机构持仓路线图曝光 这些板块受青睐

A股中报披露正式收官。截至8月31日凌晨，A股市场5266家上市公司中共有5265家上市公司披露完2023年上半年财务数据。QFII、保险资金、社保基金最新持仓情况也浮出水面。

从投资风格看，QFII最新调仓青睐银行、医药生物、机械设备板块，社保基金偏爱“双创板块”，制造业成为险资“心头好”。

仔细观察上述长期资金持仓情况不难发现，这些资金普遍看好科技创新等板块，且持仓个股多数实现营收与净利润双增长。市场预期，随着中长期资金入市政策环境持续改善，更多增量“长钱”有望入场。

QFII青睐银行、医药生物、机械设备等板块

截至8月31日，Wind数据显示，QFII出现在752家上市公司的半年报前十大流通股东名单中，其中164只个股获得QFII增持。

从行业来看，QFII布局银行、医药生物、机械设备、电子、电力设备等行业居多。

从机构持股情况看，瑞士联合银行集团、高盛集团、摩根大通银行、摩根士丹利国际股份有限公司持有证券数量最多，均超100家。

2023年中报QFII持有证券数量排名前十 图片来源：Wind

从QFII重仓流通股情况看，南京银行、宁波银行、西安银行等银行股备受青睐，持仓数量排名居前。

2023年中报QFII持仓数量排名前十个股 图片来源：Wind

除了国际知名资管机构，主权财富基金也对A股展现出浓厚投资兴趣，特别是中东的资管机构在积极布局。

作为世界上最大的主权财富基金之一，阿布达比投资局持续加仓A股。Wind数据显示，阿布达比投资局现身持仓数量排名前十公司。截至2023年第二季度末，阿布达比投资局共出现在26家公司的前十大股东名单中。

制造业成为险资“心头好”

截至8月31日，796家上市公司的前十大流通股东中出现险资身影。从行业持有证券数量来看，制造业成为险资的“心头好”。 

2023年中报险资持有证券数量排名前十行业 图片来源：Wind

在个股方面，险资对银行板块个股的持股数量较多。

2023年中报险资持股数量排名前十个股 图片来源：Wind

社保基金偏爱“双创板块”

截至8月31日，624家上市公司半年报前十大流通股东名单中出现社保基金的身影，合计持仓市值为4104亿元。“双创板块”（科创板、创业板）备受社保基金青睐。

截至二季度末，社保基金持股比例增加排名前十公司中，科创板、创业板公司占9家，分别为容知日新、科拓生物、瑞丰新材、维峰电子、晶品特装、键凯科技、中科星图、海泰新光、美腾科技。

2023年中报社保基金持股比例增加排名前十公司 图片来源：Wind

从行业板块看，社保基金在非银金融、国防军工、建筑材料、家用电器、公用事业等领域的持仓市值增幅居前。上述行业板块业绩增长较为稳健。

从持股数量来看，截至二季度末，社保基金持有银行、券商、基建股较多。

2023年中报社保基金持股数量排名前十公司 图片来源：Wind

从新增持个股看，多数公司实现营收与净利润双增长。如，菲利华上半年实现营业收入10.23亿元，同比增长19.58%；净利润为2.87亿元，同比增长14.65%。再如，上半年金山办公营收与净利润实现双增长。其中，营业收入为21.72亿元，同比增长21.25%；净利润为5.99亿元，同比增长15.32%。

2023年中报社保基金新增持个股排名前十 图片来源：Wind

“以社保基金为代表的长期资金聚焦盈利能力稳定、有技术壁垒、估值合理等多重优势的上市公司。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示。

更多增量“长钱”有望入场

市场预期，随着中长期资金入市政策环境持续改善，社保基金等中长期资金投资A股力度将进一步加大。

“中长期资金持股占比不足6%，远低于境外成熟市场普遍超过20%的水平。”证监会有关负责人8月18日表示，未来在引入更多中长期资金方面，重点营造有利于中长期资金入市的政策环境，具体措施包括支持全国社保基金、基本养老保险基金、年金基金扩大资本市场投资范围等。

此外，证监会于8月24日召开全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人座谈会，并表示将促进资本市场与中长期资金良性互动。证监会表示，在国内经济转型升级、金融市场改革深入推进、长期利率中枢下移的新形势下，养老金、保险资金和银行理财资金等中长期资金加快发展权益投资正当其时。

编辑：张晶

来源：中国证券报·中证网 作者：​昝秀丽