依米康（300249）好吗

依米康（300249）好吗？

公司于 2011年 8月3日在深圳证券交易所创业板挂牌上市,自上市以来变更注册登记信息一次,根据公司 2011年第一次临时股东大会决议,公司注册资本由 5,880万元人民币变更为 7,840万元人民币,并于 2011年8月22日完成了工商登记变更手续。 报告期内,公司企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等未发生变更, 具体如下: 公司企业法人营业执照注册号:510100400013149 税务登记号码: 510198740327535 组织机构代码: 74032753-5

核心题材：

要点一：所属板块　机械行业板块，创业板板块，地热能板块，美丽中国板块，四川板块，券商重仓板块。

要点二：经营范围　生产、销售及安装制冷设备、空调、不间断电源、电池及相关产品;提供环境工程技术咨询及相关工程服务(涉及许可的凭资质许可证从事经营);节能技术的研发、应用、推广;节能工程设计、工程施工(涉及许可的凭资质许可证从事经营)、技术咨询和技术服务;合同能源管理;货物、技术进出口业务(法律、法规禁止的除外，法律、法规限制的取得许可后方可经营)。(以上经营项目不含法律、法规和国务院决定需要前置审批或许可的项目)

要点三：主营精密环境业务　公司综合利用电子信息、制冷、暖通、热力学、工程技术等多学科知识，以节能环保和智能化控制技术为核心，集成创新生产精密空调产品，致力于为国内通信、医疗、金融、交通、航天、能源等行业以及政府部门提供精密环境整体解决方案。精密机房空调是核心产品，主要应用于通信、金融、交通、能源等信息化建设领域。公司已经连续数年入围中国移动、中国电信、中国联通、中国网通集中采购中标供应商名单，并成功的获得中国主流电信运营商二十个省份以上的市场份额。

要点四：首发募集资金　本次募集资金4000万元于“精密机房空调生产技术改造项目”，建设期1年，项目达产后将实现2000套精密机房空调的产能;3000万元于“技术研发中心技术改造项目”，项目完成后，公司将初步建成由8个营销中心和20个服务中心构成的全国性营销服务网络;2500万元于“营销服务网络建设技术改造项目”，按照营运资金占主营业务收入的比例为36%计算，项目4500万元营运资金的投入将为公司新增主营业务收入12500万元，新增净利润约1500 万元;4500万元于“工程承包业务营运资金项目”。

要点五：超募资金　公司首发募集资金净额为29724.88万元，超募资金为15724.88万元。截止2011年8月3日已确定计划金额0万元，尚未确定计划15724.88万元。

要点六：收购西安华西股权　2013年1月，公司计划使用超募资金4,233万元人民币收购深圳市西秦商贸有限公司所持有的西安华西信息智能工程有限公司51.07%的股权;并在股权收购完成后计划使用超募资金1,481.03万元人民币与收购后的西安华西其他股东按各自持股比例以现金出资方式共同对西安华西进行增资扩股，西安华西的注册资本将从2,150万元人民币增至5,050万元人民币。西安华西成立于1996年9月，是一家专业从事智能化建筑工程及信息系统集成工程的综合性企业。截至2012年9月30日，资产为94,067,481.03元人民币，负债为69,441,709.39元人民币，所有者权益为24,625,771.64元人民币，2012年1-9月营业收入为58,971,886.75元人民币，利润总额为8,962,200.49元人民币，净利润为7,590,036.28元人民币。公司通过收购西安华西51.07%股权并对西安华西进行增资扩股以实现与在数据中心和机房工程、建筑智能化工程服务领域具有丰富从业经验且业绩良好的西安华西紧密合作，将有效地整合双方技术、客户、市场、区域、资金等资源，充分发挥协同效应，优势互补，有效地促进公司战略发展规划的实施，该项目的实施与公司发展战略规划高度契合。

要点七：品牌效应　公司连续7年入围中国移动集采招标供应商名单，2009年公司向中国移动销售精密机房空调633套，占其总采购规模的39.56%，2010年公司来自中国移动收入4503万元，占营业收入的24.96%。2007年起，公司为上海瑞金医院、上海华山医院、天津医院、四川华西医院等20多家三甲医院提供精密空调设备，成为国内医疗机构的精密空调设备主要供应商。2009年-2010年，公司成为中央政府采购精密机房空调指定的唯一国内自主品牌供应商。2010年，公司为铁路系统的主要供应商，顺利中标上海、武汉铁路客运专线调度所的精密机房空调的采购项目，合计金额超过5000万元。目前公司已成为国内三大IDC服务公司--万国数据、世纪互联、国富瑞的主要供应商。除此之外，依米康的主要客户还有中兴通讯、农发行、新华社、外汇管理局、航天科技、西门子、飞利浦、丰田等国内外知名企业。

