上海凯利泰医疗科技股份有限公司 二 0 一六年度财务决算报告 股票代码：300326 股票简称：凯利泰 披露日期：二0一七年四月二十四日 一、2016年度公司整体经营情况 2016年，在国内经济持续下行压力以及医疗器械行业竞争加剧的情况下，公司在董事会的正确领导和 全体员工的不懈努力下,坚持贯彻执行公司内生与外延并重的未来发展战略，走专业化、市场化、规模化道路。紧紧围绕公司的年度经营目标，立足于自有优势产品领域，持续不断地推进产品研发和技术创新，紧跟市场需求进行深度挖掘和创新，优化营销网络，在继续做好主营业务的同时以自主研发、外延式发展等方式，持续拓宽产品线和开拓新的业务领域，同时继续推进管理规范化工作和科学管理体系的建设，提升公司整体运营效率、盈利能力和行业地位。 2016年度公司总体经营情况良好，业绩平稳增长：公司实现营业收入55,059.66万元，较上年度增长 18.95%；营业利润和利润总额分别为18,053.47万元和19,373.10万元，分别较上年度增长7.96%和11.90%； 归属于公司普通股股东的净利润为15,884.09万元，较上年度增长31.66%。 二、2016年度财务报告审计情况 公司2016年12月31日母公司及合并的资产负债表、2016年度母公司及合并的利润表、2016年度母 公司及合并的现金流量表、2016年度母公司及合并的所有者权益变动表及相关报表附注已经大华会计师事 务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告。 三、2016年度主要会计数据和财务指标 单位：万元 项目 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入 55,059.66 46,288.52 18.95% 22,235.56 归属于上市公司股东的净利润 15,884.09 12,064.81 31.66% 6,223.03 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 14,741.19 9,003.78 63.72% 5,802.78 经营活动产生的现金流量净额 13,035.17 11,115.75 17.27% 7,146.28 基本每股收益（元/股） 0.2287 0.191 19.74% 0.1939 项目 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 稀释每股收益（元/股） 0.2273 0.1888 20.39% 0.1939 加权平均净资产收益率 10.35% 10.91% -0.56% 9.32% 资产总额 221,692.60 169,574.20 30.73% 131,259.78 归属于上市公司股东的净资产 183,882.90 116,786.95 57.45% 104,417.46 四、2016年末财务状况 （一）资产项目重大变动情况 单位：万元 项目 2016年末 2015年末 变动金额 同比增长 流动资产： 货币资金 46,522.29 20,972.85 25,549.44 121.82% 应收票据 2,314.71 1,057.75 1,256.96 118.83% 应收账款 33,489.36 27,045.53 6,443.83 23.83% 预付款项 600.11 1,007.41 -407.30 -40.43% 其他应收款 489.77 498.79 -9.02 -1.81% 存货 8,417.58 6,672.04 1,745.54 26.16% 其他流动资产 3,587.56 1,200.00 2,387.56 198.96% 流动资产合计 95,421.38 58,454.37 36,967.01 63.24% 非流动资产： 可供出售金融资产 5,601.00 5,180.00 421.00 8.13% 长期股权投资 4,013.68 1,599.52 2,414.16 150.93% 固定资产 30,086.98 28,149.80 1,937.18 6.88% 在建工程 84.04 174.63 -90.59 -51.88% 无形资产 6,086.32 6,129.10 -42.78 -0.70% 开发支出 3,683.20 2,692.91 990.29 36.77% 商誉 61,486.28 61,486.28 -0.00 0.00% 长期待摊费用 923.22 