科大智能（300222）好吗

科大智能（300222）好吗？

公司系由上海科大鲁能集成科技有限公司原有30名股东作为发起人,以截至2009年8月31日经审计的账面净资产51,602,896.86元按1:0.8720的比例折为4,500万股,依法整体变更设立的股份有限公司。

公司于2010年2月9日在上海市工商行政管理局注册登记,注册号为310115000722215。英文名称由“SHANGHAI KDZN SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD”变更为“SHANGHAI CSG SMART SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.”,自2011年8月1日起变更。

2012年5月9日,完成了工商变更登记手续,公司名称“上海科大智能科技股份有限公司”更名为无地域属性限制的新公司名称“科大智能科技股份有限公司”。

核心题材：

要点一：所属板块　创业板板块，上海板块，智能机器板块，输配电气板块，社保重仓板块，信托重仓板块，券商重仓板块。

要点二：经营范围　智能配电网监控通讯装置与自动化系统软硬件产品的生产、销售，电工仪器仪表、载波通信设备、光通信设备、微波通信设备、电力电容器及其配套设备、变压器、整流器、电感器、工业机器人软硬件产品的研发、销售，智能电网软硬件、电子信息技术、通信电子设备、新能源、节能环保领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电力工程设计施工，承装(修，试)电力设施，货物及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。

要点三：主营配电自动化系统　公司自成立以来定位于配用电自动化领域，是一家专业从事配电自动化系统、用电自动化系统软硬件产品研发、生产与销售和配用电自动化工程与技术服务的企业，是国内既熟悉我国配电网运行状况又掌握核心技术的配用电自动化系统主要供应商和技术服务商。公司核心产品为配电自动化系统。其中中压配电载波通信技术处于国内领先水平，在中压配电载波通信产品细分市场份额排名第一。

要点四：首发募资项目　本次募资投入11296.0万元于“智能配电网通信与监控终端产业化建设项目”。建成后形成年产中压配电载波通信系列产品15000套、配变监测与计量终端系列产品40000台及馈线监控终端产品2500套的综合生产能力，预计实现年利润总额8531.8万元，建设期24个月。2490.0万元于“研发中心建设项目”，建设期12个月;2466.0万元于“市场营销网络建设项目”，建设期12个月。

要点五：定向增发-收购力诺电气　2012年5月，公司拟以16.17元/股的价格发行不超过710万股股票及支付现金1,500万元购买自然人陈文军和闻娟合计持有的力诺电气100%股权。本次交易完成后，公司将直接持有力诺电气100%股权，并通过力诺电气间接持有龙波电气60%股权。力诺电气100%股权的预估值为1.28亿元，其账面净资产值1718万元，增值率为647.18%。本次交易间接收购的龙波电气目前是我国配电断路器开关领域的知名企业，在配电中压断路器产品方面具有领先优势，是国内为数较少能生产中高端断路器产品的企业。通过收购，公司将产品从现有的配用电自动化二次设备拓展到智能开关等一次设备领域。同时交易对方承诺：力诺电气2012年、2013年、2014年实现的净利润分别不低于人民币934.55万元、1,063.66万元、1,331.42万元;其中以龙波电气2012年、2013年、2014年实现的归属于力诺电气的净利润分别不低于人民币959.55万元、人民币1,088.66万元、人民币1,356.42万元。

要点六：股权收购-1.87亿全资控股正信电气 同日推股权激励计划　2015年4月21日发布资产收购方案，公司拟以17.45元/股，非公开发行合计1071.26万股，作价18693.50万元收购正信电气49%股权。交易完成后，正信电气将成为公司全资子公司。据介绍，正信电气及控股子公司自成立以来定位于配电自动化领域，是一家专业从事配电自动化软硬件产品研发、生产与销售及相关技术服务的企业，是国内既熟悉我国配电网运行状况又掌握核心技术的配电自动化系统产品供应商和技术服务商。主要产品为智能综合型配电自动化产品、智能简易型配电自动化产品、一体化智能开关以及其他产品(铁路电力自动化、配网自动化其他创新产品、未来外延发展方向的新培育产品)等四大类。根据方案，转让方任建福、世邦投资、陈智育、张吉勇、任建君、左晓亮、宋静波承诺：正信电气2015年度至2017年度合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数分别不低于2550万元、3315万元和4310万元。同日科大智能发布限制性股票激励计划，公司拟向共计216名激励对象，授予合计673.2万股限制性股票，约占公司总股本的4.11%，授予价格为18.45元/股。该激励计划绩效考核目标为：以2014年净利润为基数，公司2015年至2017年净利润分别不低于60%、100%和140%。

