中国证券报记者7月20日获悉，交易商协会为解决不同发展阶段的科技型企业对长期、稳定、股债混合性资金的需求，创新推出混合型科创票据，在募集资金用途和债券条款设计上均实现股债联动，为科技型企业提供多元化接力式融资服务，填补债券市场混合性资金缺口，实现从债到股的光谱效应。
中国证券报记者7月20日获悉，交易商协会为解决不同发展阶段的科技型企业对长期、稳定、股债混合性资金的需求，创新推出混合型科创票据，在募集资金用途和债券条款设计上均实现股债联动，为科技型企业提供多元化接力式融资服务，填补债券市场混合性资金缺口，实现从债到股的光谱效应。上海临港、陕西投资、四川发展、湖北路桥等多家企业披露发行文件，拟于近期发行混合型科创票据。
据介绍，混合型科创票据将匹配企业全生命周期中的所处阶段，优化产品结构，实现条款设计的股债混合性。结合不同阶段科技型企业融资需求差异及成长性，可灵活设置浮动利率、转股、担保等不同条款。首批项目中四川发展、陕西投资、南京交通、合肥兴泰、宜宾发展等企业通过浮动利率挂钩发行人投资科技型企业成长收益，保障和丰富投资人收益来源；上海临港债券投资人在窗口期可将持有债券转换为基金份额，将基金未来收益转让给投资人；湖北路桥通过135项专利权质押，增强偿债保障措施。
另据了解，首批混合型科创票据发行主体覆盖上海、江苏、安徽、湖北、四川等创新高地，以金融“活水”滋养区域科技型企业发展。本次混合型科创票据的推出，以尊重市场规则和产业发展规律为前提，以资本纽带、股权纽带为突破口和切入点，围绕科技型企业不同成长周期的差异化需求，形成金融产业培育合力，强化金融助力区域创新发展。
此外，据北金所官网显示，首批企业已完成混合型科创票据发行文件披露，多家发行企业表示，新模式能够为其投资科技型企业提供资金，解决科技型企业股性资金来源不足的难题，也能够通过结构设计让债券投资人分享科技型企业成长的红利。多家主承销商表示，混合型科创票据将切实满足科技型企业“股债联动”、混合性融资需求，深化银企合作，以创新性的方式落实金融支持科技创新，为科技型企业提供全生命周期的多元化金融服务，引导更多资金精准流向科技创新领域。
来源：中国证券报·中证网 作者：徐杨
热评话题
相关推荐
-
![]()
A股市场上半年冲高回落，上证指数、深证成指分别累计上涨3.65%、0.10%，创业板指累计下跌5.61%。上半年涨幅最大行业的是通信行业，大涨50.66%；最牛的股票是联特科技，累计上涨768.83%。...股票新闻 2023-7-2 16:03:290阅读 -
本公司已于2023年5月29日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上刊登了《皇氏集团股份有限公司关于召开2022年度股东大会的通知》，本次股东大会采用现场投票和网络...股市公告 2023-6-15 15:04:380阅读
-
东莞捷荣技术股份有限公司（以下简称“公司”）的控股股东捷荣科技集团有限公司（以下简称“捷荣集团”）拟将其持有公司73,679,484股股份（以下简称“标的股份”，占公司总股本29.9%）转让给深圳中经大有私募股权投资基金管理有...股市公告 2023-6-9 14:35:270阅读
-
![]()
华鑫证券宏观策略首席分析师杨芹芹5月30日晚间在中国证券报“金牛来了”直播间表示，A股快速调整后，情绪面、交易面和资金面开始出现积极信号，风险释放已近尾声，基本面预期修正后定价钝化，底部布局窗口期逐渐打开。...股票新闻 2023-5-31 10:08:540阅读 -
![]()
低一点比较好。一般来说，溢价率不能太高，转股溢价率越高，股性越差，可转债的上涨就会比较难，正股上涨后，可转债不一定上涨。反之，转股价越低，正股的上涨更容易带动可转债的上涨。当然，这也并不意味着转股溢价率为负时，...股票入门 2023-5-29 16:49:550阅读
