光大乌龙指事件的处罚决定

光大乌龙指事件的处罚决定

光大证券的“乌龙指”事件注定要写入历史。2013年8月16日，所有的股民小伙伴们毕生难忘，上午11时05分天量资金杀入，石化双雄和众多银行等众多权重股均出现大单成交，股价集体瞬间涨停，出现历史上绝无仅有的“秒杀”行情。上证综指几分钟内百点攀升，暴涨超5%。正当所有人都打听是不是政府出台什么“超级利好”，传出光大证券“乌龙指”消息，简单地说，就是下单按键按错了，将“一股”按成了“一手”(100倍)，原本7000万股按成了7000万手，增加了100倍的量。国外有个词专门形容这种笨手笨脚，“fatfinger”。

当市场了解股市暴涨源自于“乌龙指”，市场开始迅速回落，打回原形。但是很多投资者已经遭遇亏损，有一些人则在高位了结获利。光大证券的“乌龙指”则引发无数的猜测和愤懑，“阴谋论”占了上风。

证监会也展开对光大证券的立案调查，光大证券辩解是因为交易策略系统的原因。证监会也认可了这种说法，不过对光大证券的惩罚是无法逃脱的(暂停自营业务、巨额处罚)，于是8月20日复盘的光大证券一开盘就跌停。这期间，有意思的是，光大证券为了证明自己是乌龙，还弄出自己在国债交易上的笨手笨脚，高买低卖，明眼人都可以看出，这种几十万低金额的小纰漏只不过为了证明光大证券乌龙指没有所谓的“恶意操纵阴谋”，就像正常的人失态了一次，立即装成醉酒的样子，再失态第二次，好向别人解释第一次失态也是醉酒造成的。

2013年8月16日上午的乌龙事件中共下单230亿，成交72亿，涉及150多只股票。按照8月16日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为1.94亿元。此次乌龙事件后，将对光大证券8月业绩产生巨大影响。公开资料显示，光大证券7月实现营业收入2.15亿元，净利润0.45亿元。8月16日，中金所盘后持仓数据显示，光大期货席位大幅增空7023手，减多50手，涉及金额达48亿左右。

2013年8月16日上午11点06分左右，上证指数瞬间飙升逾100点，最高冲至2198.85点。沪深300成分股中，总共71只股票瞬间触及涨停，且全部集中在上海交易所市场。其中沪深300权重比例位居前二的民生银行、招商银行均瞬间触及涨停。从立时冲击涨停的71只股票来看，主要集中在金融、交运设备、公用事业等低估值、高股息率板块，其中22只金融股触及涨停。需注意的是，沪市银行板块中，除建设银行未触及涨停外，其余均碰及涨停。事件发生后，南方基金、泰达宏利基金、申万菱信基金纷纷表示对自己旗下基金持有的光大证券股票估值进行下调，下调幅度超过10%。

光大证券2013年8月18日发布公告，详细披露“8·16”事件过程及原因，称当日盯市损失约为1.94亿元人民币，并可能因此事件面临监管部门的警示或处罚，公司将全面检讨交易系统管理。

光大证券2013年11月14日公告，收到证监会《行政处罚决定书》。因"8·16事件"涉嫌利用内幕信息进行交易共计被处罚5.23亿元。相关4位责任人每人罚款60万元，并予以市场禁入，董秘则被处罚20万元。

证监会《行政处罚决定书》显示，依据《中华人民共和国证券法》和《期货交易管理条例》的有关规定，中国证监会对公司内幕交易违法行为进行了立案调查、审理，并依法向光大证券、徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人均提交了书面陈述、申辩材料，未要求听证。本案现已调查、审理终结。经查明，根据《证券法》第七十五条第二款第（八）项和《期货交易管理条例》第八十二条第（十一）项的规定，"光大证券在进行ETF套利交易时，因程序错误，其所使用的策略交易系统以234亿元的巨量资金申购180ETF成份股，实际成交72.7亿元"为内幕信息。光大证券2013年8月16日下午将所持股票转换为180ETF和50ETF并卖出的行为和2013年8月16日下午卖出股指期货空头合约IF1309、IF1312共计6,240张的行为，构成《证券法》第二百零二条和《期货交易管理条例》第七十条所述内幕交易行为。徐浩明为直接负责的主管人员，杨赤忠、沈诗光、杨剑波为其他直接责任人员。

根据《证券法》第二百零二条和《期货交易管理条例》第七十条的规定，中国证监会决定：没收光大证券ETF内幕交易违法所得13,070,806.63元，并处以违法所得5倍的罚款；没收光大证券股指期货内幕交易违法所得74,143,471.45元，并处以违法所得5倍的罚款。

上述两项罚没款共计523,285,668.48元。

对光大证券ETF内幕交易直接负责的主管人员徐浩明、其他直接责任人员杨赤忠、沈诗光、杨剑波给予警告，分别处以30万元罚款；对光大证券股指期货内幕交易直接负责的主管人员徐浩明、其他直接责任人员杨赤忠、沈诗光、杨剑波给予警告，分别处以30万元罚款。上述两项罚款每人合计

另外，中国证监会下发《市场禁入决定书》，决定内幕交易行为相关责任人徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波为终身证券市场禁入者、期货市场禁止进入者。中国证监会在《行政处罚决定书》中对时任董事会秘书梅键的信息误导行为，责令改正，并处以20万元罚款。

人事影响

2014年3月24日，光大证券发布第三届董事会第十九次会议决议公告，由此拉开“816事件”最动荡人事变动的一角。
光大证券聘任胡世明担任董秘，前董秘梅键(“8.16”事件后不再担任董秘职务)被调去担任总裁助理分管后勤办公室；徐丽峰担任投行总监；香港分公司陈宏兼任经纪业务总经理；成立个股期权业务部、战略发展部两个部门；此外，信息技术部、金融市场总部、多地营业部、投行构架均出现大调整，涉及数十个核心业务部门及分支结构负责人。

自“光大乌龙指”事件爆发后，原总裁徐浩明引咎辞职。光大证券党委书记薛峰任总裁，其在2009年担任中国光大(集团)总公司办公厅副主任、党委办公室副主任；后在2010年挂职荆门市人民政府副市长。值得一提的是，长江证券董事长杨泽柱曾在2000年任荆门市副市长。