基于风格轮动与BL模型的行业配置策略

2016-09-06 00:00:00 发布机构：申万宏源我要纠错

长期来看，A股市场小市值占优明显，但大小轮动的结果惊人

2009年以来，申万小盘指数累计涨幅为349.40%，同期上证综指仅上涨68.62%，中小板指上涨142.39%

如果我们以月度频率调整，假设每月进行大小盘完美轮动，那么2009年至今轮动组合净值累计涨幅接近20倍！

大盘、小盘是A股市场最为典型的两种市场风格，从近几年历史表现来看，小盘风格长期占优

最近几年中大盘风格正真占优的时间非常有限，其中最为明显的阶段为2012年末与2014年末

此外，周期非周期、金融非金融、成长与价值等风格特征也较为显着，但整体与大小盘风格切换较为同步

其他研报

更多研报》

大盘指数

恒生指数：

-- -- --

日经225指数：

-- -- --

道琼斯：

-- -- --

纳斯达克：

-- -- --

名称	代码	发行价	申购日期
安乃达	603350	--	06-24周一
爱迪特	301580	44.95	06-17周一
永臻股份	603381	23.35	06-17周一
中仑新材	301565	11.88	06-11周二
利安科技	300784	28.30	05-28周二
汇成真空	301392	12.20	05-24周五
瑞迪智驱	301596	25.92	04-29周一
宏鑫科技	301539	10.64	04-01周一

重要提示文章部分内容及图片来源于网络，我们尊重作者版权，若有疑问可与我们联系。侵权及不实信息举报邮箱至：tousu@cngold.org

免责声明金投网发布此文目的在于促进信息交流，不存在盈利性目的，此文观点与本站立场无关，不承担任何责任。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如无意侵犯媒体或个人知识产权，请来电或致函告之，本站将在第一时间处理。未经证实的信息仅供参考，不做任何投资和交易根据，据此操作风险自担。

股票

基于风格轮动与BL模型的行业配置策略

其他研报

大盘指数