南通江海电容器股份有限公司 2016年度财务决算报告 公司2016年12月31日母公司及合并的资产负债表、2016年度母公司及合并的利润表、2016年度母公司及合并的现金流量表、2016年度母公司及合并的所有者权益变动表及相关报表附注已经天衡会计师事务所有限公司审计，并出具标准无保留意见的审计报告。现将2016年财务决算的有关情况汇报如下: 一、2016年度主要财务数据和指标： 单位：万元 项目 2016年度 2015年度 同比增减（％) 营业总收入(万元） 122,361.89 109,128.83 12.13% 营业利润（万元） 16,227.46 13,801.68 17.58% 利润总额（万元） 18,066.07 15,648.88 15.45% 归属于母公司股东的净利润（万元） 14,904.66 12,907.28 15.47% 经营活动产生的现金流量净额（万元） 17,576.37 12,334.49 42.50% 总资产（万元） 347,793.88 205,114.41 69.56% 归属于母公司股东的所有者权益（万元） 297,531.69 167,770.31 77.34% 总股本（万元） 62,704.26 33,280.00 88.41% 基本每股收益（元/股） 0.2643 0.2424 9.03% 每股净资产（元） 4.74 5.04 -5.85% 加权平均净资产收益率 7.01% 7.95% -0.94% 二、经营情况 2016年公司实现营业收入122,361.89万元，比上年增长12.13%，实现利润 18,066.07 万元，比上年增长15.45%，实现归属于公司普通股股东的净利润14,904.66万元，比上年增长15.47%，经营活动产生的净现金流17,567.37万元，同比上年增长42.50%，具体财务数据如下： 1、2016年公司实现营业收入122,361.89万元，比上年增长12.13%。 （1）、按业务类别分： 单位：万元 项目 2016年 2015年 增幅 营业收入 占比 营业收入 占比 主营业务收入 119,736.95 97.85% 107,480.48 98.49% 11.40% 其他业务收入 2,624.94 2.15% 1,648.35 1.51% 59.25% 合计 122,361.89 100.00% 109,128.83 100.00% 12.13% 主营业务收入是公司的主要收入来源，其他业务收入主要是销售材料和出租厂房收入，其增长的主要原因是对外销售材料增长。 （2）、按主营业务产品分： 单位：万元 项目 2016年 2015年 增幅 营业收入 占比 营业收入 占比 电容器 98,542.73 82.30% 88,649.44 82.48% 11.16% 化成箔 21,194.22 17.70% 18,831.04 17.52% 12.55% 合计 119,736.95 100.00% 107,480.48 100.00% 11.40% 2016年电容器收入同比上年增长9,893.29万元，增幅11.164%，化成箔收入同比上年增长2,363.18万元，增幅12.55%。 （3）、按主营业务地区分： 单位：万元 项目 2016年 2015年 增幅 营业收入 占比 营业收入 占比 内销 82,443.71 68.85% 70,964.01 66.03% 16.18% 外销 37,293.24 31.15% 36,516.47 33.97% 2.13% 合计 119,736.95 100.00% 107,480.48 100.00% 11.40% 2016 年内外销比例比上年发生变化，内销占比上升，且增幅较大达到 16.18%，外销保持了上年水平，增幅较小。 2、2016年利润总额18,066.07万元同比增长15.45%，其中营业利润 16,227.46万元，比上年增长17.58%。营业利润增长的主要原因是主营业务增长及投资收益的增长。 单位：万元 利润项目 2016年 2015年 变动情况 金额 比例 金额 比例 增减额 增减幅度 主营利润 14,301.34 79.16% 12,480.92 79.76% 1,820.42 14.59% 营业利润 投资收益 1,926.12 10.66% 1,320.76 8.44% 605.36 45.83% 小计 16,227.46 89.82% 13,801.68 88.20% 2,425.78 17.58% 营业外收支 1,838.61 10.18% 1,847.20 11.80% -8.59 -0.46% 利润总额 18,066.07 100.00% 15,648.88 100.00% 2,417.19 15.45% 主营业务毛利率水平同比上年略有提高，且毛利贡献增幅比例高于收入的增幅。 