涨！涨！涨！一夜之间 医药股发生了什么？

一夜之间，医药股又成“香饽饽”。

隔夜美股市场两大医药巨头逆市大涨，今天上午，A股、港股市场医药股都暴涨！昨日晚间抛出减持公告的药明康德也涨超4%，康希诺20%涨停，港股康希诺生物盘中涨超25%。医药股投资逻辑为何突然扭转？

此外，市场的关注点还在成交额上。因为最近A股成交额有点迷，陡升骤降：某一天6000多亿元，第二天直接飙到近万亿元；又能从万亿水平，隔日再跌至8000多亿元。多数观点认为，当成交额维持万亿水平时，市场能够支撑主线叠加支线轮动行情，反之如果持续缩量，市场只能是快速轮动，指数可能不会有大的机会。昨天A股成交额继续萎缩，不到8000亿元，今天上午，成交额约为4551亿元，估计全天下来和昨天基本持平。

上午收盘，上证指数下跌0.36%，深证成指下跌0.28%，创业板指上涨0.24%。

医药股大涨

隔夜美股医药股逆市大涨，制药巨头礼来大涨超14%，盘中股价创下历史新高。另一个制药巨头诺和诺德涨超17%，盘中股价同样创下历史新高。

今天上午，医药股霸屏A股、港股涨幅榜，暴力反弹。CRO概念领涨，医疗服务、生物制品、创新药等板块都大涨。

医药股近期跌幅较大，过度悲观的情绪释放过后，市场已经开始在寻找一些错杀的机会。还有观点认为，当前板块估值处于明确底部，安全垫厚。当前赔率和胜率较高，值得重点配置。

国泰基金认为，医药板块近期的扰动更多源于政策端以及消息面，板块基本面仍然向好。从已发布的部分上市公司二季度业绩来看，医药行业呈现出创新高增长、刚需基本盘逐步恢复、海外保持韧性等特征。目前行业处于基本面向上，长期发展路径清晰，但短期有扰动的局面。

开源证券表示，医药板块长逻辑没有发生变化，结合反腐的长短期影响，建议关注零售药店、与反腐关联不大的板块（如CXO、民营医院、体检、血制品）、院外占比高的板块（如中药OTC）、充分集采过的板块（如仿制药）、创新药品及器械。

西南证券表示，短期看，医疗反腐或影响销售合规性较差的中小型药企以及非临床必需的利益品种，短期药械新品种入院节奏可能存在季度递延情况。长期来看，未来合规销售有望成为常态，有利于临床必需且真创新的品种，有望进一步推动行业持续良性创新发展。

脑机接口概念盘中直线拉升，三博脑科、博济医药等个股大涨。消息面上，日前，中国信通院联合国家药监局医疗器械技术审评中心、医疗卫生机构及企事业单位专家，组织召开脑机接口研究工作组筹备会暨脑机接口技术在医疗器械领域应用研讨会。

工业富联大跌

今天上午，工业富联跌超5%，最新市值为4534亿元。

昨日晚间，工业富联披露2023年中报，受益于全球人工智能（AI）算力需求持续上升，公司上半年实现归母净利润71.6亿元，同比增长4.2%；实现归母扣非后净利润75.4亿元，同比增长18.3%。其中，公司2023年二季度归母扣非后净利润为43.3亿元，同比增长32.3%。

国金证券最新研报表示，围绕数字经济主线，公司一方面强化高端智能制造+工业互联网的核心竞争力，同时拓宽大数据+机器人的业务版图。根据IDC预测，2023年全球高性能AI服务器市场规模248亿美元、数据中心交换机市场192亿美元，公司与行业头部客户合作密切，看好AI算力需求与网络升级拉动公司产品不断优化，营收恢复正增长，盈利持续改善。

受工业富联走势影响，上午AI硬件端走势疲软，光模块、液冷服务器等板块调整。

来源：中国证券报·中证网作者：牛仲逸