长江证券股份有限公司 2016年半年度风险控制指标报告 2016年上半年，长江证券股份有限公司（以下简称公司）切实贯彻监管要求，持续完善以净资本为核心的风险控制指标管理体系，动态监控净资本和流动性等风险控制指标，全面开展各项风险控制指标压力测试，保障经营发展与风控指标的承受能力相匹配，确保风险控制指标持续符合监管标准。 一、报告期内风险控制指标的具体情况和达标情况 （一）母公司净资本等风险控制指标情况。 2016年6月30日 2015年12月31日 预警 监管 项目 （未经审计） （经审计） 标准 标准 净资本（亿元） 120.81 155.45 ≥2.4 ≥2 净资产（亿元） 151.93 162.41 净资本/各项风险资本准备之和 476.41% 711.81% ≥120% ≥100% 净资本/净资产 79.52% 95.72% ≥48% ≥40% 净资本/负债 29.95% 33.40% ≥9.6% ≥8% 净资产/负债 37.67% 34.90% ≥24% ≥20% 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 65.72% 52.98% ≤80% ≤100% 自营固定收益类证券/净资本 71.19% 63.45% ≤400% ≤500% 报告期内，母公司净资本等主要风险控制指标均持续符合监管标准，未出现触及监管标准的情况。 （二）母子证券公司合并净资本等风险控制指标情况。 2016年6月30日 2015年12月31日 预警 监管 项目 （未经审计） （经审计） 标准 标准 净资本（亿元） 136.15 161.92 ≥2.4 ≥2 净资产（亿元） 155.55 164.43 净资本/各项风险资本准备之和 477.80% 621.25% ≥120% ≥100% 净资本/净资产 87.53% 98.47% ≥48% ≥40% 净资本/负债 33.69% 34.64% ≥9.6% ≥8% 净资产/负债 38.49% 35.18% ≥24% ≥20% 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 62.72% 52.33% ≤80% ≤100% 自营固定收益类证券/净资本 64.53% 62.54% ≤400% ≤500% 报告期内，母子证券公司合并净资本等主要风险控制指标均持续符合监管标准，未出现触及监管标准的情况。 （三）母公司流动性监管指标情况。 2016年6月30日 2015年12月31日 项目 监管标准 （未经审计） （未经审计） 流动性覆盖率（LCR） 141% 209% ≥100% 净稳定资金率（NSFR） 126% 145% 报告期内，母公司两项流动性监管指标均持续符合监管标准。 二、报告期内风险控制指标动态监控情况 （一）指标监控机制 公司通过基于监管规则的风险控制指标动态监控系统，对净资本和流动性监管指标实施动态监控，由风险管理部和财务总部相互配合，设立专人专岗，及时掌握风险控制指标的变动情况。每月初，公司均按照监管要求及时上报各类监管报表，当出现净资本等风险控制指标与上月相比变化超过20%的情形时，均及时向监管机构提交了书面报告说明情况。总体而言，公司对风险控制指标事前评估、事中监控、事后分析的动态监控机制，能够全面监控各项风险控制指标的变动情况，及时预警并采取有效措施，确保各项风险控制指标在任一时点都满足监管要求。 报告期内，根据中国证监会2016年6月份修订的《证券公司风险控制指标管理办法》的相关规定，公司启动了风险控制指标动态监控系统升级工作，确保新规正式实施后保持对各项风险控制指标的有效监控。 （二）指标监控情况 报告期内，公司净资本和流动性等主要风险控制指标均持续符合监管标准，未出现触及监管标准的情况。 1、净资本等主要风险控制指标监控情况 报告期内，公司净资本规模较为稳定，净资本等主要风险控制指标月度变动幅度超过20%的情形共出现5次，主要是由于自营投资策略动态调整、负债规模变动、公司分红等原因导致，均在公司可承受水平之内，属于指标正常变动范围，并且公司已按照相关规定及时向监管机构进行书面报告说明情况。 2、流动性监管指标监控情况 报告期内，流动性覆盖率指标受信用业务规模和集中还款金额的影响有一定的波动，净稳定资金率指标相对平稳，两项流动性监管指标均持续保持在120%以上。 三、报告期内风险控制指标压力测试情况 2016年一季度，市场持续波动，公司组织实施多角度、多周期的风控指标压力测试，分析测算各项业务对净资本、流动性指标的影响，提前做好风险揭示、防范和应对措施。二季度，在市场行情逐渐企稳、各项业务平稳发展的背景下，结合未来经营计划和市场发展趋势，公司重点针对新的监管规则展开压力测试，测算业务发展承受空间。 报告期内，公司实施综合、专项和常规压力测试合计25次，具体包括：年度综合压力测试，协会统一情景压力测试，确定各项业务 年度开展规模、财务杠杆率和风险限额的压力测试，评估市场极端不利变动时公司自营业务投资亏损、信用业务坏账损失和风控指标承压情况的压力测试，评估债券承销项目、开展创新业务等事项对风控指标影响的压力测试，为公司各项经营决策提供了较好的风险揭示和参考作用，确保公司风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。 四、净资本补足机制建立情况 公司建立了净资本补足机制，当净资本等风险控制指标触及预警标准时，公司将采用多种方式及时补足净资本，具体包括：压缩风险性较高的投资经营品种或规模、追讨往来账款、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取盈余公积、减少或暂停利润分配、发行长期次级债、债转股、非公开发行或配股募集资本金等方式，以确保各项风险控制指标持续符合监管标准，提高公司吸收损失和抵御风险的能力。 目前，公司已完成非公开发行股票工作，净资本充足水平得到进一步提升，各项风险控制指标的承压能力进一步增强。 长江证券股份有限公司董事会 二○一六年八月九日