风口梳理：大宗暴动、新兴暗淡。2.29-3.11 二周WIND 概念板块涨幅位居前三的重点板块分别为：黄金珠宝、高端装备制造和智能家居。在国内供给侧改革呼声正旺以及美国经济数据大好的带动下，铁矿石、石油的大宗大幅上涨，周期行业轮动优于板块轮动。在热点低迷情况下，十三五规划重点扶持的高端装备制造、智能家居、养老产业等表现不俗。而新兴产业相关概念整体萎靡，前期表现较好的VR 产业链的相关子板块、网络安全、大数据、充电桩、新能源汽车等主题板块均出现了明显调整。我们重点看好，有可能成为新一代计算平台的VR 相关产业，以及受到广泛关注的人工智能及无人驾驶相关股票，此外前期跌幅较大，估值得到修复的云计算、大数据、网络安全、基因检测、锂电池及充电桩等板块值得重点关注。

本期重点板块动态观点：世纪人机围棋大战，AlphaGo 2:0 领先。3 月9 日开始的人机围棋大战引起了世界的广泛关注，人工智能再次成为资本市场的焦点。人工智能在围棋方面的重大胜利，代表着深度学习算法的重大进步，深度学习逻辑推算能力超过人类。深度学习算法+大数据将加速人工智能商业化应用。深度学习算法代表着学习能力，而大数据则为深度学习算法提供了学习数据。无人驾驶汽车取得重大突破，美国国家高速公路交通安全管理局同意将车载电脑视为谷歌公司无人驾驶汽车的司机。人工智能在各行业的应用也将逐步推进。无人驾驶、智能机器以及人工智能算法相关公司将受益。重点推荐保千里、得润电子、高德红外、欧菲光等。

新三板掘金：首都在线（430071）首都在线是中国最早的IDC 服务商之一，主要供应商为中国电信。目前公司在全球建立了光纤环网超过6 万公里和MPLS 骨干网络，拥有14 个云数据中心。公司还拥有全球BGP 公网授权的亚洲自治域号码38353 和美洲ARIN 授权的自治域号码63199，可以通过GPN 全球云环网可以为客户实现内网互联。存储方面和云计算方面也均有强大技术优势。

西藏旅游（600749）动态信息。西藏旅游主业为西藏地区的景区的开发与运营、旅游文化经营、旅游服务等。由于主业增长趋缓，公司积极寻求新增长动力。公司110 亿元收购移动支付知名企业拉卡拉，战略转型收入新增长可期。重组后公司业务由单一转向旅游与第三方支付双线模式。拉卡拉的核心业务为向企业用户及个人用户提供第三方支付服务以及相关增值金融服务，年交易额超1.6 万亿元，个人用户近1 亿，商户超270 万。移动支付行业景气度高，收购完成公司资产、收入及净利润规模均将大幅增加。未来将逐步形成旅游+支付的商业模式。给予公司“强烈推荐”评级。

本期重点推荐个股：近期投资策略是攻守兼备的刚需服务业（养老、工业互联网）+大数据下游应用主题（智能交通、精准营销）的成长股配置。本期投资组合为东土科技（300353）、千方科技（002373）、爱尔眼科（300015）和拓尔思（300229）。