各证券公司： 

为进一步提升深圳市场ETF品种融资融券交易效率，降低市场运行成本，支持市场创新发展，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）拟通过调整融资融券相关业务环节的处理方式，提高投资者参与ETF融资融券交易及证券公司ETF券源使用的效率。现将相关事项说明如下：

一、ETF融资融券交易效率变化说明

本次技术改造前后，ETF融资融券效率变化如下表所示：

 二、技术改造相关事项

（一）对于T日投资者信用证券账户买入的ETF份额，允许投资者T日提交现券还券指令，结算系统根据投资者信用证券账户可用ETF余额，按照非担保的原则，分T日和T+1日两次办理还券处理。具体如下：

1、T日日终，对于每一笔现券还券指令，根据投资者信用证券账户T日申报现券还券数据及投资者信用证券账户ETF可用余额数据办理T日的现券还券，T日ETF现券还券成功的数量=MIN（T日申报的现券还券数量，T日证券账户可用余额）。对于T日还券失败（或部分还券失败）的申报指令，保留至T+1日继续处理。

2、T+1日日终，对于T日申报的现券还券处理失败（或部分还券失败）的指令，根据投资者信用证券账户可用余额办理T+1日的现券还券处理。T+1日ETF现券还券数量=MIN（T日申报现券还券数量-T日现券还券成功的数量，T+1日证券账户可用余额）。T日现券还券处理失败（或部分还券失败）的指令，如T+1日的处理仍失败，则该笔指令的未成功部分自动撤销。顺序上，按照申报时间优先处理T日申报的现券还券处理失败（或部分还券失败）的指令，再处理T+1日申报的现券还券指令。

3、证券公司仍可以根据SJSGF.DBF中GFYWLB='R3'或SJSJG.DBF中JGYWLB='R3'的数据处理现券还券结果，数据接口调整如下：

（1）SJSGF.DBF中GFYWLB='R3'的数据，其GFQRGS字段表示实际还券成功的数量；GFSFZH字段的第13~20位表示原委托日期；T日还券失败或部分失败需要保留至T+1日继续处理的，GFCWDH字段为D6A（还券指令未成功部分将被保留至T+1日继续处理）。

（2）SJSJG.DBF中JGYWLB='R3'的数据，其JGJSSL字段表示实际还券成功的数量；JGCJRQ字段表示原委托日期；T日还券失败或部分失败需要保留至T+1日继续处理的，JGZYDH字段为D6A。

（二）对于投资者信用证券账户T日买入ETF对应的现券还券以及T日ETF的买券还券指令，在T日日终记增证券公司融券账户T+1日可用额度，证券公司T+1可将其用于融出交易。具体如下：

T日日终，对于投资者信用证券账户T日申报的买券还券指令，以及T日买入ETF后对应的现券还券的指令，记增证券公司融券账户T+1日可用额度=∑该证券公司所托管的投资者{T日申报的针对ETF的买券还券数量+MIN（T日申报的ETF现券还券指令中未成功的数量，T日信用账户净增ETF份额数量- T日申报的针对ETF的买券还券数量）}，同时记减投资者信用账户T+1日可用额度。

其中，T日申报的ETF现券还券指令中未成功的数量=T日申报的现券还券数量-T日ETF现券还券成功的数量。

T日信用账户净增ETF份额数量为纳入多边净额结算、采用T+1DVP结算模式的ETF净增数量。

各证券公司应做好对T+1日证券公司融券账户融券额度的前端控制，防范交收风险。

三、各证券公司应在现有融资融券技术系统的基础上，按照本通知的要求，于2013年12月27日前做好深圳市场ETF品种融资融券效率提升相关技术准备工作。

四、深交所和中国结算深圳分公司将适时提供独立测试服务，并择机组织全网测试，相关事宜另行通知。
五、咨询电话

业务：0755-25918150（交易）

      0755-25938092（结算）

技术：0755-25918478（交易）

      0755-25946080（结算）

深圳证券交易所

中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

二〇一三年十一月五日

【免责声明】金投网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。金投网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。