不良贷款转让升温 参与机构类型多样

　　● 本报记者 吴杨 见习记者 李静

　　银行业信贷资产登记流转中心有限公司（以下简称“银登中心”）日前发布的《已开立不良贷款转让业务账户机构统计表》显示，第二批不良贷款转让试点工作开展一年的时间里，开户机构类型不断丰富。

　　今年以来，机构不良贷款处置需求增长推动不良贷款转让持续升温、不良ABS（资产支持证券）发行火热。业内人士表示，未来一段时间内，机构认知提升、试点业务机构范围扩大以及机构不良贷款处置需求增长将继续驱使不良贷款转让试点业务加快发展。

　　试点业务机构范围扩大

　　数据显示，2023年以来，国有银行、股份制银行共开立账户45个。值得一提的是，今年以来，政策性银行、城商银行、农村中小银行、消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司、信托公司也加入了“开户大军”。其中农村中小银行为“主力军”，共开设109个，其次为城商行，共开设61个。

　　去年底，《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》发布，进一步扩大了试点业务机构范围。除首批参与试点的6家国有银行和12家全国性股份制银行外，第二批试点通知将政策性银行、信托公司、消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司纳入试点机构范围；将注册地位于北京、河北、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、河南、广东、甘肃的城市商业银行、农村中小银行机构纳入试点机构范围。

　　新增机构类型均参与了不良贷款转让试点业务。以中银消费金融有限公司为例，其于2023年6月发布个人消费信用不良贷款转让公告，该笔不良贷款包括未偿付本息总额1519万元，竞拍起始价170万元，并于7月19日与受让方天津滨海正信资产管理有限公司签署转让协议。

　　发起主体以股份制银行为主

　　12月以来不良贷款转让明显提速。银登中心数据显示，截至12月22日，国有银行、政策性银行等类型金融机构共发起230个不良贷款转让项目，而去年12月份仅发起80项。

　　发起主体以股份制银行为主，从数量来看，平安银行以90项居首位，其不良贷款基本都是信用卡贷款、个人消费贷及经营贷，而中原银行等城商银行则主要是对公不良贷款。

　　根据银登中心数据，2023年前三季度不良贷款转让试点业务公告挂牌未尝本息总额377亿元、成交规模297亿元，而2022年全年挂牌业务规模、成交规模分别为279亿元、224亿元。此外，从业务规模走势来看，一季度为一年中的低点，四季度为一年中的高点。

　　在招联首席研究员董希淼看来，不良贷款转让提速主要有三个原因：一是不良贷款转让试点机构范围扩大，更多机构获得转让许可；二是机构认知提升，一些机构倾向于通过自身来处置不良贷款，更多机构为了提高处置效率选择进行批量转让；三是金融机构不良资产增多，导致不良贷款转让需求增加。

　　不良ABS发行升温

　　作为处置不良贷款的另一重要途径，今年以来不良ABS发行火热，同时也出现年末发行高峰现象。

　　Wind数据显示，截至12月22日，金融机构今年共发起不良ABS项目117单，发行金额466.01亿元，相较2022年发起项目69单、发行金额320.09亿元有明显增长。

　　相较2022年，今年不良ABS基础资产结构发生了较大变化。2022年发行规模最大的信用卡不良ABS今年位列第二，而个人住房抵押不良ABS今年跃居规模第一，发行金额236.45亿元，占比51%。

　　与不良贷款转让类似，一季度属于不良ABS发行淡季，四季度属于发行旺季。Wind数据显示，今年一季度不良ABS项目发行金额64.7亿元，二季度发行金额195.44亿元，三季度发行金额131.23亿元，10月以来发行金额139.33亿元。

来源：中国证券报·中证网 作者：吴杨 见习记者 李静