公司代码：601877 公司简称：正泰电器 浙江正泰电器股份有限公司 2016年年度报告摘要 一 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以本次利润分配的股权登记日总股数为基数，向全体股东每10股分配现金股利3元（含 税），剩余未分配利润结转下次分配。 二 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 正泰电器 601877 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王国荣 潘浩 办公地址 浙江省乐清市北白象镇正泰工业园区 上海市松江区思贤路3255 正泰路1号 号正泰工业园2号楼 电话 0577-62877777 021-67777777 电子信箱 chintzqb@chint.com panh@chint.com 2 报告期公司主要业务简介 公司主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器等低压电器及电子电器、仪器仪表、建筑电器和自动化控制系统等产品的研发、生产和销售。 目前，本公司生产主要采用存货与订单生产相结合的方式，由于低压电器产品具有量大面广、品种繁多的特点，公司的销售主要采用经销商模式，也有小部分产品采用直销模式。 低压电器行业是一个充分国际竞争、市场化程度较高的行业，形成了跨国公司与各国国内本土优势企业共存的竞争格局。作为根植于中国这一全球增长最为迅速的庞大低压电器市场的龙头企业，本公司的营销网络优势、品牌优势、技术及管理优势有助于本公司继续巩固领先地位，并持续受惠于行业的结构性变化，而本公司的成本优势加之积极技术创新，有利于构筑开拓国际市场的后发优势。 自上市以来，公司利用稳固的行业龙头地位、卓越的品牌优势、强大的技术创新能力及自身产业链升级等优势逐步实现低压电气系统解决方案供应商的转型，未来公司还将进一步通过产业链的整体协同，把握新能源发展契机和电改机遇，实现向智慧能源解决方案供应商的跨越式发展。 报告期内，公司完成了重大资产重组工作，通过向正泰集团等7家企业及南存辉161位自然 人发行562,481,330股股份购买正泰新能源开发85.96%股权、乐清祥如100%股权、乐清展图100% 股权、乐清逢源100%股权、杭州泰库100%股权调整为正泰新能源开发85.40%股权、乐清祥如100% 股权、乐清展图100%股权、乐清逢源100%股权、杭州泰库100%股权，并于2016年12月28日 完成了股份登记。 公司及正泰新能源开发的业务结合电力改革蕴育了巨大的发展机遇，通过本次重组向上市公司注入光伏发电业务及资产，亦将实现上市公司把握电改机遇、提升商业模式的战略布局。依托光伏发电业务，未来上市公司将积极把握电改配售端放开机会，参与售电业务，构建集“新能源发电、配售、用电”于一体的区域微电网，实现商业模式转型；积极发展地面光伏电站的同时，大力发展分布式屋顶电站，全面参与用户侧分布式电源市场；打造能源互联网平台，整合光伏发电及电器制造的产业链资源，发挥协同效应。 通过本次资产重组，正泰电器将积极布局光伏发电，完善电力产业链各个环节，从单一的装备制造企业升级为集运营、管理、制造为一体的综合型电力企业，致力于打造成为全球领先的智慧能源开发与运营商。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 2015年 本年 2016年 比上 2014年 调整后 调整前 年 增减 (%) 总资产 35,355,937,406.6 30,187,108,069.9 12,111,124,244.82 17.1 27,790,827,616.9 5 1 2 2 营业收入 20,164,545,252.6 17,325,601,571.5 12,026,466,467.64 16.3 16,450,692,899.4 5 8 9 7 归属于上市 2,184,763,496.16 1,787,203,359.88 1,743,304,838.13 22.2 1,793,440,877.84 公司股东的 4 净利润 归属于上市 1,595,697,185.62 1,668,476,327.47 1,663,546,400.90 -4.3 1,751,073,762.77 公司股东的 6 扣除非经常 性损益的净 利润 归属于上市 13,380,441,490.5 