政策对股市的影响-第7页

4、四项准备的计提，给上市公司提供了一定的盈余管理空间

《股份有限公司会计制度》和《补充规定》的出台，规定企业要计提四项准备，并赋予企业较多的职业判断权利，目的在于使企业更稳健地确认当期收益，更真实公允地反映财务状况。但与此同时，新政策本身又带来了一些新问题。这就是上市公司有了从事盈余管理的新工具。

一方面，准备的计提比例由公司自己决定，存在较大的弹性。对处在转轨中的中国来说，由于比较特殊的体制背景和一些独特的制度安排，不少上市公司出于种种目的，有进行盈余管理的强烈动机。因此，运用政策所赋予的职业判断权，就可能随意确定准备的计提比例，而其他人很难找到有说服力的理由进行干涉。所以，上市公司确定的损失计提比例差异很大，也就不足为奇。以应收帐款计提坏帐准备为例，珠海中富根据应收帐款的帐龄确定的坏帐计提比例为：1年以内提3%，1-2年提10%，2-3年提50%，3年以上提100%。吴江丝绸统一按年末应收帐款余额的5%计提坏帐准备。青海明胶的计提比例为：1年以内提5‰，1-2年提1%，2-3年提5%，3年以上提10%。

另一方面，具有盈余管理动机的公司，可以通过追溯调整来做文章。例如，假设企业1998年末应收帐款余额很大，1999年余额显著减少，通过提高坏帐的计提比例，就可以追溯调减以前年度的收益，从而达到抬高1999年净利润的目的。或者通过大量计提1998年存货跌价准备，减少存货的账面成本，在1999年将这些存货销售出去时，就可以确认较低的销售成本，从而增加1999年的帐面净利润。