深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2016年度财务决算报告 一、2016年度财务报表的审计情况 公司2016年度财务报表已经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出 具了众会字(2017)第2133号标准无保留意见的审计报告。 二、主要会计数据及财务指标变动情况 报告期内，公司财务状况运行正常，总资产增长 12.00%，归属于上市公司 股东的所有者权益增长7.14％，资产负债率增长2.12个百分点。 报告期内，公司营业收入增长 38.70%，归属于上市公司股东的净利润增加 37.37%，营业收入的增长与净利润的增长基本同步。本期营业收入增加 82,032.63万元，归属于上市公司股东的净利润增加5,239.71万元。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额增加3,941.45万元，较2015 年度增加 21.31%，其主要原因系销售收入增长导致销售商品、提供劳务收到的 现金较去年同期增加所致。 三、财务状况、经营成果和现金流量分析 （一）资产、负债和净资产情况： 1、资产构成及变动情况。 截止 2016年12月 31 日，公司资产总额425,072.73 万元，比年初增加 45,553.44万元，增幅12.00%。主要资产构成及变动情况如下： （1）2016 年年末流动资产总额188,419.64 万元，比年初增加54,232.44 万元，增幅40.42%，主要系货币资金增加19,057.33万元、应收票据增加3,050.12 万元、应收账款增加 23,982.33 万元、应收利息增加 403.15 万元，存货增加 8,217.67万元。变动原因分别如下： A、货币资金增加19,057.33万元，增幅52.19%。主要原因系2016年12月 31日收到处置上海新�N公司股权转让款19,200万元； B、应收票据增加3,050.12万元，增幅61.18%。主要原因系本年度公司与 银行合作设立了票据池，将收到的票据用于质押开票，减少背书转让应收票据。 C、应收账款增加 23,982.33 万元，增幅 37.12%，主要原因系：一是本期 Fineline公司业务扩张，导致应收账款增加8,181.93万元；二是2015年11月 收购 Xcerra 公司资产并纳入合并,导致 Harbor Electronic 公司应收款增加 2,825.91 万元；三是本年度新投产的上海泽丰公司半导体业务导致应收账款增 加1,955.78万元；此外，由于PCB业务和IC载板业务的扩张也导致了应收账款 的增加。 D、应收利息增加403.15万元，增幅304.09%。应收利息主要为定期存款利 息，到期后由银行一次性支付。 E、存货增加8,217.67万元，增幅41.16%，主要原因：一是由于Fineline公 司业务扩张导致存货增加1,335.68万元；二是2015年11月收购Xcerra公司资 产并纳入合并，导致Harbor Electronic公司存货增加622.65万元；三是由于 IC载板业务和PCB业务的扩张导致存货增加6,613.08万元。 （2）2016年非流动资产总额236,653.09万元，比年初减少8,679.00万元， 减幅3.54%，主要由于可供出售金融资产增加4,058.00万元、长期股权投资减 少13,996.54万元，递延所得税资产增加1,698.63万元。变动原因分别系： A、可供出售金融资产增加4,058.00万元，增幅81.16%。主要系本年度对 深圳市鹏鼎创盈金融信息服务股份有限公司和深圳市路维光电股份有限公司分别增加1,800万元、2,258万元的投资款。 B、长期股权投资减少13,996.54万元，主要原因系：一是本年度处置上海 新�N半导体科技有限公司股权导致长期股权投资减少15,910.63万元；二是本年 度对深圳市锐骏半导体股份有限公司投资1,680万元。 C、递延所得税资产增加1,698.63万元，主要原因系：一是本期宜兴硅谷等 子公司可抵扣亏损确认递延所得税资产712.02万元；二是本期资产减值损失确 认递延所得税资产181.54万元；三是本期计提的过节费及期末未支付的职工薪 酬对递延所得税资产的影响为826.08万元。 2、负债构成及变动情况： 2016年年末负债总额179,867.03万元，比年初增加了27,334.09万元，增 幅17.92%。主要变动原因如下： A、应付票据较年初增加10,592.53万元，主要原因一是为了满足供应商付 款要求和防止客户信息泄露，本年度公司与银行合作设立了票据池，将收到的票据用于质押开票；二是为了提高资金使用效率，本年度增加了对供应商采用应付票据支付的力度。 B、应付账款较年初增加11,995.16万元，增幅38.44%，主要原因系：一是 Fineline公司本期业务扩张导致应付账款增加6,435.81万元；二是2015年11 月收购Xcerra公司资产并纳入合并，导致Harbor Electronic公司应付账款增 加1,213.34万元；三是本年度新投产的上海泽丰公司半导体业务导致应付账款 增加1,193.16万元。 C、应付职工薪酬较年初增加4,078.00万元，增幅81.16%，主要原因：一 是本期Fineline公司业务增长导致应付职工薪酬增加2,265.65万元；二是公司 在期末未付的职工工资、奖金增加所致。 