新三板首单授权发行适用简易程序项目获批

中国证券报记者5月15日从全国股转公司了解到，截至5月14日，已有15家新三板挂牌公司披露拟授权发行公告。其中，2家挂牌公司已披露定向发行说明书，选择适用简易审核程序，加快融资节奏。其中1家挂牌公司已获审核通过，自企业披露定向发行说明书至取得同意定向发行的函仅用时4日。

简易程序提高融资效率

在2023年全面注册制改革中，针对中小企业单次融资规模小、需求频繁且急迫的实际特点，全国股转公司推出了授权发行适用简易审核程序的相关制度。

一方面，企业在年度股东大会授权董事会择机发行的基础上，董事会审议通过发行议案后无须单独召开临时股东大会，直接提交申请材料，可以节省企业内部决策时间；另一方面，董事会审议时发行对象已确定、不存在负面清单情形、且能在20日内提交申请材料的，全国股转公司2日受理、3日出函，进一步压缩审核时间，切实提高企业融资效率。

上述2家选择适用简易审核程序授权发行的挂牌公司为安邦制药和海金格。前者以每股14.17元的价格向3名外部投资者发行股票70.6万股，融资1000.4万元；后者计划以每股22.91元的价格向中信建投投资有限公司发行股票65.47万股，融资约1500万元，募资均用于补充流动资金。

安邦制药上述发行申请已获审核通过。公司主营业务为中成药、化学药和原料药的研发、生产和销售，系湖南省专精特新“小巨人”企业。公司目前拥有45个药品批准文号，其中4个产品为独家品种，2个产品为独家剂型，7个产品列入国家基本药物目录，16个产品列入国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录，拥有19个OTC产品，4个双跨药品。2022年，公司实现营业收入3.18亿元，同比增长27.37%；归母净利润为3346.79万元，同比增长127.74%。

海金格是一家专业为制药企业、医疗器械企业和新药研究机构提供IIV期临床研究及相关技术服务的合同研究组织，即临床CRO企业。2022年3月，公司被认定为北京市“专精特新”中小企业。2022年，公司实现营业收入4.34亿元，同比增长29.52%；归母净利润为4242.47万元，同比增长245.87%。

专精特新企业融资亮眼

上述15家挂牌公司整体盈利能力较强，2022年平均营业收入为2.89亿元，平均净利润为2070万元。除了安邦制药和海金格，这15家挂牌公司中还有4家专精特新企业。

事实上，投资者对新三板专精特新企业投入了更多关注和支持。中国证券报记者从全国股转公司获取的数据显示，今年1-4月，新三板挂牌公司共完成244次定向发行，融资金额合计68.24亿元。其中，专精特新企业有44家，融资金额合计14.99亿元，且整体呈现“融资金额大、外源融资易、发行市盈率高”的特点。

一是融资金额大。专精特新企业发行次数和融资金额分别占市场总量的18%、22%，平均单次融资3407万元，是非专精特新企业平均单次融资额的1.28倍，单笔最高融资2.17亿元。二是外源融资易。专精特新企业发行的外部投资者参与占比53%，较去年同期专精特新企业高出12个百分点，较非专精特新企业高出6个百分点。三是发行市盈率高。专精特新企业平均定向发行市盈率20.85倍，明显高于非专精特新企业的13.78倍。

新三板市场已成为培育专精特新企业的重要板块。数据显示，截至4月28日，新三板共有689家专精特新“小巨人”企业，较去年同期增加358家，占资本市场“小巨人”企业四成以上。

来源：中国证券报·中证网作者：吴科任