芒果超媒目前估值处于低位，2022年重磅综艺等内容陆续上线或将带动业绩逐步修复。21年末公司达到5000万的会员数目标(+40%)，基于内容辨识度及渠道优势(中移动)，2022年会员数增长仍较为乐观，将带动业绩逐步修复。
扩产力度远超同业 夯实全球龙头地位
2021年以来，行业供需紧张加剧，国内隔膜涨价潮持续蔓延，我们预计在2024年前价格仍将维持高位。恩捷通过锁定制钢所产能+导入其他供应商+自建装备平台应对设备供应瓶颈，预计2022-2023年新增产能占全行业的38%、42%。预计2022-2023年恩捷湿法隔膜出货量为55/78亿平米，同比+79%/+42%，对应全球份额有望增至40%以上。预期2022-2023年恩捷湿法隔膜单平净利为0.98/1.03元。
盈利预测：假定股权激励顺利落地，考虑股权激励费用，预计2022-2023年公司归母净利润52亿、78亿，对应2月17日股价的PE为43、28倍。
风险提示：扩产进度不及预期；涨价幅度不及预期。
（来源： 同花顺金融研究中心）
<上一篇 2.22甲醇早评
热评话题
相关推荐
-
因中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（以下简称：“公司”）控股股东中山润田投资有限公司（以下简称：“中山润田”）与广东粤财信托有限公司（以下简称：“粤财信托”）之间存在借款合同纠纷，广东省深圳市中级人民法院（...股市公告 2022-2-22 10:05:290阅读
-
![]()
轧空是指投资者普遍认为当天股价将下跌，于是都抢空头帽子，然而股价并未大幅度下跌，无法低价买进，收盘前只好竞相补进，反而使收盘价大幅度升高，形成一种空头倾轧空头的现象。...股票术语 2022-1-13 14:22:480阅读 -
![]()
非流通股指中国证券市场上的上市公司中不能在交易市场上自由买卖的股票（包括国家股、国有法人股、内资及外资法人股、发起自然人股等）；这类股票除了流通权与流通股不一样外，其它权利和义务都是完全一样的。...股票术语 2021-12-16 13:12:130阅读 -
![]()
轧空是指投资者普遍认为当天股价将下跌，于是都抢空头帽子，然而股价并未大幅度下跌，无法低价买进，收盘前只好竞相补进，反而使收盘价大幅度升高，形成一种空头倾轧空头的现象。...股票术语 2021-12-1 13:08:560阅读 -
![]()
法人股股权类型的划分：第一，按股东权利分为普通股和优先股；第二，按股权的流通性分为流通股和非流通股；第三，按股东性质分为国有股、法人股、公众股、外资股。...股票基本面分析 2021-11-30 13:27:330阅读