要点七：超募资金　公司首发募集资金净额为44908.08万元，超募资金为28656.08万元。截止2011年6月15日已确定计划金额4400万元，尚未确定计划24256.08万元。

要点八：超募资金投向-智能一次开关设备、电力自动化　2011年11月，为了抓住智能电网发展机遇，抢占市场先机，完善公司产品结构，增强公司的盈利，进一步提高募集资金的使用效率。公司计划使用超募资金共11332万元投资新项目，项目分别为：(1)使用超募资金7,332万元建设智能一次开关设备产业化项目(项目预计2016年全部达产后年净利润增加3450万元，净利润率15%)、(2)使用超募资金1,000万元设立科大智能南京电力自动化研发机构、(3)使用超募资金2,000万元成立成都子公司、(4)使用超募资金1,000万元成立北京全资子公司。

要点九：进军工业机器人5亿收购永乾机电　2013年11月，公司拟通过发行股份结合现金支付的方式以5.26亿元的价格收购永乾机电100%股权。公司向蔡剑虹、珠联投资等11名交易对象以11.18元/股的价格发行3999.28万股，并支付7888万元现金完成交易。此外，公司还将向特定对象黄明松发行1565.30万股，募集配套资金1.75亿元，其中的7888万元用于支付上述现金价款，剩余的9612万元则用于增资永乾机电补充其营运资金。永乾机电主要从事工业生产智能化，在工业生产机器人应用方面处于国内先进水平。收购永乾机电意味着公司将借此进入工业机器人领域。

要点十：重大合同中标　2012年6月，公司中标河北省电力公司输变电项目2012年第三批设备材料中系统集成项目，中标额为2899.26万元，占最近一年经审计营业收入总额的15.03%。此次中标对公司未来经营业绩存在积极影响，其合同的履行不影响公司经营的独立性。

要点十一：中压配电载波系统产品　公司自设立以来，一直致力于中压配电载波技术的研发及其在电力自动化系统中的应用。公司生产的中压配电载波通信系统相比国内外同类产品，具有更多的通信信道，可支持20个以上的独立信道。由于采用了先进的R-S编解码技术，具备超强的纠错能力。另外，具有信道环回测试和信噪比检测等自检功能，具备较强的网管功能，且具备大规模组网能力。

要点十二：技术优势　公司的核心产品电力线多址载波通信机是国家级火炬计划项目产品，其通信速率、误码率、无中继传输距离、接收灵敏度、抗雷击、抗高温等多项技术指标处于国内领先水平。由于掌握了核心的中压配电载波通信技术，并且参与了中压配电载波通信相关产品标准的研讨和制定，该产品具有较高的技术先进性和对中国电网的适用性，在全国电力行业得到规模化应用。

要点十三：行业地位　目前公司在中压配电载波通信领域的主要竞争对手有：南瑞水情、许继电控设备公司、深圳业通达实业有限公司、华北电力大学四方研究所等。根据国内有关城市配电自动化建设情况估算，公司2008-2010年在中压配电载波通信系统的市场份额均排名第一，市场占有率约为40%-50%。

要点十四：税收优惠　公司是上海市科学技术委员会认定的高新技术企业，上海市经济和信息化委员会认定的软件企业。根据相关规定，公司自 2008年1月1日起至2009年12月31日止，免征企业所得税;自2010年1月1日起至2012年12月31日止，减征50%企业所得税税额，实际减按 12.50%税率征收企业所得税。

要点十五：自愿锁定承诺　公司控股股东安徽东财投资承诺：自上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其所持公司股份，也不由公司收购该部分股份。公司实际控制人黄明松承诺：自上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人所持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份;36个月锁定期满后，在任职期间每年转让不超过本人所持有的股份总数25%;在离职后半年内，不转让所持有的公司股份。