项目 2016年 2015年 增幅 毛利 占比 毛利率 毛利 占比 毛利率 主营业务收入 31,424.84 99.48% 26.24% 27,687.48 99.66% 25.76% 13.50% 其他业务收入 165.75 0.52% 6.31% 95.30 0.34% 5.78% 73.93% 合计 31,590.59 100.00% 25.82% 27,782.78 100.00% 25.46% 13.71% （1）、电容器销售毛利率与化成箔毛利率均略有提高。 单位：万元 项目 2016年 2015年 毛利 毛利占比 毛利率 毛利 毛利占比 毛利率 电容器 25,279.56 80.44% 25.65% 22,283.72 80.48% 25.14% 化成箔 6,145.28 19.56% 29.00% 5,403.76 19.52% 28.70% 合计 31,424.84 100.00% 26.24% 27,687.48 100.00% 25.76% （2）、期间费用上升,同比增幅9.08%，但占销售收入比例下降。 单位：万元 项目 2016年 2015年 增幅 金额 占收入比例 金额 占收入比例 销售费用 4,871.22 3.98% 4,243.82 3.89% 14.78% 管理费用 13,088.75 10.70% 12,678.39 11.62% 3.24% 财务费用 -2,056.41 -1.68% -2,342.47 -2.15% -12.21% 期间费用合计 15,903.55 13.00% 14,579.75 13.36% 9.08% 2016年期间费用同比2015年增长了9.08%，主要是销售费用比上年增加了14.78%，且占收入比略有上升。 （3）投资收益同比增幅较大 2016 年投资收益 1,926.12 万元，同比上年增长了605.36 万元，增幅达 45.83%，主要是银行理财产品收益同比上年增长631万元。 3、归属于上市公司股东的净利润14,904.66万元，同比增长15.47% 单位：万元 项目 2016年 2015年 增幅 利润总额 18,066.07 15,648.88 15.45% 所得税费用 2,171.81 1,959.94 10.81% 净利润 15,894.26 13,688.93 16.11% 归属于母公司所有者的净利润 14,904.66 12,907.28 15.47% 4、基本每股收益0.26元 2016年归属于母公司普通股股东的净利润14,904.66万元，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润12,966.54万元，年末普通股加权平均数564,000,882.33股。归属于普通股股东的净利润的基本每股收益0.2643元,同比去年增长9.03%，扣除非经常性损益后归属于公司普通股东的净利润的基本每股收益0.2299元。 二、资产变动情况 1.报告期内资产构成及变动分析 单位：万元 资产 2016年末 2016年初 变动情况 金额 比例 金额 比例 增减额 增减幅度 货币资金 67,387.61 19.38% 48,789.92 23.79% 18,597.69 38% 应收票据 11,051.63 3.18% 7,614.87 3.71% 3,436.76 45% 流 应收账款 42,349.41 12.18% 36,314.21 17.70% 6,035.20 17% 动 预付账款 4,777.49 1.37% 2767.2 1.35% 2,010.29 73% 资 应收利息 700.43 0.20% 150.46 0.07% 549.97 366% 产 其他应收款 2,383.99 0.69% 281.46 0.14% 2,102.53 747% 存货 26,969.04 7.75% 24,686.56 12.04% 2,282.48 9% 其他流动资产 104,252.43 29.98% 1505.96 0.73% 102,746.47 6823% 合计 259,872.02 74.72% 122,110.63 59.53% 137,761.39 113% 可供出售金融资产 1,237.11 0.36% 1237.11 0.60% 0.00 0% 长期股权投资 9,730.94 2.80% 9,379.29 4.57% 351.65 4% 非 投资性房地产 3,214.85 0.92% 2674.62 1.30% 540.23 20% 流 固定资产 61,800.20 17.77% 58,463.30 28.50% 3,336.90 6% 动 在建工程 1,552.44 0.45% 2,475.81 1.21% -923.37 -37% 资 无形资产 5,574.95 1.60% 4,676.28 2.28% 898.67 19% 产 商誉 3,253.18 0.94% 3,253.18 1.59% 0.00 0% 长期待摊费用 154.10 0.04% 28.85 0.01% 125.25 434% 递延所得税资产 1,404.09 0.40% 815.34 0.40% 588.75 72% 合计 87,921.86 25.28% 83,003.79 40.47% 4,918.07 6% 资产总计 347,793.88 100.00% 205,114.41 100.00% 142,679.47 70% 2016年末资产总额为347,793.88万元，较年初增加142,679.47万元，增幅 70%。