美晨科技（300237）好不好

美晨科技（300237）好不好？

公司前身为山东美晨汽车部件有限公司,成立于2004年11月8日。

2009年3月28日,山东美晨汽车部件有限公司通过临时股东大会决议,由各股东作为发起人,依据《公司法》的有关规定由有限责任公司整体变更为股份有限公司。

2009年4月20日,经创立大会审议通过,山东美晨汽车部件有限公司以经中磊会计师事务所有限责任公司审计的截至2009年3月31日账面净资产61,914,759.23元为基础,整体变更为山东美晨科技股份有限公司,其中股本4,050万元,其余计入资本公积。

核心题材：

要点一：所属板块　化工行业板块，创业板板块，预盈预增板块，高送转板块，山东板块。

要点二：经营范围　生态工程及生态修复的设计和施工;节能技术及产品的研发和销售;固体废弃物处置及回收利用的相关设施、市政污水及工业废水处理项目的设计及运营管理;减震橡胶制品、胶管制品及其他橡胶制品、塑料制品、机械零配件、电器机械及器材的研发、生产、销售及技术咨询服务;模具制造;金属材料、化工原料销售;出口本企业自产产品和技术，进口本企业所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零部件及相关技术。

要点三：6亿购买赛石集团100%股权　　2014年8月27日公告，公司拟发行股份及支付现金的方式购买赛石集团100%股权，并募集不超过2亿元的配套资金。配套资金扣除本次交易中介机构费用后，将用于支付本次交易的现金对价。截至评估基准日，美晨科技拟以19.21元/股的价格发行18,219,677股支付35,000万元，占比58.33%;以现金方式支付25,000万元，占比41.67%。据业绩承诺及补偿措施，2014-2016年，赛石集团实现的净利润分别不低于9,000万元、11,500万元和14,500万元。

要点四：定向增发-募资12亿拓展园林绿化业务　2015年1月12日发布定增预案，公司拟以26.19元/股，非公开发行合计不超过4581.90万股，募集资金总额不超过12亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。公司表示，本次募集资金将用于深化与拓展公司园林绿化业务，包括市政园林工程项目建设、苗圃建设改造、信息系统建设、区域运营中心设立，以及与之相关的日常营运资金。

要点五：子公司与石城县合作15亿项目　2015年3月6日公告称，公司全资子公司杭州赛石园林集团有限公司与江西省石城县人民政府就石城县区域内旅游资源开发、经营及配套基础设施建设达成合作意向并签订《合作框架协议》。合作内容为石城县区域内旅游资源投资、开发、建设、经营，以及区域内湿地公园、城区景观绿化、道路等配套基础设施项目的投资、建设。项目总投资15亿元。

要点六：主营非轮胎橡胶制品　公司隶属于非轮胎橡胶制品行业，主营非轮胎橡胶制品的研发、生产和销售。公司主要产品为基于高分子弹性体材料共混、改性、复合、配方而成的减震和胶管制品，现阶段主要应用于主要供应于商用车重卡领域，此外尚有少量产品为工程机械等其他行业配套，在未来将逐步开拓乘用车市场，是国内商用车市场领先的减震和流体系统解决方案供应商之一。公司跻身橡胶制品分会统计的10强企业之列，目前已成为商用车非轮胎橡胶制品行业龙头。

要点七：出资近亿元参设并购基金　2015年5月6日公告称，公司拟与潍坊市金融控股集团有限公司、潍坊新业鼎晨投资管理有限公司共同发起设立潍坊市新鼎生态环保投资发展中心(有限合伙)，该基金总出资额为3.5亿元，其中美晨科技出资0.98亿元，占比28%。

要点八：重大合同-签8亿项目开发协议　2015年1月12日公告称，公司全资子公司赛石集团于1月9日与山东微山县人民政府签订《山东省微山县古运河生态综合治理开发项目框架协议》，项目金额暂定为8亿元，建设周期为5年。根据公告，该项目内容为：微山县古运河寨子河段范围内水生态治理、园林景观规划、设计、建设以及寨子河沿河两岸基础设施的综合建设开发。项目由微山县人民政府采用公私合作(PPP)模式进行建设。

要点九：重大合同-签10亿市政景观项目框架协议　2014年11月13日公告称，公司全资子公司赛石集团与山东省沂水县人民政府拟就山东省沂水县龙湾新区市政景观配套项目展开合作，双方于11月13日签订《合作框架协议》。根据协议，上述项目内容为：沂水县龙湾新区总用地面积15平方公里范围内的市政、景观、基础设施及公共事业配套项目建设、开发、运营。项目拟投资总额暂定为10亿元，项目周期为5年。

