泛科技主题基金吹响“反攻号角”

近期，随着泛科技题材不断催化，相关行业个股屡屡迎来上涨行情。特别是近一个月，多只泛科技主题主动权益基金（包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型基金）凭借超10%的收益率领涨公募市场，重仓股涵盖人工智能（AI）、半导体、新能源车、传媒、游戏等多个泛科技领域行业。

展望后市，布局泛科技领域的相关基金经理表示，随着整体制造业回暖、外部环境缓和，预计新的经济增长预期将逐步形成，后续看好制造业与科技领域的成长股表现。此外，随着国内外AI大模型和应用的持续更新升级，在游戏、社交、教育、IP开发等领域应用商业化空间将不断打开，并将持续拉动算力服务需求。

重仓泛科技领域个股

Wind数据显示，截至11月17日，宝盈基金张天闻、鹏华基金闫思倩、中欧基金邵洁、泰信基金董山青、交银施罗德基金田彧龙、财通基金金梓才等基金经理旗下的多只主动权益基金近一个月的收益率均高达10%以上。

结合这些绩优基金三季度末的重仓持股来看，涵盖了AI、半导体、新能源车、传媒、游戏等多个泛科技领域行业。

其中，张天闻管理的宝盈半导体产业混合发起式A以14.07%的收益率位居近一个月公募业绩榜首，其管理的宝盈智慧生活混合A、宝盈基础产业混合A近一个月的收益率也在10%以上。从这三只基金三季度末的重仓持股来看，囊括了富创精密、富乐德等半导体设备公司以及磁悬浮技术龙头磁谷科技。

此外，闫思倩去年加盟鹏华基金后管理的鹏华碳中和主题混合A、鹏华新能源汽车混合A、鹏华沪深港新兴成长混合A，近期业绩表现抢眼，三只基金近一个月的收益率分别为13.70%、11.26%、11.19%。

从三季度末的持仓来看，上述三只基金的重仓股涵盖了多只新能源汽车以及相关零部件公司股票。其中，三只基金合计分别持有赛力斯758.56万股、三花智控741.88万股、拓普集团329.10万股；而鹏华新能源汽车混合A、鹏华沪深港新兴成长混合A重仓持有的江淮汽车、长安汽车近一月均涨逾10%。

小规模绩优基金领涨

数据显示，近一个月涨幅居前的主动权益基金多为规模较小的公募产品。

除了基金经理田彧龙管理的交银产业机遇混合、交银数据产业灵活配置混合A，金梓才管理的财通价值动量混合、财通成长优选混合，闫思倩管理的鹏华新能源汽车混合A、鹏华沪深港新兴成长混合A，尤国梁管理的长城久嘉创新成长混合A等基金之外，其余近一个月收益率超10%的主动权益基金，三季度末的合并规模大多在10亿元以下。

其中，基金经理董山青管理的泰信互联网+主题混合，陈乐华和刘腾飞共同管理的新沃创新领航混合A，王伟管理的同泰远见混合A，王亮和李君海共同管理的民生加银智造2025混合，黄飙管理的金信优质成长混合，严凯管理的东方惠新灵活配置混合A等产品，三季度末的合并规模甚至不足1亿元。

具体来看，泰信互联网+主题混合的重仓股集中在传媒领域，近期受短剧概念大热影响，其重仓的浙文影业、东方明珠、天龙集团等个股涨势良好，天龙集团近一个月的涨幅更是接近80%。新沃创新领航混合A、同泰远见混合A的重仓股则更多分布在芯片半导体等领域。

成长股或存机会

展望后市，上述布局泛科技领域的基金经理近期分享了自己关注的重点方向。

闫思倩表示，近期华为产业链带来自主可控技术突破、自动驾驶技术的升级，工信部印发人形机器人创新发展指导意见，国家星网卫星互联网招标启动等，新的科技制造方向进展较快。

随着整体制造业回暖、外部环境缓和，闫思倩预计，新的经济增长预期将逐步形成，中长期看好大盘表现，尤其看好制造业与科技领域成长股表现。

对于半导体板块，张天闻判断，一方面，随着景气复苏，部分标的基本面有望进入持续到明年年中的上行周期；另一方面，下半年半导体国产化逻辑将会显著加强。

“依据我们对于重大科技变革的理解，AI催生的投资机会将会呈现震荡上行的特征。”聚焦到细分板块上，张天闻比较关注半导体设备零部件和华为产业链相关标的。

近期，金梓才也谈到了对AI板块的看法：“当前大模型监管政策不断完善，全面商用化的时点渐行渐近，AI、大模型、机器人等产业的科技创新正呈现出良好发展态势，这种发展势头有望对板块产生催化效应。”

金梓才预计，随着国内外AI大模型和应用的持续更新升级，尤其是向融合文字、语音、图象、视频等多种形式内容的多模态方向发展，游戏、社交、教育、IP开发等领域应用商业化空间将不断打开，并将持续拉动算力服务需求。

来源：中国证券报·中证网 作者：王鹤静