智能手机出货量反弹

1月25日，市场调研机构IDC发布的报告显示，2023年第四季度，中国智能手机市场出货量约为7363万台，同比增长1.2%，在10个季度连续同比下降后首次实现反弹。市场需求逐渐好转，但整体表现低于预期。

2023年，中国智能手机市场出货量约为2.71亿台，同比下降5.0%，创近10年来新低。IDC中国高级分析师郭天翔在接受中国证券报记者采访时表示，对2024年国内智能手机市场保持谨慎乐观，能否有效激发四至六线城市消费群体换机需求，将成为影响2024年国内智能手机市场反弹高度的关键因素，市场竞争将更加激烈。

市场竞争激烈

郭天翔表示，目前市场需求主要来自一至三线城市，销售较好的产品包括苹果iPhone 15、华为Mate 60、小米14、vivo X100等品牌的旗舰系列，负责走量的中低端产品销售情况并未明显改善，中低端市场换机需求没有完全释放。

从市场份额看，根据IDC数据，苹果在2023年全年及第四季度均排名中国智能手机市场出货量第一。2023年，苹果智能手机在中国市场出货量仅下滑2.2%，市场份额为17.3%。而排名2023年中国智能手机出货量前五榜单的其他厂商，出货量下滑幅度均超过5%。荣耀2023年中国市场出货量下降10.3%，其2023年全年及第四季度出货量均排名第二。

华为加速回归。IDC数据显示，2023年第四季度，华为手机中国市场出货量同比大增36.2%，该季度以13.9%的份额跻身前五，排名第四。

整体看，各品牌之间的份额差距越来越小。郭天翔对记者表示，在整体市场大盘不会有太大增长情况下，预计2024年国内手机市场竞争会更加激烈，每个季度排名可能都会发生变化。

激发换机需求

招商证券研报显示，2024年智能手机市场有望实现“弱复苏”。从技术创新层面看，AI应用或成为手机创新的下一突破口，生成式AI在端侧将逐步落地，搭载大模型的手机将越来越多。

郭天翔认为，2024年国内手机市场将反弹，但反弹力度不会太大。能够明显推动换机需求的技术难以出现，卫星通信和AI大模型短期不会成为消费者的刚性需求。行业需要维持保守务实的运营策略，控制库存，稳定现金流。

换机需求将成为支撑2024年国内智能手机市场反弹的关键因素。郭天翔表示，2020年下半年出货高峰时购机的消费者，今年上半年将陆续进入换机周期。“能否有效激发四至六线城市消费群体的换机需求，将成为影响市场反弹高度的关键因素。”

值得一提的是，折叠屏手机表现出色，2023年出货量同比增幅超过100%。郭天翔预计，2024年折叠屏手机市场依然会保持大幅增长。

产业链公司报喜

随着消费电子市场出现反弹复苏迹象，多家产业链公司近期宣布业绩报喜。

传音控股发布的业绩预告显示，预计2023年归属于母公司所有者的净利润为54.93亿元左右，比上年同期增加30.09亿元左右，同比增长约121.15%。传音控股表示，公司持续开拓新兴市场，推进产品升级，整体出货量及销售收入有所增长；同时，受益于产品结构升级及成本优化，整体毛利率有所提升，相应毛利额增加。

顺络电子1月25日晚发布业绩预告称，预计2023年归属于上市公司股东的净利润同比增长45%至70%。公司近期在接受投资者调研时表示，随着手机及消费市场逐步复苏，公司前期投入的新产品持续导入并实现规模化供应。新机型技术水平提升，单机贡献价值持续增加，同时整体供应份额保持增长，目前订单状况良好，手机及消费类业务实现稳定增长。

欧菲光预计扭亏为盈，预计2023年归属于上市公司股东净利润为6900万元至9500万元，上年同期亏损51.82亿元。对于2023年度经营业绩实现扭亏为盈的原因，欧菲光表示，公司2023年营业收入预计同比实现增长，带动公司产能利用率提升。同时，公司持续优化产品结构，高附加值产品收入实现较快增长，产品毛利率稳步提高。

来源：中国证券报·中证网 作者：杨洁