中小股民如何通过看盘来逃顶

中小股民如何通过看盘来逃顶

为什么上涨要看量，而下跌就不需要跟成交量挂钩呢？这跟投资行为的心理因素有关。有量可能下跌，没量同样也可以下跌。顶部的形成跟是否放量没有必然关系

逃顶是一件畅快的事。设想一下，你抛掉股票后锁定了赢利，然后看着股价不断下跌，那是何等的畅快。如果这样畅快的事情通过看盘就能够做到，那有什么理由不静下心来，想想如何通过看盘就看出股价的顶部呢？

在展开讨论前，先做两个交代。

第一，顶部是一个区域。以最高点为分界线，高点的左边为A点，也就是在最高点出现之前就抛掉，这是误打误撞、边涨边抛的人才能做到的；最高点为B点，在B点跑掉是可遇不可求的事。设想一下，一只股票几千万甚至几十亿流通盘，最高点只有一个，最高点成交只有几手或者几十手，想在最高点全部跑掉，那是不可能完成的任务。最高点的右边为C点，也就是顶部出现之后，但股价又相差不多的位置。在C点区域全力出逃，这是投资者可以追求的目标。

第二，顶部的出现跟成交量无关。我们在讨论底部的时候，把成交量看作是一个重要信号。尽管放量不等于股票要涨，但不放量肯定不能形成底部。说得严谨一点，放量是底部形成的必要条件，但放量不是形成底部的充分条件。顶部的形成，严格来讲，跟成交量关系不大。放量可以形成顶部，不放量同样也可以构筑顶部。判断底部的时候，盯住成交量十分重要，而判断顶部的时候，不应当把成交量放在太重要的位置。

为什么上涨要看量，而下跌就不需要跟成交量挂钩呢？这跟投资行为的心理因素有关。先讲底部的情况。假定最低见到3元后，股价开始上涨，跟最低价3元比，现在的价格要高过3元。在这种情况下，市场就一直会有抛盘出现，因为跟3元比，现在的价格更高了，只要前面有一个低价摆在那里，自己卖出就不算亏，所以要形成底部，就一定要有量，因为一直有人愿意抛给你，上涨要顶着源源不断的抛盘而展开，所以，股价从底部起来就必然伴随着成交量的放大。再来讨论顶部的情况。最高价10元见顶之后，股价开始下跌。跟最高点10元比，现在的价格明显亏了，卖不卖就会成为一个很纠结的问题。所以，有量可能下跌，没量同样也可以下跌。顶部的形成跟是否放量没有必然关系。

在做了以上交代之后，我们回到正题。怎样通过看盘判断顶部已经出现呢？一轮升势的展开，是通过买盘不断进场而延续的。但终结升势的，一定是卖盘的出现，尤其是当卖盘远远超过买盘的时候，顶部就得到了确认。所以，通过看盘来判断顶部，关键是要看到卖盘是否已经涌现，而且呈现压倒性优势。

判断市场是否出现卖盘，而且呈现压倒性优势，主要可以从以下几个方面来考察。

(1)领涨板块的见顶。一般来说，在同一轮行情的演变和发展过程中，推动领涨板块上涨的通常是这轮行情的“主力”。与此同时，市场的选股理念和投资心态也形成了一定的惯性。如果领涨板块见顶，通常说明两个问题：一是这轮行情的主力开始撤退了，二是市场的选股理念发生了分化。无论是主力撤退还是理念出现动摇，结果都会使得这轮行情走到终点。所以，在大部分情况下，领涨板块见顶之后，尽管大盘可能还有上涨惯性，但这种惯性上涨通常是强弩之末。因此，领涨板块见顶，就是大势见顶的信号。先有领涨股见顶，后有大势见顶，在这两个顶都出现以后，抛股票就不能犹豫了。

(2)K线形态的预警。K线综合反映了股价走势的时间和空间关系。一般来讲，出现以下几种K线组合，都是顶部已经形成的强烈信号。一是上影线很长的K线。上影线很长的含义是：有人愿意以比最高价低很多的价格继续卖出股票，这说明卖家的决心很大。二是连续三根甚至更多的小阴小阳下跌。从理论上讲，K线是可以叠加的，三根小阴小阳线下跌，单独地看不能说明问题，你根本没有觉得股价要暴跌了。但如果将三天重心不断下移的小阴小阳叠加在一起，情况就不一样，它会给你一个强烈的暗示：股价要暴跌了。三是振幅不断扩大后，转而波幅迅速缩小，也就是K线形态出现了钻石菱形。钻石菱形不是一个好兆头，振幅扩大，说明市场心态趋于浮躁，转而突然收敛，说明投资者开始警觉。这种浮躁加警觉的K线组合，也有很强的见顶意味。

(3)均线系统的发散。一般来讲，短、中期均线的排列会有一定的规律，如果均线系统出现发散，说明市场的筹码有松动的可能。而筹码松动，通常是抛盘出现的一个前提条件。所以，对于均线系统的严重发散，我们一定要倍感警觉。

(4)价量关系的异常。有几种情况都可能是顶部的信号，而这种信号通常会通过价量关系的异常反映出来。比如，放量不涨，或者放量滞涨，这说明市场能量消耗极大。如果进场的资金以短线客为主，只要不涨，他们就会抛出来。只要他们抛出来，就可能会引发共振。再比如无量空涨，股价涨得很快，但成交量跟不上，这就意味着筹码是松动的，而筹码松动，很容易形成顶部。总之，价量关系的异常跟顶部的形成有很大的关系。