2016年度财务决算报告 2016 年，在董事会的正确领导下，在管理层以及全体员工的共同努力下， 公司按照继续保持稳定良好的发展态势。现将公司2016年度财务决算情况汇报 如下： 一、2016年度财务报表的审计情况 公司 2016 年度财务报表已经大华会计师事务所审计，并出具了大华审字 [2017]001803号标准无保留意见的审计报告。 二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析 (一)资产负债情况 1、资产情况 截止2016年12月31日,公司资产总额为212028.42万元,较上期末增长 77.6%。其中流动资产增长67.12%,非流动资产增长95.96%。具体情况为： 货币资金余额比上年同期增加35855.45万元，增幅为222.98%，主要系报 告期通过非公开发行股票募集资金4亿元、融资租赁增加货币资金7794万元、 新增流动资金贷款1.64亿元、投资活动支付现金2.44亿元所致。 应收票据余额比上年同期增加2993.71万元，增幅为42.97%，系报告期货 款回笼方式中银行承兑汇票比例增加所致。 应收账款余额比上年同期增加6859.90万元，增幅为23.48%，主要原因： 一是合并范围发生变化引起的增长，新收购的子公司四川安德科技有限公司本期开始纳入合并范围，该公司应收账款期末余额5064.74万元；二是子公司芜湖金贸流体股份有限公司报告期经营业务增长导致应收账款相应增加。 预付款项余额比上年同期增加364.68万元，增幅为17.17%，系生产经营正 常变动所致。 其他应收款余额比上年同期增加423.09万元，增幅为113.02%，主要原因 是报告期保证金和备用金大幅增加。 存货余额比上年同期增加4530.44万元，增幅为21.6%，主要原因：一是合 并范围发生变化引起的增长，新收购的子公司四川安德科技有限公司本期开始纳入合并范围，该公司应收账款期末余额2681.26万元；二是公司生产经营正常变动。 其他流动资产余额比上年同期减少12.48万元，减幅为4.75%，主要系生产 经营正常变动所致。 可供出售金融资产本期无变化，期末余额为535.26万元，系公司持有的子 公司江西华伍重工有限责任公司15%股权的价值。 长期股权投资余额比上年同期增加3459.78万元，系公司报告期对子公司上 海华伍行力流体控制有限公司增加投资910.83万元，对子公司武汉华伍航空科 技有限公司投资2750万元所致。 固定资产余额比上年同期增加4568.82万元,增幅为16.14%,主要原因：一 是报告期新增固定资产6435.1万元；二是报告期计提折旧3292.07万元；三是 合并范围发生变化引起的增长，新收购的子公司四川安德科技有限公司本期开始纳入合并范围，该公司固定资产期末余额1516.45万元。 在建工程余额比上年同期增加59.4万元,增幅为35.03%,主要系报告期新建 工程所致。 无形资产余额比上年同期增加2880.72万元,增幅为40.78%,主要原因：一 是合并范围发生变化引起的增长，新收购的子公司四川安德科技有限公司、上海金驹实业有限公司本期开始纳入合并范围，增加无形资产3142.06万元；二是摊销无形资产费用459.6万元。 商誉余额比上年同期增加26796.43万元,增幅为661.73%,原因是公司投资 子公司四川安德科技有限公司时确认的商誉。 长期待摊费用余额比上年同期增加83.31万元,增幅为18.79%,主要系融资 顾问费增加所致。 其他非流动资产比上年同期增加2930.6万元,增幅为196.24%,主要系公司 预付设备款和融资保证金增加所致。 2、负债情况 截止 2016年 12月 31 日,公司负债总额 81187.42 万元，较上年末增加 48012.14万元,增长144.72%。 短期借款余额比上年同期增加16360.68万元，增幅为80.2%，主要原因是 母公司2016年短期借款比上年增加15200万元，子公司芜湖金贸流体股份有限 公司2016年短期借款比上年增加1660.68万元，子公司华伍轨道交通装备（上 海）有限责任公司2016年短期借款比上年减少500万元。 应付票据余额比上年同期增加999.27万元，增幅为116.49%，主要原因是 以票据结算供应商货款的方式增加。 应付账款余额比上年同期增加3678.02万元，增幅为57.83%，主要原因： 一是合并范围发生变化引起的增长，新收购的子公司四川安德科技有限公司本期开始纳入合并范围，该公司应付账款期末余额1095.29万元。二是公司生产经营正常变动所致。 应交税费余额比上年同期减少896.02万元，减幅为52.49%，主要是报告期 子公司华伍轨道交通装备（上海）有限责任公司缴纳代扣代缴股权转让个人所得税款。 