9,715,859,702.15 6,705,446,074.28 37.7 7,868,795,965.98 公司股东的 5 2 净资产 经营活动产 4,898,198,299.33 3,561,125,273.78 1,925,609,938.27 37.5 3,321,211,842.52 生的现金流 5 量净额 基本每股收 1.31 1.07 1.33 22.4 1.08 益（元／股 3 ） 稀释每股收 1.31 1.07 1.33 22.4 1.08 益（元／股 3 ） 加权平均净 20.62 21.12 26.37 减少 24.27 资产收益率 0.50 （%） 个百 分点 3.2报告期分季度的主要会计数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 3,850,852,154.09 5,684,871,971.79 4,694,591,533.47 5,934,229,593.30 归属于上市公司股东 324,286,692.50 701,387,007.70 565,630,291.73 593,459,504.23 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 320,749,913.01 458,075,151.79 474,699,733.89 342,172,386.92 后的净利润 经营活动产生的现金 625,236,953.58 731,131,165.29 563,038,934.44 2,978,791,246.02 流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用□不适用 本公告期因公司发行股份和现金方式购买浙江正泰新能源有限公司 100%股权为同一控制下 企业合并而增加子公司，根据会计准则的规定，本公司已按规定对比较数据进行了追溯调整。 4 股本及股东情况 4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数（户） 39,805 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 40,242 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 前10名股东持股情况 质押或冻结情况 股东名称 报告期内增 比例 持有有限售股 股东 （全称） 减 期末持股数量 (%) 条件的股份份 性质 数量 状 数量 态 正泰集团股份 148,123,564 1,002,223,564 53.26 148,123,564无 境内非 有限公司 国有法 人 浙江正泰新能 180,311,496 180,311,496 9.58 180,311,496无 境内非 源投资有限公 国有法 司 人 南存辉 20,713,064 95,228,331 5.06 20,713,064质 50,000,000 境内自 押 然人 杭州通祥股权 60,174,644 60,174,644 3.20 60,174,644未 境内非 投资合伙企业 知 国有法 （有限合伙） 人 杭州浙景投资 30,087,322 30,087,322 1.60 30,087,322未 境内非 管理合伙企业 知 国有法 （有限合伙） 人 朱信敏 4,810,376 26,566,179 1.41 4,810,376无 境内自 然人 TREASUREBAY 22,925,796 22,925,796 1.22 22,925,796未 境外法 INVESTMENTS 知 人 LIMITED 南存飞 0 22,405,790 1.19 0未 境内自 知 然人 上海君彤鸿�Z 18,052,393 18,052,393 0.96 18,052,393未 境内非 投资合伙企业 知 国有法 （有限合伙） 人 吴炳池 3,461,738 14,308,274 0.76 3,461,738无 境内自 然人 上述股东关联关系或一致行动 本公司的最终控制人为南存辉，南存飞是南存辉的弟弟，吴炳池是南 的说明 存辉妹妹的配偶，南尔、南笑鸥、南金侠为南存辉子女。 南存辉直接持有本公司5.06%股份，同时通过控制正泰集团间接持有 本公司53.26%股份，并通过正泰集团控股子公司正泰新能源投资间接 持有本公司9.58%股份，其一致行动人南尔、南笑鸥、南金侠分别直 接持有本公司0.02%、0.02%和0.02%股份，正泰集团及其一致行动人 合计持有本公司67.96%股份。 