把握布局窗口期 这三大行业深受券商密切关

据数据显示，截至9月16日，9月以来券商累计调研A股上市公司341家。从行业看，工业机械、电气部件与设备、机动车零配件等行业获得券商密切关注。从全年来看，2022年以来券商合计调研约5.37万次。

3家公司被超50家券商集中调研

具体来看，3家上市公司9月以来被不少于50家券商调研，分别是炬光科技、英杰电气和怡合达。

9月以来接待调研次数居前的公司

其中，炬光科技9月以来累计接待77家券商前来调研。公司主要从事光子行业上游的高功率半导体激光元器件和原材料、激光光学元器件的研发、生产和销售，目前正在拓展光子行业中游的光子应用模块、模组和子系统业务。

从炬光科技在9月8日披露的投资者关系记录表中看，激光雷达业务进展及未来战略规划、泛半导体制程业务工艺及竞争力、光刻及整个泛半导体领域下半年需求情况等是机构投资者关注的焦点问题。

受益于光伏硅料与硅片行业的产能扩建，同时在泛半导体、充电桩等行业积极拓展，英杰电气今年上半年业绩表现亮眼——营业收入为4.52亿元，同比增长67.87%；净利润为1.22亿元，同比增长68.18%。公司9月累计接待57家券商前来调研，数量在被券商调研上市公司中居第二位。

英杰电气9月16日披露的投资者关系记录表显示，关于未来成长规划，主要有三点：一是将已经成熟的存量市场做得更好、更优，比如光伏单晶和多晶；二是拓展下游，比如光伏电池片；三是伴随着半导体行业的成长，利用好其中电源的机会。此外，公司还提到继续发力挖掘基础工业领域、开始准备储能行业的相关产品。

值得关注的是，9月以来接待券商调研家数排名前列的上市公司中不乏一些次新股，比如今年7月底上市的国产EDA龙头华大九天。梳理投资者关系记录表发现，公司在EDA行业优劣势、芯片制程开发和推广、未来技术策略以及市场竞争情况等被问及较多。

今年以来券商累计调研超5万次

从行业分布看，9月以来获券商调研的工业机械行业上市公司最多，达到32家；电气部件与设备行业次之，被调研公司数为26家；此外，机动车零配件与设备行业的公司被券商调研的公司数合计为19家。

从调研次数看，9月以来，共有4家券商调研次数超过50次，分别是中信证券、中信建投证券、中金公司、海通证券。分板块来看，创业板公司接受券商调研次数最多，其次是深证主板。

9月以来券商调研情况

从全年来看，截至9月16日，2022年以来券商合计调研约5.37万次；共17家券商调研次数超过1000次，中信建投证券、中信证券、中金公司以超过1900次位列前三，调研个股数量分别为931只、946只、911只。

把握布局窗口期

8月以来市场延续震荡格局，行业分化较为明显。光大证券首席策略分析师张宇生认为，11月前后市场或将迎来中期拐点，当前应积极把握布局的窗口期。在经历了前期的调整之后，市场的估值与盈利预期目前处于均衡之中。对于之后的市场，基本面的二次拐点将至关重要。整体来看，三季度市场仍然会面临一定的压力。

中信证券首席策略分析师秦培景等表示，当前市场正处于预期博弈的关键窗口。存量资金博弈延续高波动，市场仍在新平衡形成过程中，高波动提供了布局好时机，建议关注当前估值与未来景气匹配的高性价比品种，重心继续转向部分前期偏冷门的行业。

中金公司研报分析称，可关注结构层面机会，同时重申“稳”而后“进”的观点。

关于未来产业趋势变化，招商证券首席策略分析师张夏提出三个值得关注的方向：一是自动驾驶，上海、深圳均推出自动驾驶相关政策，造车新势力纷纷在新车型中搭载城市领航辅助驾驶能力，更高阶的自动驾驶有望来临；二是VR，多款VR产品于今年下半年至明年上半年发布；三是医疗服务，国家医保局发布《关于开展口腔种植医疗服务收费和耗材价格专项治理的通知》，监管层面有所缓和。

编辑：叶松

来源：中国证券报·中证网 作者：李梦扬 乔翔