D、应交税费增加3,045.91万元，增幅114.23%，其中由于Fineline公司 业务扩张导致应交税费增加1,897.57万元。 E、其它应付款较年初减少1,790.78万元，增幅43.68%，主要原因系本期 Harbor Electronic公司支付Xcerra公司资产收购尾款1,595.51万元。 F、一年内到期长期借款和长期借款合计增加1,828.72万元，主要原因系是 公司购置房放新增借款1,967.00万元。 3、净资产 2016年年末，归属于上市公司股东的所有者权益为234,578.84万元，比年 初增加15,625.35万元，增幅7.14%。 （二）经营成果： 2016年度，公司经营业绩有较大增长，实现营业收入293,980.52万元，比 上年增加38.70%；实现归属母公司净利润19,260.68万元，比上年增加37.37%。 2016年度，公司主营业务毛利率为30.04%，与上年的30.04%持平。 2016 年度，公司期间费用总额为67,996.28 万元，比上年增加13,949.33 万元，增幅25.81%。其中，销售费用占营业收入的比重为6.22%，较上年同期下 降了0.77%；管理费用占营业收入的比重为15.35%，较上年同期下降了1.85%； 财务费用占营业收入的比重为1.57%，较上年同期上升了0.25%。 2016年度，公司投资收益总额为3,519.94万元，主要原因系本期出售上海 新�N半导体科技有限公司产生3,392.44万元。 （三）现金流量情况： 2016年，公司现金流量简表如下： 单位：人民币万元 项目 2016年度 2015年度 增减变动额 变动率 经营活动现金流入 254,038.85 195,454.59 58,584.25 29.97% 经营活动现金流出 231,600.57 176,957.77 54,642.80 30.88% 经营活动产生的现金流量净额 22,438.28 18,496.82 3,941.45 21.31% 投资活动现金流入 19,396.90 147.26 19,249.64 13071.68% 投资活动现金流出 19,703.49 69,537.62 -49,834.12 -71.66% 投资活动产生的现金流量净额 -306.59 -69,390.35 69,083.77 -99.56% 筹资活动现金流入 52,998.87 156,993.91 -103,995.05 -66.24% 筹资活动现金流出 56,034.56 83,299.99 -27,265.43 -32.73% 筹资活动产生的现金流量净额 -3,035.70 73,693.92 -76,729.62 -104.12% 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -38.66 561.52 -600.18 -106.88% 现金及现金等价物净增加额 19,057.33 23,361.91 -4,304.57 -18.43% 年末现金及现金等价物余额 55,571.45 36,514.12 19,057.33 52.19% （1）2016年度，经营活动产生的现金流量净额较2015年增加3,941.45万 元，较去年增长21.31%，主要原因系本期Fineline 公司业务扩张经营活动净现 金流增加5,998.91万元。 （2）2016年度，投资活动产生的现金流量净流出较2015年度减少69,083.77 万元，减幅 99.56%，主要原因：一是公司在 2015 年购买深圳总部办公楼支付 23,771.33万元；二是公司在2015年从Xcerra公司购买资产支付13,722.74万 元。 （3）2016年度，筹资活动产生的现金流量净额比2015年度减少76,729.62 万元，减幅104.12%，主要原因系本年度公司投资活动减少，对资金的需求量有 所减少所致。 四、主要财务指标完成情况 （一）偿债能力指标 2016年末，公司流动比率为1.18，较2015年末的1.11上升了0.06；速动 比率为1.00，较2015年末的0.95上升0.05，主要原因为本期处置了上海新�N 半导体科技有限公司股权，导致流动性增强。本期资产负债率为42.31%，较2015 年末的40.19%上升降了2.12个百分点。 公司目前获取现金能力较强，公司融资渠道多样化，偿债能力较强、融资成本大幅降低。 （二）资产周转能力指标 （1）2016年，应收账款周转率为3.84次，应收账款周转天数为95.11天。 应收账款周转率与2015年年末相比，周转率提升0.13次，应收账款周转天数下 降3.4天。 （2）2016年，存货周转率为8.47次，存货周转天数为43.10天，较去年 同期下降0.59天。存货周转速度快、变现能力强，体现了公司良好的存货管理 能力。 总体而言：2016年度整体市场环境相对低迷，公司在PCB业务及军品业务 保持稳定的同时，半导体业务取得突破性的进步，2016 总资产、归属于上市公 司股东的所有者权益、营业收入及归属于上市公司股东的净利润较2016年有较 大的增长，基本每股收益由去年的0.10上升到0.13元，增长率为30%。 深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2016年3月29日