其中流动资产259,872.02万元，占总资产的74.72%，同比年初增加137,761.39万元，增幅113%，非流动资产87,921.86万元，占总资产25.28%，同比年初增加4,918.07万元，增幅6%。 （1）货币资金年末余额67,387.61万元，较年初增加18,597.69万元，增幅38%，原因是2016年增定向增发所致。 （2）应收票据年末余额11,051.63万元，较年初增加3,436.76万元，增幅45%，主要是未到期的银行票据增加。 （3）应收账款年末余额42,349.41万元，较年初增加6,035.20万元，增幅17%，主要是销售增长所致。 （4)预付账款年末余额4,777.49万元，较年初增加了2,010.29万元，增幅73%，主要是预付的土地审批款、工程款、设备款。 （5）应收利息年末余额700.43万元，主要是江海母公司、江海储能、新江海动力的流动资金存款利息。 （6）其他应收款年末余额2,383.99万元，较年初增加了2,102.53万元，增幅747%，主要是收购苏州优普所支付新加坡优普集团的2000万元保证金。 （7）存货年末余额26,969.04万元，同比上年增长9%，其中原材料、在产品同比有所增长，但库存商品增长基本持平。 项目 2016年末 2016年初 增减额 增幅 原材料 9,370.90 7,842.18 1,528.72 19% 周转材料 99.98 67.696553 32.28 48% 库存商品 14,708.17 14,513.66 194.51 1% 在产品 2,789.99 2,263.02 526.97 23% 合计 26,969.04 24,686.56 2,282.48 9% （8）其他流动资产年末余额104,252.43万元, 同比上年增加了102,746.47 万元，增幅68倍，主要是2016年定向增发项目尚未投入的资金购买了保本型银行理财产品所致。 （9）投资性房产年末余额3,214.85万元，比年初增加540.23万元，主要是母公司新增和改造部分出租厂房。 （10）固定资产年末余额61,800.20万元，比年初增加了3,336.90万元，增幅6%，主要是是新江海动力新增的设备。 （11）在建工程期年末余额1,552.44万元，较年初减少923.37万元，降幅37%，主要是新江海动力在建工程结转固定资产所致。 （12）无形资产年末余额5,574.95万元，较年初增加898.67万元，增幅19%， 主要原因是新购土地使用权。 （13）长期待摊费用年末余额154.10万元，同比增加了125.25万元，增幅434%，主要是本期新增设备改良支出156万元。 （14）递延所得税资产年末余额1,404.09万元，较年初增加588.75万元，增幅72%，主要原因是新江海未弥补亏损增长所致。 2.报告期内负债构成及变动分析 单位：万元 资产 2016年末 2016年初 变动情况 金额 比例 金额 比例 增减额 增减幅度 短期借款 1,300.00 5% -1,300.00 -100% 应付票据 9,193.00 23% 4,518.46 16% 4,674.54 103% 应付账款 24,153.32 60% 17,270.54 62% 6,882.78 40% 预收款项 156.19 0.39% 130.49 0% 25.70 20% 流动 应付职工薪酬 839.85 2% 261.34 1% 578.51 221% 负债 应交税费 1,137.89 3% 475.95 2% 661.94 139% 应付利息 12.96 0% -12.96 -100% 应付股利 114.00 0% -114.00 -100% 其他应付款 1,092.40 3% 1,154.33 4% -61.93 -5% 小计 36,572.66 92% 25,238.08 91% 11,334.58 45% 非流 长期借款 300.00 1% -300.00 -100% 动负 专项应付款 1,050.00 3% 1,050.00 4% 0% 债 其他非流动负债 2,329.00 6% 1,116.00 4% 1,213.00 109% 小计 3,385.16 8% 2,466.00 9% 919.16 37% 负债合计 39,957.83 100% 27,704.08 100% 12,253.75 44% 2016年末负债总额为39,957.83万元，较年初增加了12,253.75万元，增幅44%。其中流动负债为36,572.66万元，占总负债的92%，较年初增长了45%。 (1)短期借款年末余额0，较年初减少1,300万元，主要是2016年荣生电子归还了银行抵押贷款。 (2) 应付票据年末余额9,193.00万元，较年初增加了4,674.54万元，增幅 103%，应付票据主要是支付供应商货款开具的银行票据。 （3）应付账款年末余额24,153.32万元，较年初增加了6,882.78万元，增幅40%。主要业务量增长所致。 （4）预收款项年末余额156.19万元，较年初增加了25.70万元，增幅20%。 主要电容器销售预收款及重分类所致。 （5）应付职工薪酬期末余额839.85万元，系正常应付职工的薪酬。 （6）应交税费期末余额1,137.89万元，主要是当期尚未缴纳的增值税及所得税，系正常税费。 （7）其他非流动负债年末余额2,329万元，同比年初增长109%，主要是2016年新增的政府政策资助的项目尚未实施完成。 3.报告期股东权益变动 单位：万元 项目 2016年末 2016年初 增减额 增幅 归属 股本 62,704.26 33,280.00 29,424.26 88% 于母 资本公积 156,767.58 68,007.13 88,760.45 131% 公司 盈余公积 13,542.81 11,377.07 2,165.74 19% 股东 未分配利润 64,517.03 55,106.11 9,410.92 17% 权益 归属母公司股东权益合计 297,531.69 167,770.31 129,761.38 77% 少数股东权益 10,304.36 9,636.77 667.59 7% 股东权益合计 307,836.05 177,407.08 130,428.97 74% 2016年年末归属于母公司股东权益总额为297,531.69万元，较年初增加 129,761.38万元，增幅77%，主要是2016年定向增发所致。 （1）股本年末比年初增加了29,424.26万股，其中2016年实施资本公积转增股本19,968万股,定向增发新增9456.26万股。 （2）资本公积年末余额156,767.58万元，较年初增加88,760.45万元，增幅131%，主要系2016年定向增发所致。 （3）盈余公积年末余额13,542.81万元，较年初增加2,165.74万元，增幅19%，系公司本期营业利润正常计提。 （4）未分配利润年末余额64,517.03万元，较年初增加9,410.92万元，增幅17%，主要是公司本期实现的利润及支付2015年股利3,328万元。 （5）归属母公司股东权益年末余额297,531.69万元,同比年初增长了77%，主要是2016年定向增发，募集资金所致。 三、经营活动现金流量情况 单位：万元 项目 2016年 2015年 增减幅度 经营活动现金流入 113,741.08 101,771.69 11.76% 经营活动现金流出 96,164.71 89,437.19 7.52% 经营活动产生的现金净流量 17,576.37 12,334.49 42.50% 投资活动现金流入 9,140.74 33.4 27267.07% 投资活动现金流出计 123,168.07 12,727.42 867.74% 投资活动产生的现金净流量 -114,027.33 -12,694.02 798.28% 筹资活动现金流入 118,676.04 2,700.00 4295.41% 筹资活动现金流出 5,991.34 7,067.11 -15.22% 筹资活动产生的现金净流量 112,684.70 -4,367.11 2680.30% 现金及现金等价物余额 63,351.61 45,611.56 38.89% （1）报告期内经营活动产生的现金流量净额17,576.37万元, 同比上年增 长了42.5%，主要原因是调整了供应商的付款账期。 （2）报告期内公司投资活动产生的现金流量净额-114,027.33万元，同比上年增长867.74%，主要银行理财项目额的增加。 （3）筹资活动产生的现金流量净额112,684.70万元，同比上年增长了26.8倍，主要是2016年定向增发所致。 四、主要财务指标对比 项目 财务指标 2016年度 2015年度 增减 资产负债率(%) 11.49% 13.89% -2% 偿债能力 流动比率(%) 710% 472.00% 238% 速动比率(%) 634% 375.00% 259% 销售毛利率(%) 25.82% 25.46% 0% 销售净利率(%) 12.99% 12.54% 0% 存货周转率(次） 3.39 3.30 0.09 应收帐款周转率（次） 3.05 3.22 -0.17 运营能力 0.26 0.24 0.02 普通股每股收益（元） 全面摊薄普通股每股净资产(元） 4.75 5.04 -0.29 加权平均净资产收益率(%) 7.01% 7.95% -1% 全面摊薄净资产收益率(%) 5.01% 7.69% -3% 南通江海电容器股份有限公司 二�一七年三月二十九日