慈星股份（ 300307 双融标的）：投资评级：买入；期限： 中线

公司目前专注于毛衫定制平台的推进，未来在品类和运营区域上均有可扩展性。目前定制平台在流程测试，计划 15 年年中拿出 demo 系统，预计下半年推出成熟的定制系统。毛衫定制将使公司从设备供应商，直接切入到终端获得用户黏性，将提升公司在产业链中的价值，预计对于 16 年以后公司收入和盈利都将产生重大影响。产业并购加速将增厚业绩，机器人自动化和智能制造都是方向。公司大部分的产业投资都围绕机器人和自动化，芜湖固高 15 年计划出货 600-800 套，供埃夫特配套；宁波慈星机器人 15 年系统集成和本体代理销售计划 1 亿元；宁波江宸计划上三板；苏州鼎纳是机器视觉的布局项目，是公司关注的 3C 类自动化设备的核心环节，具有战略意义。 该股根随市场系统性风险释放，超跌后连续反弹重回半年线，后市整固后仍有望继续挖掘价值，可底仓战略配置。

国电南瑞（ 600406 双融标的）：投资评级：买入；期限： 中线

国电南瑞在配电自动化主站和终端的市占率超过 30%，配电网投资在阶段性低谷后将迎来大幅增长，预计未来 5 年年均投入将从目前 40－50 亿增加至 100 亿左右。国网系背景使公司在电站与分布式并网领域具有先发优势，南瑞集团是二次设备龙头，旗下优质资产包括南瑞继保：承担了特高压最核心二次设备一半的市场份额。国网系旗下公司重组整合是当前主要看点。公司作为国网系和国网电科院的主力，未来的最大看点在于南瑞集团的整体上市和国网系的整合，公司在每次的季度报表中也以大篇幅强调解决同业竞争和关联交易业务的时间进程。国家电网公司在京沪高速全线建设高速路城际互联快速充电站， 由国电南瑞的用电技术分公司具体执行，中国电力科学研究院、国网江苏省电力公司等共同参与的“ 电动乘用车充换电技术研究与示范通过验收” ， 该公司已成为能源互联网主题板块重要一员， 纳入新能源车指数为第一重仓标的。 预测 2015-2016 年 EPS 分别为 0.74 和 0.90 元，考虑到公司作为国网系下属企业资产重组仍然有较大看点，我们维持买入评级。

光大银行（ 601818 双融标的）：投资评级：买入；期限： 中线

公司是光大系旗下主力金融平台，光大集团重组改制在即，光大银行股权结构有望“ 拉直” ， 享受集团金融全牌照。 公司还是业内理财第一银行，为国内第一家发起人民币理财产品的银行， 已试水理财事业部改革， 将围绕” 大资管” 概念， 借力大数据、移动互联网等手段，大力发展以理财、托管、私人银行为主的资产管理类中间业务。 四月分有卖方研究对光大银行理财业务分拆上市做了预期，而光大对此有所澄清称：公司目前无分拆上市的相关工作计划。公告还表示， 但正在研究推进理财业务改革试点，包括设立独立子公司。 “该事项尚需履行公司内部审议决策程序，以及报请监管机构审批，存在不确定性。” 目前金融保卫战打响，银行股作为权重龙头，明显受捧，可适量底仓。