表决权恢复的优先股股东及持 不适用 股数量的说明 4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 5 公司债券情况 5.1公司债券基本情况 单位:元 币种:人民币 债券名简 代码 发行日 到期日 债 利率 还本 交易 称 称 券 付息 场所 余 方式 额 正泰电 11 122086 2011/7/20 2016/7/19 0 6.05 按年上海 器2011正 付 证券 年公司泰 息，交易 债券 债 到期所 还本 5.2公司债券付息兑付情况 √适用□不适用 报告期内，2011年公司债券（以下简称“本期债券”）于2016年7月20日开始支付2015 年7月20日至2016年7月19日期间最后一个年度利息和本期债券的本金，兑付的本金为“11 正泰债”债券回售后剩余发行总额人民币1,393,999,000元，本期债券票面利率为6.05%。每手 “11正泰债”面值1000元，兑付本金人民币1000元，兑付利息为60.5元（含税），即每千元“11 正泰债”兑付本息金额为1060.5元（含税）。兑付本息对象为截止2016年7月15日上海证券交 易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的全体“11正泰债”债券持 有人。 本次债券兑付债权登记日及兑付日如下： 兑付债权登记日：2016年7月15日 债券停牌起始日：2016年7月18日 兑付资金发放日：2016年7月20日，并于同日摘牌。 5.3公司债券评级情况 √适用□不适用 联合信用评级有限公司会在本期债券的存续期内，在本公司每年年报公告后的一个月内进行 一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。在2016年的跟踪 评级中，该评级公司将发行人的主体信用评级维持AA+，本期债券信用评级维持AA+。 5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标 √适用□不适用 主要指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减（%） 资产负债率 60.24 60.31 -0.12 EBITDA全部债务比 0.32 0.32 0 利息保障倍数 6.60 4.66 41.63 三 经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入201.65亿元，比上年同期增长16.39%（追溯调整数据，以下 同）；净利润26.18亿元，归属于母公司所有者的净利润21.85亿元，同比增长22.24%；经营性 现金流净额为48.98亿元。截至2016年年底，公司总资产为353.56亿元，同比增长17.12%，所 有者权益为140.55亿元，同比增长17.31%。 2016年，面对世界形势复杂多变、国内经济在加速探底后初显回升的外部环境，在董事会的 正确领导下，公司经营班子带领全体员工紧紧围绕各项经营指标，降本增效，创新发展，有效推进年度方针目标和各项重点工作，在市场营销、管理创新、技术升级和新产品推出、团队建设等方面均取得了显着的成绩。 公司被授予“全国机械工业优秀企业”、“全国产品和服务质量诚信示范企业”、“浙江省高端装备制造业骨干企业”、“浙江省高新技术企业主要产业十强企业”、“温州市领军工业企业”等荣誉称号。仪表公司被国家质检总局授予“科技兴检奖”，仪表量测技术研究院被认定为省级企业研究院，正泰电工两项QC活动成果被评为全国机械工业优秀质量管理小组活动成果一等奖，电科电器公司荣获“上海市专利示范企业”，电源系统公司荣获2016年上海市科技进步二等奖称号。1.应势而变，自主创新，内外动力显着提高。 公司加强宏观经济环境分析和“两会”政策、相关产业等专题研究，起草《正泰电器全球化聚焦方案》，明确全球化战略后续落地的方向。 加快实施战略合作与并购整合。公司通过发行股份及现金购买方式，直接或间接持有浙江正泰新能源开发有限公司100%股权，将集团光伏发电业务及资产注入上市公司，通过本次资产重组，正泰电器将积极布局光伏发电，完善电力产业链各个环节，从单一的装备制造企业升级为集运营、管理、制造为一体的综合型电力企业，打造成为全球领先的智慧能源开发与运营商。 报告期内，公司还收购了西班牙GRABATENERGY,S.L.