大幅加仓！私募火速出手 机会来了？

数据来源：私募排排网组合大师，截至9月1日

私募排排网组合大师数据显示，截至9月1日，百亿私募仓位指数已从74.49%飙升至83.09%，涨幅高达8.6个百分点，加仓力度之大实属罕见。其中，60.93%的百亿私募仓位处于满仓状态，36.84%的百亿私募仓位处于中等水平，低仓和空仓百亿私募占比分别为2.13%和0.1%。

调研力度增加

Wind数据显示，截至9月15日，从近一月以来，王亚伟所在千合资本共调研29家公司，分别是苏轴股份、大元泵业、九号公司-WD、九洲药业、京新药业等。就千合资本调研公司的行业分布来看，计算机、通信、电子行业科技股数量居多，同时还聚焦于医药生物、电力设备等领域。

截至9月15日，私募大佬邓晓峰所在的高毅资产近一月以来共调研了137家公司，包括京新药业、普洛药业、华东医药、海正药业、美年健康、福瑞股份等。其中，医药生物行业尤其受到关注，佛慈制药、南微医学、毕得医药等生物医药行业公司，在此前一月便频繁出现在高毅资产的调研名单中。此外，隶属于信息技术行业的传音控股、统联精密、帝尔激光也频繁出现在调研名单中。

葛卫东实控的混沌投资近一个月共参与调研了84家公司。据观察，混沌投资调研的医药生物公司家数居前，如迈威生物、迈瑞医疗、君实生物等。此外，混沌投资对计算机、通信、电子等科技股也同样给与重点关注，如东芯股份、创耀科技、易华录等。

从调研动向来看，私募大佬对医药行业尤为关注。

西南证券研究发展中心分析师杜向阳表示，当前医药行业持仓仍处于低配状态，估值处于历史底部区间，持续看好医药底部机会。展望后续，第一，看好“创新+出海、复苏后半程、中特估”三条医药投资主线。此外，国际化是打开成长天花板，创新药械出海有望持续渐入佳境。第二，看好疫后医药复苏亦是核心主线。C端消费性医疗复苏弹性较大，包括中药消费品、民营专科医疗服务、早筛等；院内药械需求复苏包括院内处方药、耗材、血制品、 常规疫苗接种需求等；渠道端包括医药分销和药店复苏。

确认“底部区域”

展博投资表示，当前“底部状态”已成市场共识。7月下旬的会议提振了市场信心，在复杂的宏观局面下给A股市场筑了政策底。此外，港股当前估值凸显配置价值，已在底部区域盘桓，但是否能走出一波较大的行情还有待观察，但始终存在结构性机会。

进化论投资表示，当下是进入A股市场的优秀时点。从宏观方面看，9月底市场有望迎来一个重要的宏观拐点，主要原因有三。第一，历年7月份都是社融的最低点，社融有望迎来反弹。第二，8月最新公布的PMI数据连续两个月回升，生产指数、新订单指数、购进价格指数均有所上升。其中，8月新订单指数为50.2%，是4月份以来首次升至扩张区间。第三，随着中报季结束，市场负面预期释放较为充分，同时随着8、9月份房地产债务到期高峰，当下的市场情绪有望转折回升。

亘曦投资表示，当前市场底部区域确认，反弹有望延续，权益市场有望迎来一波政策催化行情。

配置方向上，亘曦投资表示，可关注五个方面：一是受益于政策刺激的低估值金融、地产产业链、煤炭等顺周期方向。二是供应链重塑，关注大安全主题下的相关方向，如军工、先进制造，以及自主可控等主题下的半导体、信创等板块；三是产业趋势向好，前期调整幅度大的新能源、汽车及零部件（智能化）等高端制造方向；四是需求稳定，前期调整幅度较较大、估值合理的必选消费，以及银发经济等方向；五是受益于美联储加息进入尾声，流动性有望逐渐改善的方向，如港股、创新药，供需格局较好的周期品等。

来源：中国证券报·中证网 作者：朱涵