深圳市汇川技术股份有限公司 2016年度财务决算报告 2016年，中国经济处于平稳低速新常态的大环境中。在董事会、管理层和全体员工的共同努力下，公司识变、抓变、创变，对业务经营模式、内部管理模式进行创新，持续投入新产品开发与技术创新，积极开拓目标市场，并实现了总体收入和净利润的增长。 现将2016年财务决算的有关情况汇报如下： 一、2016年度公司财务报表的审计情况 公司2016年度财务报表按照企业会计准则的规定编制，公司2016年度财务决算报 表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证，并于2017年4月7日出具了信 会师报字[2017]第ZI10274号标准无保留意见的外部审计报告。 二、2016年度经营业绩 （一）总体经营情况 单位：人民币元 项目 2016年 2015年 同比变动额 同比增减 营业收入 3,660,045,212.97 2,770,529,879.66 889,515,333.31 32.11% 营业利润 832,089,034.51 724,819,911.63 107,269,122.88 14.80% 净利润 980,170,451.17 833,966,920.64 146,203,530.53 17.53% 归属于上市公司股东的净利润 931,837,483.76 809,281,375.88 122,556,107.88 15.14% 基本每股收益（元/股） 0.59 0.51 0.08 15.69% 2016年，公司实现营业总收入366,004.52万元，完成预算的99.03%，较上年同期增长32.11%； 实现营业利润83,208.90万元，完成预算的86.95%，较上年同期增长14.80%；净利润98,017.04万元， 完成预算的92.34%，较上年同期增长17.53%；实现归属于上市公司股东的净利润93,183.75万元， 较上年同期增长15.14%；公司基本每股收益为0.59 元，较上年同期增长15.69%。现将有关经营情 况分析如下: 1、营业收入增长的原因： 1）工控行业复苏及公司行业营销深入推进，使得通用自动化业务快速增长 ①一方面我国制造业经过多年的去库存调结构后，开始步入结构性回暖周期，对设备制造业的结构性复苏提供了支撑。另一方面我国的制造业转型升级和劳动力成本的提升，导致制造环节由设备自动化向产线自动化与智能化延展，从而带动自动化与智能化装备需求的增长，特别是以3C制造为代表的自动化与智能化装备增长迅速。这些自动化设备的结构性复苏与增长，给公司的通用自动化业务（产品包括通用变频器、通用伺服、PLC等）带来较好的发展空间。 ②随着公司在行业营销模式上的持续深入，公司提供深度解决方案的行业越来越多，公司解决方案及品牌竞争力越来越强，导致公司在2016年的很多行业都取得了较快增长，比如空压机、纺织、锂电、车用空调、起重等行业。 2）由于行业需求增长及轨交业务并表，公司新能源与轨道交通业务取得较快增长 ①受到新能源汽车行业需求增长影响，公司新能源汽车电机控制器等产品收入取得 30%以上增 长；②由于江苏经纬轨道并表原因，导致公司轨道交通牵引系统实现250%以上增长。 2、报告期内归属于上市公司股东的净利润增速低于营业收入增速的主要原因为： ①由于公司产品收入结构变化和市场竞争加剧等原因，公司产品综合毛利率同比降低0.35%； ②报告期内，公司员工增加了865人，新能源汽车业务与工业机器人业务的研发投入持续增大； 江苏经纬轨道并表；苏州新厂房投入使用，相应的折旧、水电及税金等增加；导致公司管理费用同比增长43.19%，高于收入增速。 ③银行定期存款减少，平均存期缩短，存款利率降低，计提的利息收入减少；且合并范围内公司间开具的汇票贴现利息增加，导致财务费用同比减少81.22%。 （二）营业收入构成： 单位：人民币元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,660,045,212.97 100% 2,770,529,879.66 100% 32.11% 分行业 智能装备&机器人 2,573,512,742.82 70.31% 2,018,873,140.21 72.87% 27.47% 新能源&轨道交通 1,086,532,470.15 29.69% 751,656,739.45 27.13% 44.55% 分产品 变频器类 1,664,518,380.55 45.48% 1,401,811,529.71 50.60% 18.74% 运动控制类 501,630,327.47 13.71% 349,037,268.19 12.60% 43.72% 控制技术类 106,251,393.65 2.90% 73,556,090.55 2.65% 44.45% 新能源&轨交类 1,086,532,470.15 29.69% 751,656,739.45 27.13% 44.55% 传感器类 34,747,457.83 0.95% 28,249,749.65 1.02% 23.00% 其他 266,365,183.32 7.27% 166,218,502.11 6.00% 60.25% 分地区 华南 683,262,457.00 18.67% 481,068,432.82 17.36% 42.03% 华东 1,802,610,250.65 49.25% 1,298,393,190.87 46.86% 38.83% 华北 112,026,456.10 3.06% 107,693,439.57 3.89% 4.02% 中西部 870,134,140.26 23.77% 731,322,318.94 