公司代码：600612900905 公司简称：老凤祥老凤祥B 老凤祥股份有限公司 2017年年度报告摘要 一 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以2017年12月31日总股本523,117,764股为基数，向全体股东每10股派发红利10.50元(含 税)，总金额为549,273,652.20元(B股红利按2017年度股东大会决议日下一工作日中国人民银 行公布的美元兑换人民币中间价折算)。派发后母公司未分配利润余额为556,662,729.64元，结 转下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。该预案尚需股东大会审议批准。 二 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 老凤祥 600612 中国铅笔、第一铅 笔 B股 上交所 老凤祥B 900905 中铅B股 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周富良 蔡旭姣 办公地址 上海市漕溪路270号1号楼606室 上海市漕溪路270号1号楼 615室 电话 (021)54480605 (021)64833388-619 电子信箱 cfp612@126.com cxj0724@163.com 2 报告期公司主要业务简介 公司主要从事黄金珠宝首饰、工艺美术品、笔类文具制品的生产经营及销售，主营业务涵盖三大产业，一是以“老凤祥”商标为代表的黄金珠宝首饰产业；二是以“工美”知名品牌为代表的工艺美术品产业；三是以“中华”商标为代表的笔类文具用品产业。其中公司核心板块老凤祥有限从源头采购到设计、生产、销售，都有着丰富的经验和成熟的体系，尤其在品牌知名度和渠道覆盖率方面极具优势。2017年老凤祥有限营业收入占到公司总额的98.82%，利润占到公司总额 的91.36%，为公司经营业绩的重要保证。 2017年，全国珠宝首饰行业市场销售特点是启稳、回暖、逐步走出低谷，但行业竞争日趋激 烈，呈优胜劣汰态势，产品销售也趋向多元化。 2017年，面对国际政治、经济、金融市场的不确定性，在国际金价持续横盘，国内珠宝首饰 业增长压力显现等外部环境下，公司紧紧围绕董事会提出的年度经营目标和重点工作，以“十三五”规划为出发点，主动适应行业发展新常态，主动应对市场消费新变化，主动破解企业发展新难题，主动推动结构调整新突破，经过不懈努力，确保了公司持续健康发展的态势。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 2017年 2016年 本年比上年 2015年 增减(%) 总资产 13,424,051,601.52 14,056,131,961.50 -4.50 11,560,117,981.89 营业收入 39,810,354,440.20 34,963,775,085.10 13.86 35,712,372,882.39 归属于上市公 1,136,195,994.58 1,057,486,582.70 7.44 1,117,351,693.38 司股东的净利 润 归属于上市公 1,023,485,026.91 983,884,907.41 4.02 926,792,390.07 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 归属于上市公 5,607,412,765.10 5,061,431,452.89 10.79 4,542,400,445.68 司股东的净资 产 经营活动产生 1,248,249,647.60 -978,589,266.91 不适用 956,729,899.41 的现金流量净 额 基本每股收益 2.1720 2.0215 7.44 2.1359 （元／股） 稀释每股收益 2.1720 2.0215 7.44 2.1359 （元／股） 加权平均净资 21.13 21.83 减少0.70个百 26.09 产收益率（% 分点 ） 3.2报告期分季度的主要会计数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 12,962,707,491.31 9,929,204,861.17 10,074,861,946.96 6,843,580,140.76 归属于上市公司股 310,860,931.07 271,731,507.47 314,284,522.25 239,319,033.79 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 283,859,363.78 269,386,203.29 287,663,228.86 182,576,230.98 损益后的净利润 经营活动产生的现 234,575,275.80 703,136,776.94 -803,389,038.80 1,118,837,698.59 金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 4 