公司25%的股权，着力石墨烯电池产 业。战略重点项目投后管理取得阶段性成果，储备的投资项目不断丰富。 2.突出重点，明确措施，营销工作进步明显。 2016年，公司经营班子在重视市场和直接客户方面，在加强对经销商业务支持上，加大对各 个销售办事处的督导，提升整体渠道核心竞争力，做了大量的工作。同时在着力加强渠道生态重构，破解渠道发展瓶颈与难点，也取得阶段性成果；实施深度分销，增设授权经销商、建设二级分销网络、应用SDC分销业务平台、培育综合市场弱势区域、关怀中小经销商等，夯实渠道分销网络。 精耕细作，全力拓展机械、工业及房地产，盘柜，户表工程等行业客户。主推“技术+商务”销售模式，加大新客户开发与行业专供产品推广力度，新客户、新项目业绩不断增长。 深度聚焦，巩固与扩大配套业务市场份额。锁定目标客户，加大业务拓展，配套业务市场份额不断扩大。 积极推广与销售昆仑产品，完善正泰昆仑新品品牌手册,开展正泰昆仑数字化推广，举办“一对一”进厂产品推介会260场，完成店面生动化形象展示以及巡展车巡展等多种推广举措，全面促进昆仑产品销售。 海外市场，总体销售收入稳定增长。埃及区域工厂落地，低压海外制造迈出实质性第一步。 整合资源，发挥集团优势，主动对接兄弟公司和产业，拓宽低压渠道；大力推进项目与行业客户，提升品牌影响力。 3.强基固本，加速转型，管理水平全面提升。 公司报告期内大力推进智能制造，落实数字化车间等智能制造项目,引进导入Ariba（寻源开 发）系统;夯实设备管理基础，提报TPM项目43项；持续开展精益改善，组织开展CIP项目53 个。强化产销联动机制，拟定《新产品供方规划方案》，打造“专、精、强、优”的供方结构。创新采购管理模式，落实行业专家采购，择优采购，降低购置总成本;开展资质帮扶、精益帮扶等活动，引导供方提升水平。 强化新品质量管控与顾客投诉改进，持续推进“四大”提升工程；推进质量体系成熟度评价，建立正泰质量管理体系评价标准；完善质量评价方案，持续提升昆仑产品可靠性水平；落实质量责任制，发布季度质量“红黑榜”；开展多层次的“质量专班”提升培训，提升公司质量队伍专业能力；规范质量检测中心管理，加强质量检测与试验能力建设，提高公司质量检测的权威性。 充分发挥组织管理效能，完善制度流程体系建设，提升管理效率；强化目标管理，推进绩效考核体系建设，强化责任单位自我管理与协同。 全力推进“两化”融合贯标工作，大力实施智能制造相关信息系统；完善运营管控信息化平台建设，开展损益表跟踪项目；推进数据中心与基础平台建设，强化信息安全管理。 强化资金管理和信用监督；实施成本费用监督和管控；加强财务分析和预算管理；做好税务管理与财税政策研筹；完善核算管理和资产监督。 由正泰主要承办、筹备的第四届国际(乐清)物联网传感器技术与应用高峰论坛成功举行。 4.以人为本，构建和谐，发展后劲持续增强。 公司持续优化人才引进模式，注重引进人才素质，全年引进各类非一线人才400余人（包括 中高端人才63人）。创新培训方式，完善培训课程体系建设，大力推进各层级、各职类员工培训， 共实施培训98,900学时，组织开展“正泰高管大讲堂”9期。制定《“四定”工作操作手册》， 稳步推进“四定”工作；积极推进团队建设与人才培养工作，制定《正泰电器人才培养框架方案（2017―2019年）》。调整员工薪酬激励水平，推进激励体系建设，持续完善薪酬体系。 党群工作服务生产经营,参与公司安全、质量建设,重视党员、青年培训教育,开展民生工程建设；加强党群组织建设，做好党员发展和管理工作，做好基层组织换届选举，开展产业链党建工作，扎实开展“两学一做”学习教育、“五结合”学习型班组建设；关爱员工心理健康，制定“员工应急援助工作实操手册”，修订“员工关系管理手册”；开展丰富多彩的文化娱乐活动，陶冶员工情操，企业的向心力和凝聚力不断增强，公司被评为中国机械工业“十二五”企业文化建设示范单位。 2 导致暂停上市的原因 □适用√不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用√不适用 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 本公司将浙江正泰新能源开发有限公司、浙江正泰太阳能科技有限公司、浙江正泰仪器仪表有限责任公司、浙江正泰建筑电器有限公司等子公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。 董事长：南存辉 董事会批准报送日期：2017-4-21