26.40% 18.98% 东北 100,118,871.71 2.74% 93,857,377.37 3.39% 6.67% 海外 91,893,037.25 2.51% 58,195,120.09 2.10% 57.91% （三）收入按行业、产品类别、地区分析列示如下： 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比上 同期增减 年同期增减 年同期增减 分行业 智能装备&机器人 2,573,512,742.82 1,307,124,383.20 49.21% 27.47% 30.16% -1.05% 新能源&轨道交通 1,086,532,470.15 591,881,343.60 45.53% 44.55% 39.79% 1.86% 分产品 变频器类 1,664,518,380.55 822,560,604.40 50.58% 18.74% 21.54% -1.14% 运动控制类 501,630,327.47 269,226,649.45 46.33% 43.72% 44.85% -0.42% 控制技术类 106,251,393.65 52,912,842.79 50.20% 44.45% 58.27% -4.35% 新能源&轨交类 1,086,532,470.15 591,881,343.60 45.53% 44.55% 39.79% 1.86% 传感器类 34,747,457.83 18,670,318.23 46.27% 23.00% 18.87% 1.87% 其他 266,365,183.32 143,753,968.33 46.03% 60.25% 55.39% 1.69% 分地区 华南 683,262,457.00 335,000,882.25 50.97% 42.03% 47.14% -1.70% 华东 1,802,610,250.65 980,970,925.93 45.58% 38.83% 41.68% -1.09% 华北 112,026,456.10 54,650,061.28 51.22% 4.02% 1.98% 0.98% 中西部 870,134,140.26 435,112,214.87 49.99% 18.98% 13.90% 2.23% 东北 100,118,871.71 50,259,890.68 49.80% 6.67% 13.20% -2.90% 海外 91,893,037.25 43,011,751.79 53.19% 57.91% 55.59% 0.69% （四）营业成本构成 单位：人民币元 2016年 2015年 行业分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 材料成本 1,135,779,394.95 86.89% 866,486,259.28 86.28% 0.61% 智能装备&机器人 人工成本 68,108,895.66 5.21% 106,553,305.64 10.61% -5.40% 制造费用 103,236,092.59 7.90% 31,232,872.82 3.11% 4.79% 材料成本 525,727,864.10 88.82% 373,225,387.48 88.15% 0.67% 新能源&轨道交通 人工成本 17,190,429.92 2.90% 34,729,790.46 8.20% -5.30% 制造费用 48,963,049.58 8.28% 15,463,328.81 3.65% 4.63% （五）费用状况 单位：人民币元 项目 2016年 2015年 同比变动额 同比增减 2016年占营业 收入比重 销售费用 306,240,767.77 226,214,263.44 80,026,504.33 35.38% 8.37% 管理费用 584,317,497.61 408,076,925.30 176,240,572.31 43.19% 15.96% 财务费用 -8,445,544.77 -44,966,855.23 36,521,310.46 81.22% -0.23% 所得税费用 63,475,612.49 71,444,272.36 -7,968,659.87 -11.15% 1.73% 说明： （1）销售费用30,624.08万元，超出预算15.78%，较上年同期增长35.38%，其增幅超过销售收入的增长，主要系公司营业收入增加，人员费用、维修费用、差旅费用等增加；合并江苏经纬。 （2）管理费用58,431.75万元，超出预算15.37%，较上年同期增长43.19%，主要系研发及管理人员增加；研发材料费用增加；新厂房投入使用，相应的折旧、水电和税金等增加；合并江苏经纬。 （3）财务费用-844.55万元，较上年同期增加81.22%，主要系银行定期存款减少，平均存期缩短，存款利率降低，计提的利息收入减少；合并范围内公司间开具的汇票贴现利息增加。 