要点八：精密机房空调　精密机房空调是公司的核心产品，主要应用于通信、金融、交通、能源等信息化建设领域。目前，国内品牌仅占有20%左右的市场份额。2009年-2010年，公司成为中央政府采购精密机房空调指定的唯一国内自主品牌供应商。2008年和2009年，公司精密机房空调销售收入为5392.77万元和7913.35万元，根据ICT research的统计数据，公司在整个精密机房空调领域的市场占有率分别为2.16%和2.89%，公司精密机房空调市场占有率预计2014年将达到5.75%。公司新风节能一体式空调SEC自产业化以来，已成功应用于中国移动等三大电信营运商、众多铁路干线、中兴通讯等通讯基站项目，节能效果显著。

要点九：精密环境工程　在机房环境工程方面，与国内其他主要承包企业相比，公司作为新进企业，目前还处于业务拓展期，主要业务集中在天津、北京、川渝等重点区域。报告期内，公司机房环境工程客户主要有万国数据、中央电视塔、国家外汇管理局、天津银行等。根据ICT research的统计数据，公司机房环境工程承包业务销售收入为574.38万元和1553.61万元，市场占有率分别为0.04%和0.10%。根2008年-2010年，公司精密环境工程承包收入增长迅速，2009年比2008年增长165.13%，2010年比2009年增长62.47%，复合增长率为107.55%。

要点十：桑瑞思环境　桑瑞思环境为公司全资子公司，注册资本1500万元，拥有机电设备安装工程、建筑装修装饰、建筑智能化工程、电子工程专业承包二级资质，并取得四川省食品药品监督管理局颁发的《中华人民共和国医疗器械经营企业许可证》。报告期内，桑瑞思环境工程合同及业务收入保持快速增长，目前业务主要集中在天津、川渝、北京地区等重点区域，主要从事医疗洁净工程承包业务。公司收购桑瑞思环境后，其经营业务增加了精密环境工程承包业务，延伸了依米康有限的产业链。截至2010底，桑瑞思环境总资产4985万元，净资产2015万元净利润406.8万元。

要点十一：自主研发　公司开发了“变频控制、轮值及群控、智能化远程监控、智能除湿、智能漏水监控”等技术，拥有9项实用新型专利，是国内率先提供“高密制冷解决方案”的精密空调生产企业。公司还开发了用于绿色机房建设的“精密机房节能空调”、用于大型绿色数据和灾备中心的“列间和机柜空调”、用于通信和数据中心的“精确送风产品”、用于高铁信号站“一体化节能精密空调”、用于科技实验领域的“变频精密空调”等，率先将精密空调带进技术全面升级时代。

要点十二：自愿锁定承诺　发行人控股股东及实际控制人孙屹峥、张菀夫妇承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。公司其他股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。

要点十三：股权激励(已于2012年5月撤回)　2011年12月，公司拟授予股票期权总数为184万份限制性股票，占公司股本总额7,840万股的2.35%。公司授予激励对象每1份股票期权的行权价格为10.55元。行权条件为以2011年的净利润为基数，2012-2014年相对于2011年的净利润增长率分别不低于20%、45%、75%。该计划激励对象为公司及公司控股子公司中、高层管理人员、核心技术人员、业务骨干共计72人。

要点十四：收购股权　2014年4月，公司拟以发行股份方式收购亿金环保53%的股权，并募集配套资金。交易完成后，亿金环保将成为公司控股子公司，公司业务将由原有的室内环境治理向室外环境治理业务拓展。根据预案，截至2013年12月31日，亿金环保评估值为2.72亿元，双方确定本次53%股权的交易价格为1.44亿元。公司拟以每股8.95元的价格，向交易对方合计发行1611.1295万股用于支付上述对价。此外，公司拟以每股不低于8.06元的价格非公开发行不超过600万股，募资总额不超过4806.53万元，将用于对亿金环保进行增资，主要用于亿金环保新建除尘、脱硫、脱硝设备生产与研发基地项目。此外，在公司发行股份购买资产的同时，第三方陈红梅将以现金购买亿金环保23.5%股权，收购价格为6393.60万元。