开户数量持续增长 产品服务需优化

去年11月25日，个人养老金制度在36个先行城市（地区）正式启动实施。整体来看，个人养老金制度实施一年以来，产品持续扩容，资金账户开立数量不断增长。

业内人士认为，个人养老金制度的实施，推动了我国养老保障体系的建设，提高了养老保障水平。未来还有较大发展空间，可从税收优惠、产品供给、优化服务等方面做进一步的探索和创新。

产品持续扩容

自个人养老金制度启动实施以来，个人养老金产品持续扩容。国家社会保险公共服务平台显示，截至11月23日，个人养老金产品合计已达741只，包括465只存款产品、162只基金产品、95只保险产品、19只理财产品。

今年9月，金融监管总局发布通知，推动个人税收递延型商业养老保险（以下简称“个税递延型养老保险”）试点与个人养老金衔接，当前已有40只相关产品被纳入个人养老金保险产品名单。

北京市社会科学院副研究员王鹏认为，个人养老金制度的实施，推动了我国养老保障体系的建设，提高了养老保障水平。中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平表示，个人养老金制度实施以来，个人养老金制度和相关基础设施均得到了检验，为后续发展奠定了良好的基础。

激发投资者缴存热情是关键

回望个人养老金制度启动实施的一年，业内人士认为，相对开户数持续增长而言，缴存、投资仍有不少提升空间。未来可在税收优惠力度、提升个人养老金制度认知度等方面下功夫，激发投资者缴存热情。

招联首席研究员董希淼认为，通过个人养老金资金账户进行投资，可以享受税收递延和优惠政策，但目前优惠力度并不大。个人养老金资金账户年度投资上限是12000元，对一部分群体而言吸引力不够。去年以来，受多种因素影响，有部分养老基金、理财产品出现负收益，低于投资者预期，这也在一定程度上影响了投资者的投资意愿。

除个人养老金参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形外，参加人不得提前支取资金。养老的属性要求下，部分年轻投资者处于观望状态。

此外，中国证券报记者调研发现，部分投资者对个人养老金制度的了解仍较少。有投资者表示，自己开立个人养老金资金账户主要是因为银行推出了开户送福利活动，但对这一制度不太了解，后续没有再缴存资金和购买产品。

需进一步探索创新

业内人士认为，个人养老金制度处于起步阶段，未来还有较大发展空间，可从税收优惠、产品供给、优化服务等方面做进一步的探索和创新。

“未来个人养老金制度还有很大的发展空间，政策上可以进一步优化调整。建议财政税务部门、金融管理部门在税收优惠、产品准入等方面采取更多支持政策。”董希淼举例称，比如，对个人养老金产品实施税收递延政策后，整体税率还可以进一步降低；对年收入6万元以下的人群，通过个人养老金资金账户投资如何享受税收优惠可以考虑进一步采取措施。同时，个人养老金资金账户的投资上限也还可以适当调整。

个人养老金产品也亟待进一步丰富。王鹏建议，进一步丰富个人养老金产品的种类和投资范围，提供个性化的养老投资选择。兴银理财有关负责人也表示，理财公司在养老理财和养老金理财上，独具特色和优势，应当充分发挥综合优势，充分参与多产品供给、适应多样化需求的养老金融发展格局。

来源：中国证券报·中证网 作者：本报记者 陈露