三、2016年12月31日财务状况及对比分析 单位：人民币元 项目 期末余额 期初余额 同比变动额 同比增减 货币资金 1,707,827,196.17 1,407,503,717.91 300,323,478.26 21.34% 应收票据 966,810,655.61 566,665,759.75 400,144,895.86 70.61% 应收账款 1,130,722,741.98 781,530,444.51 349,192,297.47 44.68% 预付款项 27,914,249.52 17,560,016.61 10,354,232.91 58.96% 应收利息 40,485,932.92 30,963,746.45 9,522,186.47 30.75% 其他应收款 39,107,293.22 36,697,653.06 2,409,640.16 6.57% 存货 751,045,132.56 576,254,345.54 174,790,787.02 30.33% 其他流动资产 1,726,407,555.27 1,256,424,622.63 469,982,932.64 37.41% 可供出售金融资产 14,532,897.21 14,532,897.21 长期股权投资 203,251,391.46 2,978,579.72 200,272,811.74 6723.77% 固定资产 638,018,835.07 594,143,198.80 43,875,636.27 7.38% 在建工程 8,424,897.62 547,200.00 7,877,697.62 1439.64% 无形资产 287,811,370.89 183,221,618.04 104,589,752.85 57.08% 商誉 311,429,559.48 275,393,796.05 36,035,763.43 13.09% 长期待摊费用 6,545,628.69 3,587,021.71 2,958,606.98 82.48% 递延所得税资产 75,251,620.53 116,572,841.10 -41,321,220.57 -35.45% 其他非流动资产 38,285,079.17 96,470,006.14 -58,184,926.97 -60.31% 资产总计 7,973,872,037.37 5,946,514,568.02 2,027,357,469.35 34.09% 短期借款 115,132,619.26 115,132,619.26 应付票据 474,250,137.24 428,716,200.83 45,533,936.41 10.62% 应付账款 683,830,969.78 532,580,784.37 151,250,185.41 28.40% 预收款项 168,991,446.18 182,046,305.95 -13,054,859.77 -7.17% 应付职工薪酬 177,239,112.22 119,957,421.61 57,281,690.61 47.75% 应交税费 101,246,698.65 88,072,987.50 13,173,711.15 14.96% 应付股利 1,294,342.17 1,294,342.17 其他应付款 661,879,030.91 160,744,705.77 501,134,325.14 311.76% 一年内到期的非流动负债 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00 0.00% 其他流动负债 469,732,345.00 60,731,424.00 409,000,921.00 673.46% 长期借款 11,000,000.00 13,000,000.00 -2,000,000.00 -15.38% 预计负债 37,513,231.40 21,556,841.81 15,956,389.59 74.02% 递延收益 86,015,496.81 47,279,996.93 38,735,499.88 81.93% 递延所得税负债 1,453,289.72 1,453,289.72 负债合计 2,991,578,719.34 1,656,686,668.77 1,334,892,050.57 80.58% 股本 1,659,882,841.00 795,251,630.00 864,631,211.00 108.72% 资本公积 1,280,248,027.21 1,538,989,895.79 -258,741,868.58 -16.81% 减：库存股 535,813,225.67 92,752,200.00 443,061,025.67 477.68% 其他综合收益 17,406,454.99 58,424,248.76 -41,017,793.77 -70.21% 盈余公积 352,852,627.65 267,527,824.63 85,324,803.02 31.89% 未分配利润 1,941,214,964.47 1,492,258,580.43 448,956,384.04 30.09% 归属于母公司所有者权益合计 4,715,791,689.65 4,059,699,979.61 656,091,710.04 16.16% 说明： （1）应收票据期末余额较期初余额增长70.61%，主要原因系公司销售收入增长，票据回款增加。 （2）应收账款期末余额较期初余额增长44.68%，主要原因系①公司销售收入增长；②公司部分产品线竞争激烈，回款周期有不同程度的延长；③子公司江苏经纬应收账款增加。 （3）预付账款期末余额较期初余额增长58.96%，主要原因系预付的技术服务费、电费增加。 （4）存货期末余额比较初期余额增长30.33%，主要原因系产品订单增加，存货储备增加。 （5）其他流动资产期末余额较期初余额增长37.41%，主要原因系公司增加对理财产品的投资。 （6）可供出售金融资产1,453.29万，主要原因系公司确认了按业绩补偿协议应取得的伊士通少数股东无偿转让的股份公允价值。 （7）长期股权投资期末余额较期初余额增加20,027.28万，主要原因系增加对晶瑞中欧及沃尔曼的投资。 （8）在建工程期期末余额较期初余额增加787.77万，主要原因系苏州汇川新增B区一期增补项目及B区二期工程。 （9）无形资产期末余额较期初余额增长57.08%，主要原因系子公司江苏经纬预付技术特许使用权确认为无形资产。 （10）长期待摊费用期末余额较期初余额增长82.48%，主要原因系绿化工程、零星安装工程等支出增加。 （11）递延所得税资产期末余额较期初余额减少35.45%，主要原因系①估股权激励可税前扣除费用计提的递延所得税资产减少；②深圳汇川完成国家规划布局内重点软件企业备案，2016年企业所得税税率暂按10%计提。 （12）其他非流动资产期末余额较期初余额减少60.31%，主要原因系子公司江苏经纬预付技术特许使用权确认为无形资产 （13）短期借款11,513.26万，主要原因系子公司苏州汇川增加流动资金借款。 （14）应付账款期末余额较期初余额增加28.40%，主要原因系销售订单增加，采购应付的材料款增加。 （15）应付职工薪酬期末余额较期初余额增加47.75%，主要原因系公司生产销售规模扩大，人员大幅增加。 （16）应付股利129.43万，主要原因系公司第二期股权激励计划的未解锁限制性股票的2015年度现金股利未支付。 （17）其他应付款期末余额较期初余额增长311.76%，主要原因系公司实施第三期股权激励方案，新增限制性股票回购义务。 （18）其他流动负债期末余额较期初余额增长673.46%，主要原因系公司将合并范围内子公司开具的汇票贴现，且尚未兑付的金额。 （19）预计负债期末余额较期初余额增长74.02%，主要原因系根据产品保修期预估的相关产品保修费增加。 （20）递延收益8,601.55万，主要原因系公司累计收到与资产相关的政府补助尚未分摊的金额。 （21）递延所得税负债145.33万，主要原因系子公司伊士通业绩补偿确定可供出售金融资产公允价值变动相关的递延所得税负债。 四、现金流量状况 单位：人民币元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,922,413,602.55 2,859,660,150.51 2.19% 经营活动现金流出小计 2,502,065,465.31 2,057,852,681.56 21.59% 经营活动产生的现金流量净额 420,348,137.24 801,807,468.95 -47.57% 投资活动现金流入小计 5,275,362,517.38 4,644,374,643.82 13.59% 投资活动现金流出小计 5,675,593,208.38 5,420,363,053.16 4.71% 投资活动产生的现金流量净额 -400,230,691.00 -775,988,409.34 48.42% 筹资活动现金流入小计 1,270,679,719.39 338,257,549.27 275.65% 筹资活动现金流出小计 575,677,819.77 492,025,196.65 17.00% 筹资活动产生的现金流量净额 695,001,899.62 -153,767,647.38 551.98% 现金及现金等价物净增加额 716,698,330.43 -126,958,652.50 664.51% 说明： （1）经营活动产生的现金流量净额同比减少47.57%，主要原因系：①报告期内以自开汇票结算的供应商货款到期兑付增加；②职工薪酬福利相关支出增加；③经营活动相关的票据贴现减少；④支付的增值税及所得税增加。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比增长48.42%，主要原因系：公司赎回理财产品及收回理财收益金额较上年同期增加。 （3）筹资活动现金流入小计同比增长275.65%，主要原因系：①公司收到的限制性股票认购款较上年同期增加；②合并范围内公司间开具的汇票贴现款增加。 五、总结及规划 2016年是公司的创新年。在中国经济去产能、去库存、调结构、改供给的大背景下，公司识别出了智能制造、新能源汽车、城市轨道交通等大发展、传统工艺装备大提升的机会，并在2016年初发布战略白皮书，深化了以扎根细分行业的行业小分队为龙头、对接研发快速定制客户化的解决方案、并牵引供应链快速交付的精细化行业拓展模式，最终实现了逆势增长，证明了公司“识变”、“抓变”、以及“创变”的能力。 基于公司的整体战略目标，为支撑公司战略规划，整体预算管理加强了目标管理和导向职能：根据公司战略规划，制定并分解公司各年度经营指标，以此作为年度预算目标；各事业部、一级部门、子公司在充分理解和认同集团公司总体经营目标的基础上，制定具体的经营计划和编制相应的预算；预算执行过程中紧紧围绕目标，来调配公司的各项资源，最终对目标的达成进行评价和考核；同时通过成本管理、应收账款专项清理、业财融合等工作，加强了财务管理和内控管理。 2016年，在全体员工的共同努力下，公司2016年归属于上市公司股东的净利润实现了15.14%的增长，完成了年度预定经营目标。 2017年公司要继续深化行业线的运作与管理，全面提升“快速抓变”的能力。同时2017年也是公司的“质量年”，质量改进的范围要从原先关注产品与服务的质量，拓展至人才结构的质量优化、PPM级质量文化和体系建设、快速抓变能力等方面，全面提升公司的经营质量和运营效率，同时进一步完善预算管理体系和绩效考核体系、加强经营目标的过程监控及落地。2017年公司力争完成年度经营目标：销售收入同比增长20%-40%，归属于上市公司股东的净利润同比增长10%-30%。 上述经营目标不代表公司对2017年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队努力程度等众多因素，存在较大不确定性，请投资者特别注意。 深圳市汇川技术股份有限公司 董事会 二�一七年四月十一日