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一个老股民的炒股实战秘诀

从股价运行趋势上分析,进行长线投资应该在一个相对的底部区域分批建仓,这样可以将投资成本摊薄,同时减少一次性投入的风险。如果在一个大牛市中,股票市盈率已经超过几十倍甚至上百倍,再大谈特谈长线投资,无疑是自寻短见。

 一个老股民的炒股实战秘诀

坚持投资组合多样化
 
股票首先要明确投资期限、目标和风险承受能力。股票相对于债券等其他资产的长期预期收益率越高,投资者配置在股票中的资金就应该越多。但仅仅明确股市的长期收益和风险收益,并不能决定投资股市中的具体金额。投资者还需结合自己目前的财务状况和未来资金需求等情况,确定投资期限、最低回报率以及可承受的最大风险,进而确定用于股票的资金分配比例和投资方法。
 
尽管金融投资要求实现整体资产的总收益最大化,但是,实际上每个投资者都会将不同数额的资金进行分配使用,并对该部分资金有着不同的投资期限、风险承受能力和收益要求。例如,为子女设立的助学储蓄账户投资期限和要求的回报基本固定,但是该项资金不能承受下跌风险,因此不能被投资于股票市场。同样,大部分用于退休的储蓄是为了保障基本生活,如果投入到股市,风险也是很大的。还有些投资者是用买断工龄的补偿金、房屋拆迁款以及借来的资金进入股市,如果出现亏损,结果是很可怕的。尤其是在一个狂热的市场上,各种资金纷纷加入,很多投资者缺乏风险意识,要知道世界上没有只涨不跌的单边市场,一旦股票市场出现下跌行情,就必然会遭受巨大损失。所以,投资者应该仔细审视自己的投资期限和风险承受能力、投资目标,以免造成投资损失。
 
在投资股票时还要实现投资组合的多样化。在股票市场投资策略中,大多数投资机构都是进行多样化组合投资,这样不但可以化解各种风险,而且可以获得更高收益。例如国际投资机构充分多样化体现在,将资金按市值构成比例分散在全球各个投资市场上,这对于绝大多数的投资者来说显然是不可能的,也是不能接受的。根据多年的股市经验得出,投资者只需将股票投资资金分成大小两部分,金额较小的一部分被称作短线组合,主要用来投资那些可能带来意外惊喜或超额利润的个股,这样不但可以获得一定的收益,而且还可以满足一些投资者的风险偏好;较大的一部分资金被称作长线组合,主要投资于在国民经济中占有举足轻重地位的大市值股票,如在股市发生逆转时还可以抗拒下跌风险。在投资方式上,短线组合主要采用的是主动投资策略,长线组合主要采用的是被动投资策略。
 
坚持长期、定期投资
 
股票的长期收益率相对于中短期国债而言,存在着巨大的优越性,这就是股票抵御通货膨胀内在的特性。而且,如果投资期限足够长,从理论上讲股票投资只有溢价,几乎没有风险,从历史上很多股票的复权价格可以看出这一点。由于股票最终可以反映出国家经济增长的成果,因此长期持有的股票在大涨后抛出必然盈利,这就意味着,投资者要密切关注国家的经济成长,不仅是长期投资,而且还要坚持在这一过程中定期投入更多的资金。
 
"炒家"不如"藏家"
 
二十几年前,当投资大众还不知股票为何物时,第一批敢于吃螃蟹的投资者已经从中挖到了第一桶金。如今,当人家从万科原始股东、苏宁电器原始股东成为亿元户的时候,这才认识到股市的魅力。1993年,股票大师邱永汉先生访问上海,杨百万有幸受到邀请并共进晚宴,席间交流并体会到:股票不是炒的,是用来捂的。炒家不如藏家,藏家不如捂家,这才是股市箴言。
 
当投资者准备长期持有一只股票时,首先需要对这个企业进行全面考察。企业如同人一样,也有生命周期,只是有的长寿、有的短寿而已。这个周期必将经历青少年期、中壮年期、老年期三个过程。长线投资的特性决定了投资者只能在青少年期介入,此时它的业绩可能一般,但却拥有一个不可估量的未来,这样的股票持有时间越长,增值潜力也就越大。
 
另外,考察企业的成长性还要考察其主业的经营能力,即主业是否处在一个社会长期需求或独特的行业,主导产品的生命周期是否持久,市场前景是否广阔;企业是否具有很强的产品创新、更新换代能力;企业的财务状况是否良好,现金流量和流动度是否正常;企业收益和利润是否来源于主营业务收入,而不是靠副业或其他投资收益;股本扩张是否有较强的欲望和经济能力;企业是否有一个积极开拓创新的领导者等(股票学习网)。
 
从股价运行趋势上分析,进行长线投资应该在一个相对的底部区域分批建仓,这样可以将投资成本摊薄,同时减少一次性投入的风险。如果在一个大牛市中,股票市盈率已经超过几十倍甚至上百倍,再大谈特谈长线投资,无疑是自寻短见。我们要发掘的绩优成长股是价值被低估,绝对股价偏低,市盈率在30倍以下而潜力又极大的股票。它还要具有如下特点和特征:知识产权和行业垄断型、企业发明的专利能得到保护,并且有不断创新的能力、不可复制和不可模仿性。
 
跟庄顺庄的技巧
 
庄家就是在股票市场中掌握大筹码,能够控制局面的大户,庄家能够控制局面的发言权和主动权。要想战胜庄家其实是不可能的,杨百万告诉我们,散户的唯一选择就是跟庄顺庄。
 
但是跟庄顺庄并不像想象中那么简单,这里杨百万给我们讲述一些跟庄顺庄的技巧供我们参考。
 
庄家操作股票一般有以下法则:市场人气状态决定股价的涨跌;供求关系变化是股价变动的根源;股价的操作必须灵活,不能一味做多或者做空;必须有能力控制筹码;操作必须理性,对散户心理的了解必须透彻。
 
除了了解庄家的操作法则外,还要学会捕捉庄家的行踪。这里杨百万也给我们提供了一些方法。
 
首先,要跟着龙头股走。成为龙头股必须具备三个条件:须有较大的流通市值,占指数的权重较大,对大盘走势有举足轻重的作用;符合当前的炒作潮流,有较吸引人的题材;从走势看,要有实力机构的大规模介入。
 
其次,跟着成交量走。通过成交量可以看到主力的吸筹,一般也有三种方式:突峰式量能,多为短线庄家;高举高打式进货量能;散兵坑式吸筹量能。
 
再次,要跟着基本面走。基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。把握好基本面才能为以后的选股做好准备。把握好基本面后就要找出庄家操作该股的理由,比如新股上市无套牢盘等。
 
最后,要跟着技术面走。

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