股本及股东情况 4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数（户） 37,204 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 36,416 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 前10名股东持股情况 持有 质押或冻结情况 有限 股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 售条 股东 （全称） 减 量 (%) 件的 股份 数量 性质 股份 状态 数量 上海市黄浦区国有资产 0 220,171,793 42.09 0 无 0 国家 监督管理委员会 GoldenChinaMaster 0 15,593,813 2.98 0 未知 未知 Fund GREENWOODSCHINA 0 10,121,529 1.93 0 未知 未知 ALPHA MASTERFUND GUOTAIJUNAN -1,455,549 9,531,468 1.82 0 未知 未知 SECURITIES(HONGKONG) LIMITED 中国平安人寿保险股份 -20,000 8,954,483 1.71 0 未知 未知 有限公司－东证资管－ 平安人寿委托投资1号 定向资产管理计划 SHENWANHONGYUAN -840,723 8,573,496 1.64 0 未知 未知 NOMINEES(H.K.) LIMITED 东方证券股份有限公司 -1,279,010 5,928,522 1.13 0 未知 未知 招商证券香港有限公司 -402,521 5,517,760 1.05 0 未知 未知 全国社保基金一一五组 4,548,207 4,548,207 0.87 0 未知 未知 合 NORGESBANK 0 3,669,541 0.70 0 未知 未知 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前十名股东中，上海市黄浦区国有资产监督管理委员 会与其他9名股东无关联关系，不属于《上市公司股东持 股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；除Golden China MasterFund与GREENWOODS CHINAALPHA MASTER FUND为一致行动关系外，未知其他股东之间是否存在关联 关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股 变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量 不适用 的说明 4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 □适用 √不适用 4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况 □适用 √不适用 5 公司债券情况 □适用 √不适用 三 经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 2017年，公司营业总收入达到398.10亿元，完成董事会预算目标380亿元的104.76%，比 2016年实际完成值349.64亿元增长13.86%；利润总额达到19.65亿元，完成董事会预算目标19.13 亿元的102.72%，比2016年实际完成值18.22亿元增长7.85%；归属于上市公司净利润达到11.36 亿元，完成董事会预算目标11.05亿元的102.81%，比2016年实际完成值10.57亿元增长7.47%。 2017年公司经营管理的主要成效集中反映在以下五个方面： （一）抓住新一轮消费升级机遇，采取有效策略深耕市场，拓展老凤祥更广泛的营销网络。 2017年，公司进一步优化老凤祥自营银楼、合资公司、总经销、专卖店、经销商专柜这“五位一 体”的营销模式，区分不同区域市场情况，积极增强区域总经销及其分公司的销售功能；充分调动区域资源优势，实现向三、四线城市零售终端市场的纵深拓展，以此提高“老凤祥”品牌在全国珠宝首饰市场的渗透力。全年共净增银楼和销售网点186家。至2017年末老凤祥的销售网点累计突破3174家（含海外银楼13家），其中加盟店和国内自营银楼及专柜数量分别达到2996家和165家。同时，全年又新成立了云南、福建2家总经销，由此在老凤祥整个销售体系中，区域销售合资公司达到3家，区域总经销达到24家。快速的市场布局和创新的营销手段，为老凤祥在激烈的市场竞争环境下赢得了主动权，其中批发业务全年实现18.41%的高速增长，销售额累计达到288.12亿元，为完成公司整体指标奠定基础。另外河南、山东、重庆等三家合资子公司业绩再上新台阶，全年完成销售55亿元，占到全部批发业务的20.52%，同比增长20.56%；利润总额达到9,568万元，同比增长24.70%。 （二）聚焦市场多元化需求，加快产品结构调整，持续提升老凤祥自主品牌市场影响力。 