杭州天目山药业股份有限公司 关于修订《公司对外投资管理办法》对照说明 杭州天目山药业股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016年12月19日以现场结合通讯表决方式召开第九届董事会第二十四次会议，审议通过修订《公司对外投资管理办法》，现修订对照说明如下：原公司对外投资管理办法中： 第十二条 所有对外投资都必须由公司投资发展部编制投资方 案和计划，由战略委员会按工作程序进行可行性论证和编制可行性分析报告；1万元以下的对外投资方案由董事长审批，100万元至1000万元的对外投资方案由董事会决议，1000 万元以上的对外投资方案由股东大会决议。50万元以上的对外投资方案在报请审批或决议时，必须附有内部审计报告；对于重大投资项目，可以聘请外部专家或独立专业机构为提供专业意见。 现修订为： 第十二条 所有对外投资都必须由公司投资发展部编制投资方案 和计划，由战略委员会按工作程序进行可行性论证和编制可行性分析报告；董事会在股东大会授权范围内，有权决定公司净资产(最近一期经审计)50%以下的风险投资、收购或出售资产以及资产的承包、租赁、委托经营等；董事长决定公司总资产(最近一期经审计)3%以下的风险投资、收购或出售资产以及资产的承包、租赁、委托经营等。对于重大投资项目，可以聘请外部专家或独立专业机构为提供专业意见。 特此说明。 杭州天目山药业股份有限公司 二�一六年十二月二十一日