股市投资如何把握风险与收益的平衡

股市投资如何把握风险与收益的平衡

金投股票讯，股市中的风险分为两类：一类是系统性风险，另一类是非系统性风险。系统性风险即市场风险，是指政治、宏观经济等因素对证券价格所造成的影响，它包括政策风险、利率风险、汇率风险、经济周期性波动风险等等。而非系统性风险是指仅影响到某一行业或某一企业的局部风险，它通常由某一特殊的因素引起，比如行业政策的变化、公司财务状况的恶化、公司治理的变化等等。

在一个逐利的市场中，风险与收益如影随形，那么，我们又能否在风险真实存在的情况下，合理规避系统性风险，认识非系统性风险，在市场的风浪中将损失降到最低，让利润最大化呢？答案是肯定的。

驰骋于股市，首先不是了解当下的市场状况，而是全面了解你的个人财务能力以及你在市场出现调整时所能够承担的最大损失，然后再专注于从一些细微的市场变化，来寻找未来市场的预期所在。笔者认为，做到全面考量你的资金管理能力是制胜的关键，因为只有把有限的资金放在你的能力掌控范围之内，坚决不做超越能力范围之外的事情，才有可能在头脑清醒的基础上去谈操作、谈保值增值。

在全面了解自己的财务能力之后，我们就来看看如何在股市中最大程度地防范风险，化解风险，向利润最大化出击。

防范风险首先是看清趋势，敬畏市场，在系统性风险出现的时候坚决离场。如果在规避了系统性风险之后，偶遇非系统性风险且短期看这种非系统性风险又无法消除，最有效的方法就是使用合理的手段，尽快让自己的资金从这种被动的局面中脱身，拖泥带水、心存侥幸只能让亏损加重！具体来说，就是要立即止赢或止损。一个及时合理的止赢或止损位的制定和实施，可以让我们在最短时间内将风险化解，使损失最小化，从而有效地保护我们的胜利果实和本金安全。

在对防范风险、化解风险心中有数后，我们怎样才能用一个相对简单的方法辅助我们实现利润最大化的目标呢？我的认识是：认清行情及股价发展的基本状况，并在此基础上进行研究和分析，我们可以试着将股价的“风险与收益比”作为一个指标来衡量我们投资的可行性。从理论上看，风险和收益的组合中会出现四种匹配，即“低收益、低风险”、“高收益、低风险”、“低收益、高风险”、“高收益、高风险”四种情况，如果将不同组合的比值连线，它会为我们提供可靠的买入卖出信号。在实际运用中，我们将收益与风险的比率超过3：1时的股价区域界定为“高收益、低风险”的范畴，而一旦这个比率小于3：1，则认为风险开始变大。

在通过技术手段了解了个股所处的风险与收益比值的区间段后，我们可以据此制定相应的操作策略。如果股价处于“低收益、低风险”的运行区间段，这时市场基本上处于一个牛皮震荡的区间，可获利的空间极小，稳健的投资者以不操作为主，短线高手若想参与则可以制定一个轻仓短线的操作计划；如果股价处于“高收益、低风险”的运行区间段，投资者就可以放心大胆地满仓做中长线；如果股价处于“高收益、高风险”的运行区间段，则表明市场经过亢奋的牛市之旅后进入了最后的拉升阶段，这时头部正在酝酿，先知先觉的投资者在此点位会不断地沽出股票，股价随时都有回落的可能，此时投资者就应趁着好时节抓紧时间秋收；如果股价处于“低收益、高风险”的运行区间段，表明市场已经到了熊市，稍有不慎就会被套牢，此时不宜继续恋战，离场是最佳的选择。所以，合理运用“风险与收益比”可以让我们较早制定攻守策略，预测风险，全身而退。

显而易见，投资的过程就是寻找风险与收益最佳结合点的过程，过滤风险，留住收益，是我们的终极目标。