要点十：首发募资项目　本次投入7900万元于“新增橡胶减振系列产品项目”，建成后每年新增橡胶推力杆产能30万件，驾驶室空气弹簧产能25万件，底盘空气弹簧产能5万件，橡胶软垫产能360万件，每年可增加税后利润2255万元,项目建设期1年，预计第3年达产;10300万元于“新增橡胶流体管路产品项目”，项目建成后，新增胶管生产能力为年产发动机进气橡胶软管580万件、水冷却橡胶软管520万件和高压橡胶油管220万件，每年可增加税后利润4296万元，项目建设期1.5年，预计第4年达产;5816万元于“新建技术中心项目”。截至2011年上半年进度分别为26.32%、28.43%和9.95%。

要点十一：涉足园林绿化行业　2014年5月，公司拟以发行股份和支付现金相结合的方式收购杭州赛石园林集团有限公司100%股权，交易价格为6亿元。重组完成后，公司主营业务将拓展至园林绿化工程的设计、施工等。根据方案，赛石集团100%股权的交易价格为6亿元，公司拟以发行股份方式支付3.5亿元，发行价格为每股34.67元，预计发行数量为1009.5183万股;以现金方式支付2.5亿元。此外，公司拟非公开发行股份募集配套资金不超过2亿元用于上述现金支付，发行价格不低于每股31.21元。据介绍，赛石集团主要从事苗木产销、景观规划设计、园林工程施工等业务，主要为地产和市政等提供综合绿化服务。其中，园林工程施工业务为赛石集团的核心业务。同时，该公司是国内为数不多的同时具有园林、古建、文保三个一级资质的园林企业。财务数据显示，截至2014年2月28日，赛石集团总资产为11.82亿元，净资产为2.03亿元，其2012年度、2013年度和2014年1-2月分别实现营业收入2.69亿元、7.49亿元和0.74亿元，净利润分别为3106.71万元、7320.94万元和1503.16万元。同时，根据《发行股份及支付现金购买资产协议》和《盈利预测补偿协议》，交易对方承诺2014年、2015年和2016年赛石集团实现的净利润分别不低于9000万元、11500万元和14500万元。

要点十二：减震制品推力杆　公司跟踪国外重型汽车推力杆最新发展趋势，研发和投产加工工艺和技术更为复杂、附加值更高的V型推力杆和加重型推力杆，为北汽福田、中国一汽、陕重汽等国内主机厂中高端商用车配套供应。公司生产的橡胶推力杆产品市场占有率处于国内前列，2008和2009年推力杆市场占有率分别为12.57%和12.83%。公司就橡胶推力杆产品已注册的国家发明专利1项、实用新型专利8项、外观设计专利5项。

要点十三：先进配方　通过使用天然胶与氯丁胶共混等技术，自主创新研发整套空气弹簧橡胶气囊配方。该配方已获国家发明专利授权，配方应用之空气弹簧产品获山东省科技进步三等奖，并被列入山东省火炬计划项目。应用氟橡胶与硅胶复合改性技术，成功突破了硅橡胶与氟橡胶粘合技术难关，其后成功开发出免二段硫化硅橡胶配方，免除了硅橡胶的二段硫化工序，提高了涡轮增压器胶管硫化工序效率。该配方已获国家发明专利授权，配方应用之涡轮增压氟硅胶管可以满足国IV排放要求，产品的产业化项目已被列入国家火炬计划。

要点十四：技术优势　公司运用虚拟样机技术(国际流行的系统集成设计匹配技术)独立自主开发了空气弹簧动力学模型、高度阀动力学模型、橡胶衬套动力学模型。公司目前已研发成功液阻悬置产品，并开始为主机厂进行匹配设计工作，为未来择机进入中高端乘用车市场奠定基础。公司2005年开始研发断开式平衡轴悬架关键部件之一的橡胶支座(另外两项关键部件为断开式车轴和V型推力杆，其在国内的应用尚未大规模显现。2009年和2010年橡胶支座销售收入分别达到359万元和2074万元，已成为公司新的盈利增长点之一。

要点十五：北汽福田　北汽福田是公司第一大客户，销售收入始终占公司全部收入的40%以上。公司的供货也随着北汽福田良好的销售情况而快速增长，2009年如空气系统胶管、输水系统胶管销售收入分别增加1015万元和205万元，同比增幅52.89%和67.78%。北汽福田是国内规模最大的商用车制造商，旗下商用车车型齐全，拥有欧曼、欧马可、欧V等国内知名商用车品牌。目前北汽福田已逐步进入乘用车市场，公司在北汽福田已启动的迷迪、蒙派克等乘用车产品上均布点了减震橡胶制品和胶管，产品正处于试装阶段。此外，公司也参与了北汽福田乘用车的未来项目K1产品的全新车型同步开发。公司还进入斯堪尼亚、佩卡、菲亚特等国际知名商用车主机厂全球采购体系并开始小批量供货。

要点十六：自愿锁定承诺　张磊、李晓楠、山东富美投资有限公司、郑召伟承诺，自上市之日起36个月之内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。华峰集团有限公司承诺，自上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。