海澜之家借壳上市历程

海澜之家借壳上市历程

海澜之家服饰有限公司成立于2002年，位于美丽富饶的长三角地区，是一家品牌强势、管理精良、技术领先、引领时尚的大型现代化服饰供应链销售管理平台企业。2014年4月11日，“海澜之家”成功重组上市，成为中国服装业的龙头股。

十多年来，海澜之家专注于行业内的精耕细作，致力于产业渠道的构建与优化。把研发和管理留在总部，生产环节外包，通过整合社会产能资源、打造产业链战略联盟、构筑千店一面的营销网络，将供应商、加盟商与公司有机结合为利益共同体，实现了产业链各环节各司其职、各获其利、共同发展的良性循环，创造了一个全新的商业模式。

“海澜之家”定位为快速消费品、生活必需品，并以平价策略占领市场，以优质的产品、丰富的款式、大众的价格、贴心的服务为顾客送上超值的消费体验，“海澜之家——男人的衣柜”，已经被大众消费群所追捧。

此外，公司投资16亿元打造了海澜之家物流园，建有世界最先进的现代化智能仓储系统，高效整合全国所有供应商和门店的产业链条，可满足5000家门店的货品储存配送需求，为全国门店的高效运转提供有力支撑。

目前，海澜之家门店已遍及全国31个省市自治区。2013年，门店零售总额突破120亿元，在全行业整体业绩下滑的大环境下，实现逆势上扬。面向未来，海澜之家将立足行业发展的角度，站在民族品牌的高度，砥砺奋进，为中国经济腾飞、民族品牌振兴做出应有的贡献。

海澜之家借壳上市

2012年，海澜之家拟募集资金10.6亿元冲击IPO，不过，中国证监会认为，海澜之家运营欠缺“独立性”。海澜之家的控股股东海澜集团，与其曾控股过的凯诺科技，在2009年、2010年存在一定业务或资金往来。这也让海澜之家募资建设公司营销网络、物流仓储配送中心和服装研究设计中心等多项建设计划搁浅。

凯诺科技在2013年8月30日晚间发布重组预案，公司拟作价130亿元收购海澜之家100%股权。交易完成后，海澜集团将成为公司控股股东，周建平将成为公司实际控制人。公司股票自2013年9月2日开始复牌。

根据预案，本次交易方案分为凯诺科技发行股份购买海澜之家100%股权以及上市公司股份转让两部分。其中公司向海澜之家全体股东以3.38元/股的价格发行38.46亿股股份购买海澜之家100%股权；三精纺将其持有凯诺科技23.29%股权，以50895.50万元的价格协议转让给海澜集团。

本次发行股份拟购买资产为海澜之家100%股权，海澜之家主营业务为“海澜之家”、“爱居兔”、“百衣百顺”等系列品牌服饰的经营，包括品牌管理、供应链管理和营销网络管理等业务。截至2013年6月30日，海澜之家合并资产负债表归属于母公司所有者权益账面值为26.55亿元，按收益法评估价值为134.89亿元，评估增值率为408.00%。经交易各方友好协商确定本次交易拟购买资产作价130亿元。

2014年2月18日海澜之家完成借壳凯诺科技，这意味着海澜之家第一大股东海澜集团将成为凯诺科技控股股东，海澜集团董事长、海澜之家的实际控制人周建平成为凯诺科技实际控制人。

凯诺科技称，通过本次重大资产重组，重组后上市公司将会成为国内最大品牌服装管理经营企业之一。

经申请，并经上海证券交易所核准，自2014年4月11日开始，凯诺科技证券简称由“凯诺科技”变更为“海澜之家”，证券代码“600398”保持不变。此举表明海澜之家正式登陆A股市场，将续写公司服装主产业的资本神话，截至11月4日收盘，公司总市值接近475亿元。