中长线应该遵循哪些选股原则

金投股票讯，进行中、长线操作，成败得失在于选股。股票选择不当，甚至发生失误，将会铸成投资者长时间的大错，不仅会失去许多机会成本，而且会造成远大于大盘指数下跌幅度的亏损。因此，中、长线选股应遵循以下基本原则：

 

（1）要买行业不错且知之甚详的股票。股票不像小鸟，只要养起来观赏就是。它是一种投资对象，目的是能升值。但很多人买股票，只依赖于报刊上或沙龙中听别人推荐，或仅凭报刊上一鳞半爪的介绍，尤其是主力蛊惑性的吹嘘、拔高，就以为是黑马。

 

其实，首先要认清行业：是朝阳行业，还是夕阳行业：是独特行业，还是板块牵连沉重的行业。其次，正如买房不能光听推销员介绍，而要实地考察、货比三家一样，必须认真研究该上市公司的准确而详实的资料，精读财务报表，从K线图上了解其历史和现状，了解其有多大的含金量。以便决定用多大的资金去买它；是做短线，还是做中长线。选股的关键，与其说是在走势中，不如说：“功夫在市场外”。

 

（2）要买入人弃之如敝帚的股票。一窝蜂似地买股票，十有九亏。最好的办法是充分发挥智慧和勇气，在大家猛抛之际，去拣未来有价值的股票。

 

尤其是问题股，或因巨额亏损，或因报表公布，令人们大失所望。或ST板块，在其消息公开前，多数己在走势上提前反应，见报时只是最后一跌。当人人都退避一舍时，其价格必然是超跌，风险已大部释放。而亏损劣绩股票又是资产重组的重点，受到政策倾斜，一旦有主力人驻，其绝对价格看起来上涨不多，但相对涨幅却相当惊人。

 

（3）要买明显弱于大盘指数走势的股票。市场多数人是以高价股、中价股、低价股来为股票为分类。其实，这只是表象还应进一步分成高位股（强于指数走势）、中位股（平于指数走势）、低位股（弱于指数走势）。

 

发掘黑马主要应把重心放在低位股，即弱于指数走势的股票当中。其中包括：①从前一波段底部上升以来，个股涨幅远远落后于指数涨幅。②个股只相当于、甚至低于前一波段底部时的价格水平。③股价超跌，且绝对价格很低，甚至创了数月来的新低。④个股市盈率仅20倍，大大低于同期大盘平均市盈率。⑤与同类股票有明显的价格落差。⑥有主力在连连对倒打压中收集的迹象。⑦KD和RSI低于20或IO以下。⑧成交量极度萎缩。

 

（4）要买即使跌1~2元也有投资价值的股票。许多人仅仅靠市场传闻，或靠个人的揣测某股会被市场炒作，就买进这只股票，结果被套。不仅失去了很多机会成本，而且频繁进出，还付出了佣金、印花税和低抛高追的损失。美国股王巴菲特说得没错：“在买进股票时，要假设股市关闭1年，而你还能乐于抱牢的股票，才是理想之举”这一点，一般人很难做到但至少应考虑到，当你买进某只股票，即使下跌1一2元，你也感到高枕无忧这说明，你已事先充分考虑到该股业绩的成长性和股本的扩张性。就是说，你买该股不是出于投机，而是出于投资；不是做短线，而是做中线。因此，不到中线题材到位，决不轻易抛出。

 

（5）要买目前看起来便宜的股票。当您感到市场上各种股票的价格都不便宜而无从下手时，说明大盘正处高位，买气正旺，股价已急剧上涨。此时，你应缩手观望。真正能买到理想的股票，应该在眼下各种股票都很便宜时。例如，大盘连连下挫，技术指标处低位，指数与各均线是空头发散形排列，成交量极度萎缩时。你之所以会感到便宜，说明它的泡沫较少，价值凸现，买入的便是“全国最低价”、“地摊价”，未来的增值潜力较大。一旦行情爆发，便可用“精品商厦价”卖出。投资此类股票，赢多输少。

 

（6）要买媒介和市场人士很少推荐的股票。林子大了，什么鸟都有。但市场上往往只盯几只“鸟”。而真正的好鸟，往往不声不响，不引人注目。不飞则已，一飞冲天：不鸣则已，一鸣惊人。选股也一样，媒介很少提及的，价位必定很低，主力正好逢低吸纳，打压建仓。凡主力能在低位吸饱筹码的股票，以后也就拉得高，涨幅惊入。

 

（7）要买有弹性的股票。真正的操盘老手不愿把一只股票炒得老高。尤其是在强调法制化、规范化的今天，主力总是竭力避免让一只股票走单边上升市，而是惯于做来回。根据曲线比直线长的原理，做来回的实际的涨幅，并不亚于直线帆升。因此，选股应选弹性好，震幅大的股票，认准箱形，高抛低吸，踏准波段。再好的股票，当舆论一片叫好时，就应阶段性的卖空。当其被市场冷落时，再买多。经几个来回后，成本降低，就敢干捂它一段，日后倒真的成为一匹黑马。

 

（8）要按价值取向选强势股。买股票不能光凭消息，凭兴趣，凭运气，为买而买，而应首先考虑其价值取向。一是指业绩优，价位远远低于价值；二是指含权，具备大比例送股能力。若配股，只有对高价股来说才算是利好（且配股价要低），而低价股配股，并不是好消息；三是指含金量高，如拥有雄厚的公积金，未分配利润，找到新的经济增长点。这些多半只有次新股才具备。反映在盘面上，就是要选能跑赢大盘的、抗跌性很强的强势股。

 

（9）要按成长性选股。由于国家把国企改革、资产重组作为未来几年经济发展的首要任务因此，在上市公司中，不乏经过重组、包装、股权转让后，具有极好的成长性的股票。

 

尤其是一些小盘劣绩股，本身就是一种资源。一旦大机构控股，注人优质资产，就会在业绩上明显改观这同样是一种成长性。即从眼前的“差，’转变为未来的“优”。这种优，是“黑箱"中的“优”，其市场表现远甚于“白马”的“优”。今后的大机构、投资基金，恐怕更多的是通过发掘这类股票的成长性而获利。

 

（10）在要连续暴跌或空头市场中选股。因为在股市连连上涨，人气一片欢腾，多头气氛浓重时，好股票的价格通常不低，甚至被市场严重高估，已显示不出“好”。惟有在空头市场中，在连续暴跌中，在波段底部区域时，人人都害怕大盘还要跌，还有最后一跌遂往往在低位还出现恐慌性的杀跌。经验丰富的投资者通常是在此时去选择严重超跌的有价值的股票。即便在超低价埋伏，竟然也有人会把筹码“杀”给你。因为此时，许多原本是“精品商厦价格’的股票，会在猛然间，变成了“地摊价值”的股票，并且还 可拣到足够数量的筹码，一旦见底回升，“地摊价”又变成了“精品商厦价”。可见在大众都感到恐慌时，不是你卖出的时机，而是拣便宜货的时机。是赚大钱的时机。但是，其前提必须是；你在波段顶部、市场一致看好时，能功成身退。这样，才能在底部时拥有足够的抄底板价的资金，并且有极好的耐心，相信它今后一定能涨上去。