金投网

广汇能源(600256)未来价值分析

今天和金投股票网小编一起来看下广汇能源(600256)未来价值分析。广汇能源公司已形成以煤炭、LNG、醇醚、煤焦油、石油为核心产品,以能源物流为支撑的天然气液化、煤炭开采、煤化工转换、油气勘探开发四大业务板块。

金投股票网(http://stock.cngold.org/)讯,今天和金投股票网小编一起来看下广汇能源(600256)未来价值分析。广汇能源公司已形成以煤炭、LNG、醇醚、煤焦油、石油为核心产品,以能源物流为支撑的天然气液化、煤炭开采、煤化工转换、油气勘探开发四大业务板块,成为集上游煤炭和油气勘探生产,中游能源运输和物流中转,下游销售于一体的大型能源上市公司,也是国内目前唯一一家同时具有煤、油、气三种资源的民营企业。

价值分析:1、管理层目标远大;2、上游资源储备丰富;3、煤炭分质利用项目技术成熟,风险小利润高;4、净利润分析:13年10亿多点不错了,14年哈密煤化工正常生产是大概率事件,甲醇产量不错,LNG达不到设计要求,原估计年利润15亿,现在看10亿差不多了。天然气方面,吉木乃不错,鄯善差一些,保守估计总共8亿。煤炭价格下跌但产量增长8亿还是有的,大约总净利润25——26亿,铁路股权转让如记入有5亿投资收益,总的30亿出头吧。上半年煤炭分质利用一期可投产,利润应该不多,作为其他项目有可能不及预期的补充吧,就不算进去了。15年煤炭分质利用二期如投产,可增加至少20亿利润,加上与酒刚合作项目部分投产,总的30亿没问题,加上其他项目共55亿。如果取的原油进口资质,哈国的两处油田投产,利润还会更多。16年煤炭分质利用全投产,利润淖毛湖40亿加酒泉20亿共60亿,加其它项目可超100亿。17年要看哈国项目进,煤制气项目,酒泉二期。如取得原油进口资质,个项目都顺利推进,18年利润可达200亿以上,当然这有很大的不确定性。从总体讲来,广汇能源未来有希望做到中石油的一半,市值可到5000亿。到那时就只能给8倍市盈率的估值。散户在市值到3000亿就可离场,保守的2000亿就可离场。

风险分析:1、管理层好大喜功,要时刻关注项目进度及财务风险。2、产品价格风险,如甲醇、焦碳等。天然气和石油价格没问题。未来几年页岩气难大规模发展,国外进口的价格也高,总体对公司不够成威胁。3、安全生产风险。

总的来看,公司发展潜力很大,风险可控,因盘子大,给20倍市盈率估值较合理,未来做到每股4元,股价可到80元,有10倍以上涨幅。为保险起见,再打5折,股价到40元可卖出。

我估值的核心是煤炭分质利用项目,那里的煤炭含油相当高,而且整个工艺流程简单,技术成熟,且酒泉的产品有酒钢在销路没任何问题。但为保险起见,要密切关注这一项目,如有致命问题马上离场。这一项目如不行那广汇能源没任何投资价值。

以上是金投股票网小编为您介绍的“广汇能源(600256)未来价值分析”的内容,更多关于“广汇能源(600256)未来价值分析”的知识请关注金投股票网!

关注手机金投股票(http://m.cngold.org/stock/),股市动态随时看。

相关推荐

  • 深市A股涨幅
  • 深市A股跌幅
排名 名称 现价 涨跌幅
排名 名称 现价 涨跌幅

温馨提示请远离场外配资,谨防上当受骗。

免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

股票频道STOCK.CNGOLD.ORG