股票投资需要什么样的仓位管理

股票投资需要什么样的仓位管理

我们这里说的仓位管理肯定不是那种基金式的仓位管理，我们也达不到那种级别，我们就只管理好自己的账户就行了。

在说仓位管理之前，我们要理解一个概念，就是投资风险，投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。为获得不确定的预期效益，而承担的风险。它也是一种经营风险，通常指企业投资的预期收益率的不确定性。只要风险和效益相统一的条件下，投资行为才能得到有效的调节。

正因为投资风险，所以我们引入了仓位管理来控制风险。实际上从某种意义上来说，投资和赌博很像，我们可以找到很多共同点。展开这个话题之前，跟大家讲一个题外话，虽说是题外话，也是息息相关的。

记得很多年前，当时闲的无聊的时候逛一个论坛，发现了该论坛上有一个社区里面有个游戏，叫猜大小，相信大家都玩过，这个游戏非常的简单，就是大和小两种压法，你不管猜大还是猜小，都是1：1的赔率。游戏的初始金币是100。我通过一种玩法，在2天左右的时间里面玩到了几百万，当时就在想，只要给我时间，玩到1E也是时间问题。

相信大家应该看明白了，我每次只压一边，因为出现大和小的概率每次都是50%，所以他们组合概率的可能性也就是越来越小，说简单一点就是连续出现大的概率是越来越小的，所以利用这个原理，只要是压输了，就把押注加大，每次是以前所有押注的总和+1，所以就出现了 2，5，15，23，45，89这样的押注数，只要赢一把，就可以把之前输的全部赢回来，还可以额外多赢1个金币。

这种方法在数学理论上是无敌的，只要你的金币（筹码）够多，而且你够理智，你肯定是最后的赢家。

我也就是通过这样的玩法，从100金币玩到了几百万金币，因为这个稳定的获利方式让我找到了快感，越来越轻飘，也忽略了风险控制（仓位管理），而且在玩的过程中也慢慢的发现了一个小规律，那就是很难连续出现7次大或者7次小，在玩了接近2天的情况下，都没有出现过一次连续8个大或者8个小的情况（这就是所谓的技术分析的经验，自己挖了个坑把自己埋了）。

也就是在这样的背景下，我的押注也越来越大（后面因为金币太多，起步就从200，2000起了），突然出现了一个状况，我在连续压了7次大的情况下，还是出现的小，虽然这个时候，我并未惊慌，因为这个时候，我压下去（也就是亏损的金币在我的总仓位只有10%不到），然后我比较确定第8次不会出现小了，我就再压了15%的金币下去，这个时候我只剩75%的仓位了，结果还是出现了小，这个情况下我已经亏了25%的金币了，还剩75%的仓位。我一下有点慌了，想已经亏了25%了，至少要压25%以上的仓位才能回本，并赚一点，当时已经连续8次出现了小，我想连续8次出现的概率没碰见过，更别说9次了，肯定不会出现的，我仅仅只犹豫了一下，就把30%的金币压了进去，这个时候我只剩45%的仓位了，结果开出来了，还是小，我当时已经有点崩溃了，我一口气就输了几百万金币，而且一下就输了55%的仓位，还剩45%的仓位，就算我全部压下去，我也不能回本了，我到底该怎么办？这个时候人类那种贪婪和不理智一下子全部占满了我的头脑，已经连续出现9次小了，还能出现小吗，我一点都不相信，在基本没有考虑的情况下，我把剩下所有的金币都压了大，结果想必大家已经知道了。还是小。我当时就崩溃了，在那里呆呆着坐着，什么都不能做，看着账户上那显示的 0 金币，心里在滴血，虽然只是游戏，几天的努力让我觉得就这么不到几分钟的情况下爆仓，让我根本无法接受。

实际上从我仓位10%不到的亏损，到最后爆仓，只有仅仅的3把赌注，竟然就可以让我爆仓。这就是不理智，这就是没有仓位控制的结果，说实话，我当时应是没有反应过来，我是怎么被爆仓的。

上面的例子是发生在我身上的真实案例，我分享这个经历是想让大家能感受到爆仓离你真的很近。永远要把风险放在第一位。

讲了这么多，我想表达的意思是让大家永远记住风险第一，任何时候都不要抱有一个赌徒的心态进行投资，特别当你资金量比较大的情况下，千万不要满仓买一个股进行赌博，还好买股票比赌博好一点的就是，你可能有翻身的机会，期货或其他高风险的投资品种就不一样了。

言归正传，A股是个很不健全的市场，只能做多赚钱，不能做空赚钱，这样导致一个结果就是，让很多人形成了一个思维定式，我只能买入做多，才能赚钱，如果我亏损了，我只能补仓才能扭亏，导致所有的人，越买越套，越套越买，因为只能做多赚钱啊，所以我只能不断的买，才能赚钱，才能扭亏。很多人本来只是想做个短线的，结果买入后被套，然后不断下跌，不断补仓，再不断下跌，最后越套越少，一个小短线的，做成了股东，最后关灯吃面。

实际上这都是错误的思维方式，是被这个畸形的市场所被动形成的一种思维定式，如果在可以做空的市场里面，如果我已经7成仓位买入做多的时候，我发现市场不太好了，不确定了，我可以用剩下的3成仓位做空，因为做空赚钱啊，大家就会想，我是不是做空赚钱也能回本？这样做空就能降低风险，这样做的结果是7-3=4，相当于3成仓位的做多和3成仓位的做空就对冲了，那剩下只有4成仓位是做多的，所以风险就一下小了很多，所以健全的市场必须要加入做空机制，但是现在A股市场没有做空机制，那我们如何做空对冲呢？

实际上我之前就提到过，做空很简单，就是卖出，实际上在A股市场就2种方式，一个是买入做多，持有做多，还有一种就是卖出做空，有人会笑了，卖出叫做空吗？(看跌，卖出不叫看空吗？）还有人会说现在不是还有融券吗？现在很多股都是不能融券的，而且融券风险太大，不建议大家碰。
另外大家还有一种心里就是卖出，你这不是逼我割肉吗？割肉真的是割的心疼，大家都不想割肉，那在这个不健全的市场里面，没办法，你只能割肉了。因为你只能卖出做空。你说是不是很悲催？（我真的不想割肉。。）

所以你卖出了，就是叫做空了，所以当你看不清的时候，你至少要卖到只剩4成仓位，才叫3：3的对冲。

到这里我觉得很多人开始还是不能理解仓位控制，所以我建议大家一定要形成一种思维，在股市里面没有100%的事情，在任何你确定无疑的情况下，你一定要在这个基础上减去20-30%的对冲意识，来降低风险，就像岁寒说的，钱是赚不完的，但是可以亏完。

如果你拿出100出来炒股，你一定不要满仓押注进行满仓投资，一定要有一部分钱是用来稳定投资来降低你的投资风险的，比如你那20-30%的钱用来买各种宝宝，当市场一旦不好了，需要补仓，或者做多的时候，你还能有子弹，你心里会好受很多，不然你就像一个被歹徒绑架的犯人，捆绑了手脚，连还手的机会都没有，你怎么能扭亏，怎么能获利， 你抱着这样大的一个思想包袱，别说获利了，估计再跌一成，你就不想看账户了。

今天的内容就先到这里，最后总结一下，

1、要理解什么是投资风险，什么是仓位管理。

2、理解仓位管理的必要性。

3、在现有市场，你如何做多做空来降低风险。

4、理解上面的内容。