其他应付款余额比上年同期减少1052.02万元，减幅为78.31%，主要原因 是报告期子公司华伍轨道交通装备（上海）有限责任公司支付上期未付的股权转让款。 一年内到期的非流动负债余额比上年同期增加 7897.34 万元，增幅为 9557.48%，主要原因：一是合并范围发生变化引起的增长，新收购的子公司四川安德科技有限公司本期开始纳入合并范围，该公司一年内到期的长期借款增加2000 万元，二是公司应付四川安德科技有限公司原股东股权转让款，导致一年内到期的长期应付款增加3000万元。三是公司融资导致一年内到期的长期应付款增加2979.97万元。 长期应付款上年无余额，报告期增加21016.88万元，主要原因：一是公司 应付四川安德科技有限公司原股东股权转让款，导致长期应付款增加1.65亿元。 二是公司融资导致长期应付款增加4516.88万元。 (二)股东权益情况 单位:元 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 同比增减 股本 377,150,854.00 308,194,800.00 68,956,054.00 资本公积 572,885,208.84 236,698,404.55 336,186,804.29 减：库存股 0.00 2,631,600.00 -2,631,600.00 其他综合收益 -67,530.46 2,122.15 -69,652.61 盈余公积 31,699,253.71 29,028,871.52 2,670,382.19 未分配利润 261,149,425.30 232,933,404.82 28,216,020.48 归属于母公司所有者 1,242,817,211.39 804,226,003.04 438,591,208.35 权益合计 少数股东权益 65,592,784.76 57,860,257.02 7,732,527.74 股东权益合计 1,308,409,996.15 862,086,260.06 446,323,736.09 本年度股本增加6895.61万元、资本公积增加33618.68万元的原因：一是 2016年度公司非公开发行股票6525.3万股；二是股权激励第三个行权/解锁期可 行权/解锁条件已满足，公司激励对象所持限制性股票解除限售和股票期权自主行权。 本年度盈余公积增加267.04万元，主要系本年度实现的净利润计提10%的 盈余公积所致；未分配利润增加 2821.60 万元,主要系本年度新增未分配利润 4642.77万元和本年度计提盈余公积267.04万元和分配利润1554.13万元所致。 (三)经营情况 2016年度公司营业收入59434.56万元，与上年合并报表相比增加2833.14 万元，增长5.01%。其中：主营业务收入58996.90万元，与上年同期相比增加 3938.70万元，增长7.15%；其他业务收入437.66万元，与上年同期相比减少 1105.56万元，减少71.64%。受宏观经济影响，市场环境恶劣，公司集中力量开 拓主营业务，调整其他业务策略，同时积极寻找外延式发展机会。子公司芜湖金贸流体科技股份有限公司报告期营业收入 15863.79 万元，比上年同期增长42.19%；实现净利润1865.29万元，比上年同期增长58.83%。子公司四川安德科技有限公司报告期营业收入6090.30万元，纳入合并报表范围归属于上市公司股东的净利润为2285.18万元。 公司主营业务毛利报告期比上年同期增加1007.15万元。主要系主营业务收 入比上年同期增长7.15%所致。 期间费用变化原因具体分析如下: 公司销售费用报告期比上年同期增加420.45万元，增幅7.86%，主要原因： 一是合并范围发生变化引起的增长，新收购的子公司四川安德科技有限公司本期开始纳入合并范围，该公司报告期销售费用65.27万元；二是子公司芜湖金贸流体股份有限公司报告期经营业务增长导致销售费用增加348.02万元。 公司管理费用报告期比上年同期增加695.44万元，增幅8.49%，主要原因： 一是合并范围发生变化引起的增长，新收购的子公司四川安德科技有限公司本期开始纳入合并范围，该公司报告期管理费用386.59万元；二是子公司芜湖金贸流体股份有限公司报告期经营业务增长导致管理费用增加317.97万元。 公司财务费用报告期比上年同期增加151.11万元，增幅16.49%。主要原因： 一是合并范围发生变化引起的增长，新收购的子公司四川安德科技有限公司本期开始纳入合并范围，该公司报告期财务费用192.95万元；二是报告期公司贷款总额增加，增加了利息支出。 (四)现金流量分析 报告期公司经营活动产生的现金流量净额与上年同期相比减少了 7953.02 万元，主要系报告期销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期减少所致。 报告期公司投资活动产生的现金流入 36.08 万元，主要原因是处置固定资 产、无形资产和其他长期资产收回现金形成的。 报告期公司投资活动产生的现金流出24392.13万元，主要原因：一是购建 固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金9097.06万元；二是公司为取得 四川安德科技有限公司、上海金驹实业有限公司股权支付现金净额10418.24万 元；三是报告期子公司华伍轨道交通装备（上海）有限责任公司支付上期未付的股权转让款1565.88万元；四是报告期对子公司上海华伍行力流体控制有限公司增加现金投资560.95万元，现金投资武汉华伍航空科技有限公司2750万元。 报告期公司筹资活动产生的现金流入88526.74万元，主要原因：一是公司非公开发行股票取得现金收入38976.97万元；二是取得借款收到现金47920.68万元。 报告期公司筹资活动产生的现金流出30378.33万元，其中偿还债务支付现 金25395.78万元，分配股利、利润或偿付利息支付现金3153.98万元，支付融 资保证金等其他与筹资活动有关的现金1828.58万元。 (五)主要财务指标 1、盈利能力指标 项目 2016年 2015年 同比增减 归属于上市公司股东的净利润（元） 46,427,722.64 52,102,449.88 -10.89% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 26,513,154.75 46,093,047.41 -42.48% 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 1,242,817,211.39 804,226,003.04 54.54% 基本每股收益（元/股） 0.131 0.1716 -23.66% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.0748 0.1684 -55.58% 全面摊薄净资产收益率（%） 3.74% 6.48% -2.74% 加权平均净资产收益率（%） 4.28% 6.48% -2.20% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 2.13% 5.73% -3.60% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.44% 5.73% -3.29% 报告期归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比减少了 10.89%。其中 报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期减少 1957.99万元，减少42.48%。主要原因：一是受宏观经济影响，市场需求不足， 母公司传统业务下滑，收入下降；二是由于人力、材料等成本费用上升，产品盈利能力下降；三是由于轨道交通下游客户的项目实施进度推迟，相应的订单在本报告期无法确认收入，体现效益；四是公司在报告期增加了研究开发投入。 2、偿债能力指标 项目 2016年度 2015 年度 同比增减 流动比率 2.15 2.35 -0.20 速动比率 1.72 1.70 0.02 资产负债率 38.29% 27.79% 10.50% 报告期流动比率和速动比率与上年同期相比变化不大，资产负债率上升了10.50%，变化较大，主要是公司现金收购四川安德科技有限公司、上海金驹实业有限公司股权所致。 3、公司营运能力指标 项目 2016年度 2015 年度 同比增减比例 应收账款周转率 0.46 0.51 -10.77% 存货周转率 0.40 0.42 -3.66% 营运资金周转率 0.87 1.29 -32.25% 总资产周转率 0.09 0.12 -25.28% 流动资金周转率 0.59 0.76 -22.96% 报告期内公司资产管理能力有所下降，与上年相比，应收账款周转率下降了10.77%，存货周转率下降了3.66%，营运资金周转率下降了32.25%，总资产周转率下降了25.28%，流动资金周转率下降了22.96%。资产运营效率降低，主要原因：一是报告期公司非公开发行股票筹集资金近4亿元，相关项目还在建设期，经济效益将在未来反映。二是市场环境恶劣，应收账款回笼时间延长、下游客户零库存压力转移到公司。 江西华伍制动器股份有限公司董事会 2017年2月23日