行情回顾：

本期（2019年3月8日至3月15日）光学光电子（申万）指数收于1,503.28点，下跌3.39%。上证指数上涨1.75%，深证成指上涨2.00%，沪深300上涨2.39%，创业板指上涨0.49%，光学光电子指数跑输沪深300指数5.78个百分点。在28个申万一级行业中，电子板块本期跌幅排名第4位，下跌0.47%。在申万电子板块五个细分板块中，光学光电子板块周跌幅排名第2位，跌幅3.39%，跌幅第一位为半导体板块，跌幅3.50%。光学光电子板块本期表现波动幅度较大，整体进入调整期，同时随着近期上市公司密集披露年报及一季报，板块内各上市公司业绩分化较为明显，行业将迎来新一轮投资机会。

重大事件：

1、ICInsights：2019年全球将新增9座12英寸晶圆厂，5座来自中国；2、京东方B11在建一条触控一体化柔性OLED生产线；3、重庆最大光伏发电项目将5月全面建成。

核心观点：

终端产业政策利好，带动上游行业升级发展长：3月15日，国家发展改革委提出了《2019年新一代信息基础设施建设工程拟支持项目名单》。自2018年12月起韩国部分地区已正式推出5G服务以来，包括美、日等国家都在加大对5G研发对投入，我国也在加速5G牌照等落地。而5G作为带动光电器件发展的重要驱动力，其应用场景包括智慧城市、VR/AR、智能家居等多个领域。未来建议持续关注国内led照明市场相关公司水晶光电、得邦照明的表现。

近日，工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台联合发布《超高清视频产业发展行动计划（2019—2022年）》。《计划》分2020年和2022年两个阶段，提出了中国超高清视频产业发展的具体目标。届时，超高清产业总体规模有望超过4万亿元，超高清视频用户数达2亿，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成一批具有国际竞争力的企业。

风险提示：市场需求波动，产品订单不及预期。