公募基金北交所投资有望加码

11月9日，中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）发布公募基金支持北交所高质量建设倡议书，就支持北交所高质量建设向全体公募基金管理人发出倡议。

倡议书强调，公募基金行业要胸怀“国之大者”，切实增强使命感、责任感，充分发挥专业价值，积极助力北交所稳定发展与改革创新，为完善多层次资本市场体系、实现高水平科技自立自强贡献力量。

系统全面规划北交所投资

中基协倡议，公募基金要积极参与北交所市场投资。从长远的战略视角出发，系统、全面规划北交所市场投资业务发展与产品布局，加大人力、资本、研究、科技等资源投入，助力创新型中小企业健康发展。

一位资深业内专家认为，中基协的这份倡议书表明了支持北交所高质量建设的态度和决心，有利于促进公募基金积极参与北交所市场投资，丰富北交所市场投资产品种类的多样性，加强北交所市场投资研究，引导更多中长期资金参与北交所投资，进一步提高北交所的流动性，也更有利于践行服务我国创新型中小企业的初衷。

参与北交所投资，公募基金首先要着力强化投资研究核心能力建设。今年以来，公募基金频频现身北交所上市公司的调研活动。共有117家公募基金合计调研北交所上市公司525次。其中，嘉实基金调研北交所相关上市公司30次，国寿安保基金、天弘基金调研北交所上市公司均达22次。

倡议书强调，公募基金要结合北交所市场创新型中小企业较多的特点，秉持长期投资、价值投资理念，有针对性地构建专业化、规范化、体系化的投资研究与决策流程。注重北交所投资研究相关专业人才培养，健全长周期考核与激励约束机制。

加大产品创新力度

在业内人士看来，北交所的个人投资者准入门槛仍较高，更多的公募基金产品参与其中，会进一步降低投资门槛，吸引更多投资者参与其中。

中基协倡议，公募基金要不断加大北交所相关产品创新力度。根据公司业务发展规划，积极开发主要投资于北交所市场的主动管理或指数型基金，合理安排存量基金参与北交所市场投资。在基金运作模式、投资策略、产品种类等方面持续研究创新，探索创设一批类型多样、形式多元、策略丰富的特色化产品，满足不同投资者对北交所市场差异化的投资需求。

2021年11月，首批8只北交所主题基金获批并在同月发行，且一日售罄。截至目前，市场上共有11只北交所主题基金。2022年11月底，首批8只北交所指数基金发行。今年5月底，第二批4只北交所指数基金全部成立。11月初，首只北证50指数增强基金正式获批，作为全市场首只北证50指数增强基金，创金合信北证50指数增强基金于今年9月底上报，仅约一个月时间便获得批复。

在2023年金融街论坛上，嘉实基金总经理经雷建议，按照“成熟一个、推出一个”的原则，持续丰富北交所的产品体系，引导公募基金不断扩大对北交所股票市场投资。同时，建议加速推动中小企业在北交所股票纳入核心宽基指数。另外，在风险可控的前提下，建议逐步拓宽北交所主题基金的投资范围，在严控投资比例的前提下，适度投资创新层等。

做好客户服务和系统建设

除了在投研、产品等方面积极布局外，公募基金还要切实提升客户服务能力。中基协倡议，通过夯实投研能力与创新产品设计，提升北交所相关产品吸引力，丰富投资者类型与资金来源，引导更多社会保障基金、基本养老保险基金、年金基金、保险资金及银行理财资金等中长期资金参与北交所投资。坚持以投资者利益为核心，加强投资者教育与客户服务，提升投资者保护水平，引导大众深入理解北交所相关产品的风险收益特征，形成科学理性的投资观念，帮助广大投资者分享多层次资本市场成长的红利。

此外，公募基金要持续优化信息技术与合规风控体系。倡议书强调，公募基金要进一步加大科技投入，创新金融科技手段，不断增强系统建设和信息服务支撑能力，提升数字化、智能化水平。建立符合创新型中小企业投资特点的合规风控体系，持续完善北交所市场的投研管理流程，健全相关风险的监测、识别、处置等环节。

来源：中国证券报·中证网 作者：□本报记者 万宇 张凌之