新能源车险市场广阔

2023年，财产险行业稳步增长。其中，受益于新车销量增长及新能源车购置税减免政策，新能源车险保费快速增长推动车险保费稳增。面对广阔的新能源车险市场，新能源车企纷纷“涉险”。

展望2024年，业内人士认为，汽车保有量近年来维持稳健增长态势，车险保费增速有较好的增长基础，车险费用管控有望助力综合成本率优化。头部险企凭借规模优势实现更为稳健的发展，预计行业马太效应将得到进一步强化，市场化定价能力和精细化运营成竞争获胜关键。

车险二次综改取得成效

国家金融监督管理总局近日披露的数据显示，2023年前11个月，财产险公司保费收入稳步增长。作为财险业保费收入的大头，车险保费收入同样稳步增长，前11个月实现保费收入7778亿元，较去年同期增长5.9%。

今年1月12日，原中国银保监会发布《关于进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，将商业车险自主定价系数浮动范围扩大至[0.5-1.5]，进一步扩大财产保险公司的定价自主权，在业内被称为车险二次综改。

业内人士认为，这一调整使车险定价更加精细化，对驾驶习惯良好的“好车主”保费会更低，但对于“高风险车主”，保费面临上升压力。

中国证券报记者调研了解到，部分驾驶习惯较好的车主享受到“降费”让利实惠。“我的汽车去年没有出险，今年保费比去年有所下降，从4000多元降到了3000多元。”杭州车主邢先生说。四川车主李女士也表示，自己的车险保费降了接近1000元。

此外，车险市场竞争较为激烈，车险市场“拼费用”现象仍存，部分财产险公司综合费用率有所上行，监管部门发布相关通知、文件对该现象进行规范。今年9月，金融监管总局发布《关于加强车险费用管理的通知》，剑指车险手续费竞争。今年11月，人保财险、平安产险、太保产险等8家头部财产险公司签署《车险合规经营自律公约》。业内人士表示，一系列举措有望助推行业竞争重回理性。

新能源车企纷纷入局

中汽协近期发布的数据显示，11月，新能源汽车产销分别完成107.4万辆和102.6万辆，同比分别增长39.2%和30%，市场占有率达到34.5%。

新能源汽车销量增长，带动新能源车险保费增长，业内人士预计新能源车险市场较为广阔。今年上半年，人保财险、太保产险的新能源车险保费收入同比增长50%以上。据申万宏源证券预测，到2025年，国内新能源车险保费规模将达1543亿元。

新能源车企纷纷入局新能源车险市场。今年5月9日，比亚迪汽车工业有限公司获批受让易安财险10亿股股份，持股比例为100%，随后易安财险更名为比亚迪财险。今年11月8日，国家金融监管总局批复信息显示，同意比亚迪财险公司变更业务范围，新增机动车保险，比亚迪财险获得经营车险的资质。

整体来看，新能源车险仍面临保费高、出险率高、赔付率高的“三高”问题。在保险公司端，新能源车险赔付率较高，行业面临较大承保亏损压力。在车主端，不少新能源汽车车主反映新能源汽车保费较高，出险后的续保保费会出现明显上涨。

业内期待主机厂商、保险公司等多方合作，破解新能源车险发展难题。北京理想保险经纪有限公司总经理李晶表示，新能源车险业务面临的赔付率高、零整比等诸多挑战，需要从整个汽车产业链的角度来考虑，也需要主机厂商与保险公司共同努力，探讨新的保险定价系数和衍生保险产品，包括自动驾驶、充电桩和电池保险等。

头部险企优势显现

展望2024年车险市场，业内人士预计，汽车保有量维持稳健增长态势，有望带动保费收入增长。在行业格局上，头部险企凭借规模优势有望实现更为稳健的发展，行业马太效应将得到强化。

国联证券非银分析师曾广荣表示，由于车险保险期间为1年，每年所有车辆都需要投保/续保，汽车保有量的增长为每年车险保费的稳定增长提供了基础。据测算，未来10年，我国汽车保有量的年复合增速有望保持在4%左右，从而对车险保费增速形成支撑。

监管对车险行业的规范有望降低车险行业综合成本率。平安证券非银金融行业首席分析师王维逸表示，随着车险费用管控进一步趋严，2024年车险费用率将有所改善；赔付端也将步入常态化，车险综合成本率有望改善。

业内人士认为，市场化定价能力和精细化运营将成为公司在竞争中取胜的关键，在行业格局方面，马太效应或将得到强化。王维逸认为，头部险企在定价能力上具备核心优势，马太效应凸显，预计头部险企市场份额提升、业务结构优化，将带动头部险企车险保费增速高于行业平均水平。

来源：中国证券报·中证网 作者：陈露