2017 年，公司坚持以提高差异化竞争能力为导向的新产品开发宗旨，主动走向市场，主动 贴近各层次不同群体消费者喜好，设计并推出一批多款式、多规格的新产品，全年累计有 2000 多款老凤祥新品投放市场，既有普惠的大众首饰、又有时尚的新颖首饰、还有经典的高档首饰、更有个性化的定制首饰，全年新产品销售额达到96.88亿元，同比增长22.47%。新产品更新率突破26.7％。在5至8月的销售淡季，公司尝试组织了具有一定规模的非黄金类首饰市场推广会，共涉及浙江、安徽、江苏、东三省、北京、四川等14各区域，对促进非黄金类首饰在当下低迷市场环境下的销售起到了良好的效果，全年非黄金类首饰实现销售59.16亿元，同比增加11.58亿元，增长24.34%。公司还针对品牌的市场推广，参加了国际珠宝首饰展览会、国际时尚消费品博览会和“芭莎珠宝”年度盛典，举办了国际首饰文化节、魅力钻石节、“VIP高端翠钻珠宝鉴赏会”，展示老凤祥产品新的创意设计理念，不断丰富“老凤祥”品牌在时尚化领域的独特内涵。这一系列的举措，再次凸显“老凤祥”品牌价值。经国际权威机构世界品牌实验室评审，2017年“老凤祥”品牌增值16.05亿元，达到260.97亿元。 （三）紧扣推进老凤祥国际化品牌战略定位，针对市场特征调整经营策略，加快海外营销网点建设。 2017年，公司以香港地区为核心市场，加紧海外市场的布局。在美国、加拿大、澳大利亚、 香港已开设的9家银楼基础上，又先后在香港新开了铜锣湾百德新街银楼、屯门市广场银楼、尖 沙咀金冠大厦银楼以及元朗银楼，至2017年末老凤祥海外银楼总数已达到13家，其中香港市场 占居10家，初具规模化态势，也标志着“老凤祥”品牌向着“民族化、国际化、全球化”的战略 定位又更近了一步。在增加市场布点的同时，公司更加注重提高海外银楼运行质量，针对不同市场特点，因势利导，多管齐下，精准施策。通过一系列商业化推广活动、媒介传播手段以及缩短配货周期、加快配货速度、打通代销业务、调整门店货品配比、融通资金渠道，海外市场正逐步走向成熟。全年香港、美国、加拿大三家海外子公司实现营业收入30244万元，同比增长42.65%，其中: 老凤祥珠宝(香港)有限公司营业收入比去年同期增长38%。 （四）抓牢老凤祥黄金珠宝首饰核心主业，蹄疾步稳地加快产业布局，为未来发展赢得更大空间。 2017年，公司在前几年东莞素金生产基地成功运作基础上，做好前期项目可行性论证，继续 围绕主业扩大新的投资领域。经董事会八届十六次会议审议批准，携手有实力的投资方，分别投入5000万元和1200万元，控股组建了老凤祥（东莞）珠宝镶嵌首饰有限公司和上海老凤祥钟表有限公司，为公司自主产品研发、生产，进一步延伸产业链建立稳定可靠的基地。经过不懈努力，这两大投资项目均实现当年注册、当年建成、当年出成效。其中按照年产80至100万件镶嵌首饰产能规模规划设计的东莞镶嵌生产基地，拥有目前行业内最先进的自动化机器设备，已建成的6000平方米厂房涵盖钻石、彩宝、金镶三大系列产品生产。从当年八月份起试产，到年末东莞镶嵌生产基地用不到五个月的时间完成镶嵌产品生产4.3万件，实现销售收入3395万元。目前日均产能稳定在1000件左右。老凤祥钟表公司从当年六月起试运行，开发设计出了足金表、K金表、足银表、精钢表4大系列328款产品，首次亮相老凤祥秋季供货会便成为卖点。由于款式丰富，设计新潮，定价合理，受到全国经销商的认可，短短几个月就与171家经销商达成经销协议，销售额达到1093万元。 （五）坚持一手抓管理一手出效益，持之以恒地推进内控体系建设，保持可控又有质量的发展方向。 2017年，公司主动提高站位，从公众公司的角度出发，自觉对照高标准严要求，查找影响企 业可持续发展的“短板”问题，出台了《公司经营管理禁止行为的若干规定》等新的规章制度，进一步推进内控体系建设，进一步把牢企业规范运作的底线，进一步落实各级领导的责任考核，防止和杜绝影响公司健康发展的隐患发生。同时从财务管理入手，坚持把主业发展放在首要位置，不断提高经济运行质量。既开源，开拓增收的途径；又节流，挖掘增收的潜力。逐步收缩企业层级，减少管理跨度，年内先后完成二、三级次子公司上海中铅制笔零件有限公司和上海普陀老凤祥珠宝首饰有限公司清算歇业的董事会审批程序。还针对三大产业板块现状加强各业务环节的管控，通过“倒逼成本”方式提高效益。全年公司相关财务指标稳中趋好，其中期末总资产报酬率达到15.68%，同比增加0.17个百分点；主营业务利润消化三项费用、营业税金及附加后的占比继续维持高位态势，达到利润总额的89.64%，其中老凤祥黄金珠宝板块达到17.95亿元，比上年增加0.91亿元。 2 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用√不适用 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 1.本公司报表期末即2017年12月31日纳入合并范围子公司及三级子公司共61户，具体披露内 容详见附注。 2.本公司本年度合并范围与上年度相比，注销关闭1户三级子公司，新增2户三级子公司，具体 披露内容详见附注。 老凤祥股份有限公司 董事长：石力华 董事会批准报送日期：2018年4月28日