三季报陆续披露 长线资金布局路径浮现

汇金公司买入ETF，并将在未来继续增持，机构投资者的动向再次引起市场关注。随着2023年上市公司三季报迎来密集披露期，社保基金和QFII等被视为长线资金的机构投资者持股和调仓情况逐渐浮出水面。

Wind数据显示，截至10月23日，已有超500家A股上市公司披露2023年三季报。在已披露三季报的公司中，中国移动、中兴通讯等是社保基金持股市值较大的公司，万华化学、海大集团等是QFII持股市值较大的公司。

社保基金重仓通信行业

10月11日，柏楚电子和平煤股份拉开了2023年三季报的序幕，截至10月23日，已经有540家A股上市公司披露了2023年三季报，社保基金、QFII等被视为长线资金的机构投资者出现在部分上市公司前十大流通股东名单中。

Wind数据显示，在已发布三季报的上市公司中，截至三季度末，有81家上市公司的前十大流通股东名单中出现了社保基金的身影。

以持股市值计算，在已披露三季报的上市公司中，截至三季度末，社保基金持股市值最高的是中国移动，达16.81亿元。此外，社保基金持有中兴通讯、中科创达、大华股份3家公司的市值均超10亿元。社保基金持有市值较高的公司中，有多家通信、计算机行业的公司。

从持股数量来看，在已披露三季报的上市公司中，截至三季度末，社保基金持股数量最多的是新兴铸管，达7587.52万股。另外，社保基金持有旗滨集团、苏垦农发、中国巨石、苏州银行的股份数量均超过5000万股。

从持股数量的变化来看，三季度，社保基金增持数量最多的是新兴铸管和玲珑轮胎，增持数量均超过1000万股，分别达1325.97万股和1039.55万股。社保基金三季度增持九典制药、山东药玻、大华股份、新洋丰、桃李面包均超500万股。三季度，社保基金新进入中国巨石、新澳股份、小商品城等公司的前十大流通股东名单。

外资青睐万华化学

QFII持股方面，Wind数据显示，截至10月23日，在已发布三季报的上市公司中，QFII进入85家上市公司的前十大流通股东名单。

从持股市值来看，在已披露三季报的公司中，截至三季度末，QFII持有万华化学的市值最高，达17.09亿元，值得一提的是，截至二季度末，没有QFII持有万华化学，三季度，Abu Dhabi Investment Authority大举买入万华化学1934.77万股。另外，QFII持有海大集团、珀莱雅、柏楚电子市值较高，均在5亿元到10亿元之间。

从持股数量来看，在已披露三季报的公司中，莲花健康获QFII持有最多，持股数量达3136.79万股。另外，万华化学、中国巨石、海大集团、中材科技获QFII持有较多，持股数量均在1000万股-2000万股之间。

从持股数量的变动来看，在已披露三季报的公司中，三诺生物、珀莱雅、天安新材三季度获QFII增持较多，均超过300万股，分别获增持377.09万股、327.76万股、300.55万股。三季度，QFII新进入莲花健康、万华化学、吴通控股、五洲交通、摩恩电气等公司的前十大流通股东名单。

坚定底部思维

招商基金表示，展望未来，当前市场估值水平已处于相对低位，后续进一步调整空间有限。国内经济企稳回升有望支撑市场修复，建议聚焦中小市值成长板块以及高股息红利防御板块。可重点关注央国企背景、具有特许经营和垄断能力与高分红优势的资产，如运营商、石化、交运、公用事业等行业；科技成长领域中，可关注汽车零部件、机械、电子、军工、TMT等板块及具有一定反弹潜力的医药板块。

博时基金表示，经济逐渐企稳、企业的业绩底显现，制约市场表现的核心在于投资者的风险偏好，而后者受到地缘政治、海外流动性收紧等因素影响。经历近期调整后，市场情绪已经得到了较为充分的释放，指数进一步下行空间有限。应坚定底部思维，等待风险因素的缓解和风险偏好的回升。结构上，市场底部坚持“顺周期+成长”均衡配置，推荐食品饮料、医药生物、有色金属、煤炭、计算机、通信、银行等方向。

来源：中国证券报·中证网 作者：张凌之 万宇