活有个良好的态度，也会改善交易的心态。...
0阅读
-
权证投资价值的体现，完全基于其所对应的股票价格走势的预期上。股票看涨，认购权证就上涨，认沽权证就下跌。股票看跌，认购权证就下跌，认沽权证就上涨。...
0阅读
-
有效杠杆衡量的是权证价格对正股价格变化的敏感度，或者叫“弹性”，也就是当正股价格变动1％时，理论上权证的价格应该变动百分之几。...
0阅读
