聚焦！10月私募盯上这些公司

10月以来A股市场震荡调整，然而，国内私募机构调研上市公司的热情依然保持高位。

相关第三方最新统计监测数据显示，截至10月18日，10月以来私募全行业实现618次上市公司调研。其中，调研次数最多的三大一级行业分别为：医药生物、计算机、机械设备（申万行业分类口径，下同）；调研次数最多的二级行业分别为：化学制药、IT服务Ⅱ和通用机械；此外，键凯科技、航天宏图等10月以来十大调研 “金股”也同步出炉。

有私募机构表示，当前A股进一步向下空间已较为有限，目前或正是选股和左侧布局的较好时机。

私募调研最爱成长主线

来自第三方机构朝阳永续的最新监测显示，截至10月18日，10月以来私募全行业共进行了618次上市公司调研，其中，高毅资产、运舟资本、正心谷投资等机构调研次数在行业内居前。在人气行业方面，相关数据显示，10月以来，私募调研最集中的前十大一级行业包括医药生物、计算机、机械设备、电子、汽车等；人气最旺的二级行业则有化学制药、IT服务Ⅱ、软件开发等；调研聚焦居前的三级行业则包含化学原料药、垂直应用软件、医疗耗材等。

此外，从10月以来私募机构调研人气最高的热门个股来看，相关数据显示，月内调研次数排名前十的个股分别为：键凯科技、航天宏图、沃尔德、维力医疗、立中集团、诺唯赞、博瑞医药、科达自控、恒铭达和盛达资源。

业内人士表示，综合10月以来私募机构调研的行业板块和热门个股来看，近半个多月私募机构明显对成长主线，尤其是科技、汽车、医药等方向的成长股，更情有独钟。大消费、新能源等过往两年市场关注度较高的人气赛道，在近阶段正明显淡出私募机构的调研视野。

私募：关注选股和组合布局

钦沐资产总经理柳士威表示，复盘10月以来A股整体表现，市场情绪仍相对偏低，成交量持续萎缩。从行业特征来看，低估值及小市值风格相对较好，并成为近期市场“投资杠铃”的两端，其他板块尤其是机构持仓较为集中的股票，则表现较为萎靡。整体而言，近期外资资金短期流出叠加机构资金减量博弈，使得市场进入到减量博弈阶段。需要强调的是，如果一旦证明市场是悲观过度，那么A股极有可能迎来空头回补式上涨。“当下我们建议保持坚定信念，市场向下空间有限，机会大于风险，更需要关注做好选股和组合布局；而就当前而言，我们的仓位已经保持在较高水平。”柳士威说。

丹羿投资基金经理朱亮认为，投资者应客观认识到当前节点所展示出的长期布局价值，目前更应积极寻找结构性机会。整体而言，该机构将会更充分发挥投资的主观能动性，加仓速度、加仓节奏将取决于“寻找合适的行业、标的以及估值情况”。

此外，壁虎投资创始人、基金经理张增继称，国庆假期后A股因为地缘政治等原因叠加影响持续低位下探，但是从上周以来的最新经济数据看，从政策积累到实体经济复苏的积极信号明显增多，“虽然当前市场还在震荡调整之中，但是市场的转机和机会或即将出现在不远的将来”。

多个新的人气细分产业浮出水面

值得注意的是，在近期不少投资主题或题材反复活跃、市场科技成长风格仍相对突出的背景下，多家私募机构对一些新的人气细分行业进行了前瞻调研、研究和重点布局。

肇万资产总经理崔磊透露，10月以来该机构研究团队重点调研了减肥药、智能驾驶等一些细分的科技行业领域。该机构认为，减肥药作为糖尿病药物适应症以外的拓展，已经带动海外大型医药公司收入持续高增，国内相关产业和上市公司在CDMO以及原料药方面存在供应链合作机会。智能驾驶作为新一轮汽车产业周期的主线，正在超越电动化的渗透率提升逻辑，从中期来看，国内汽车市场的智能驾驶渗透率将进入快速爆发期。

柳士威称，近期钦沐资产重点调研了海外科技巨头以及消费、机器人等行业，重点布局了TMT、高端制造，尤其是整体处于底部位置的科创类公司。在当前经济和宏观形势下，阶段性困境反转的车企、估值有望持续改善的优质零部件公司，以及智能座舱与辅助驾驶、与人形机器人相关的新型电机、新型减速器等新兴产业，都值得持续重点挖掘和关注。

此外，张增继也表示，10月前后该机构重点调研了机器人、人工智能、半导体、消费电子、创新药等行业。在全球人口增长放缓及老龄化的背景下，机器人的广泛应用、人工智能旺盛需求对基础设施需求的提升等长期基本逻辑，将会持续得到验证。此外，今明两年，消费电子行业的复苏，创新药的“厚积薄发”，预计都将成为国内经济增长和A股投资的重点。

编辑：于红波

来源：中国证券报·中证网 作者：王辉