宏观日报:板块轮动分化持续 紧平衡格局大盘回调
A股市场行情和股指行情:
9月14日,上证综指在刷新反弹新高后下探,收跌0.38%报3371.43点,失守5日、10日均线;深成指跌0.19%报11070.49点;创业板指跌0.49%报1879.25点。两市成交5864亿元,上日为5397亿元。
IF1709收盘跌0.4%,报3830.40点,升水0.44点。全天成交1.07万手,持仓0.73万手,减仓6638手。
IH1709收盘跌0.74%,报2672.40点,贴水0.44点。全日成交7394.00手,持仓6040手,减仓4444手。
IC1709收盘涨0.01%,报6681.40点,升水9.22点。全天成交8593手,持仓6345手,减仓5137手。
行情分析和操作建议:
昨日央行开展了1000亿元逆回贩操作,当日无逆回贩到期,单日净投放1000亿。央行大额净投放资金不改流动性有所收敛,Shibor多数上涨,短端品种延续上涨且涨幅扩大。从目前央企混改,十三五规划的实施来看,市场改革主线依然未变,整体市场依然看多,但是伴随着流动性和监管的压力来临,特别是证监会质押新规以及9月解禁高峰的来临,维持回调压力加大的预期。
操作方面,前期IC1709多单持有,目前已经突破6487.2的压力位,跌破6490.4减仓;IF1709多单持有,跌破3627止损;IC和IH价差套利,等待价差恢复至3600以下建仓。
风险因素:
1.顶层监管改革,一行三会去杠杆力度加大,监管继续趋严。2.经济下行加大,市场转型不成功。3.内部和外部出现信贷等因素引发的系统性风险。
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