1,112.77 -189.55 -17.03% 递延所得税资产 915.25 896.45 18.80 2.10% 其他非流动资产 13,391.25 3,698.37 9,692.88 262.09% 非流动资产合计 126,271.22 111,119.83 15,151.39 13.64% 资产总计 221,692.60 169,574.20 52,118.40 30.73% 分析： 1、货币资金年末余额46,522.29万元，较年初增加25,549.44万元，增幅为121.82%，主要原因为： （1）报告期公司经营情况良好，经营活动产生的现金流量净额13,035.17万元；（2）报告期内公司筹资 活动产生的现金流量净额为32,354.43万元；主要系报告期内公司以发行股份及支付现金方式购买子公司 易生科技和艾迪尔剩余股权，以非公开发行股份方式取得募集资金净额31,432.50万元；（3）报告期内公 司投资活动产生的现金流量净额为-19,875.45万元，主要系公司购建长期类资产支出3,886.27万元，报 告期内公司对外支付投资款16,269.88万元。 2、应收票据年末余额2,314.71万元，较年初增加1,256.96万元，增幅为118.83%，主要系报告期内 随着公司销售规模扩大，客户货款以票据结算方式增加所致。 3、应收账款年末余额33,489.36万元，较年初增加6,443.83万元，增幅为23.83%，系因公司销售平 稳增长，相应年末应收货款增加所致。 4、预付款项年末余额600.11万元，较年初减少407.30万元，降幅40.43%，主要系年初预付款项在 本报告期结算完成，年末预付的采购款较年初减少所致。 5、存货年末余额8,417.58万元，较年初增加1,745.54万元，增幅为26.16%，主要系公司销售规模 扩大，产成品库存备货增加所致。 6、其他流动资产年末余额3,587.56万元，较年初增加2,387.56万元，增幅为198.96%，主要系本年 末未到期银行理财产品较年初增加所致。 7、长期股权投资年末余额4,013.68万元，较年初增加2,414.16万元，增幅为150.93%，主要原因为： （1）报告期内公司按与天津经纬相关投资协议，支付剩余投资款1,500.00万元；（2）报告期内全资子公 司显峰投资按与上海赛技签订的增资协议，支付上海赛技投资款500万元，持有上海赛技20%股权；（3） 本报告期内公司按与宁波衍泰相关投资协议支付投资款175万元，持有该公司35%股权；（4）报告期内支 付意久泰投资款357.00万元，持有该公司51%股权；（5）公司本年度确认股权投资收益-117.84万元。 8、固定资产年末余额30,086.98万元，较年初增加1,937.18万元，增幅为6.88%，主要原因为：（1） 在建工程完工转入固定资产核算1,243.95万元；（2）报告期新增购置设备2,918.14万元；（3）报告期计 提折旧2,212,54万元。 9、在建工程年末余额84.04万元，较年初减少90.59万元，降幅51.88%，主要原因为：（1）本报告 期内新增在建工程投入1,171.08万元；（2）因凯利泰青浦建设项目和艾迪尔张家港厂区建设项目完工结 转固定资产1,243.95万元。 10、开发支出年末余额3,683.20万元，较年初增加990.29万元，增幅为36.77%，主要原因为：（1） 本报告期产品研发项目进入开发阶段新增开发支出1,426.52万元；（2）产品研发项目完成结转减少436.23 万元。 11、其他非流动资产年末余额13,391.25万元，较年初增加9,692.88万元，增幅为262.09%，主要变 动原因为：公司拟通过易生科技出资人民币39,000万元收购深策胜博100%的股权，在报告期内易生科技 已按协议约定支付首期股权转让款11,700.00万元，因深策胜博尚未完成工商注册变更事宜，公司暂将其 列入其他非流动资产核算。 （二）负债项目重大变动情况 单位：万元 项目 2016年末 2015年末 变动金额 同比增长 流动负债： 短期借款 11,304.85 11,719.03 -414.18 -3.53% 应付账款 2,164.26 2,156.42 7.84 0.36% 预收款项 812.55 581.19 231.36 39.81% 应付职工薪酬 1,364.77 1,590.86 -226.09 -14.21% 应交税费 1,804.89 1,844.94 -40.05 -2.17% 应付利息 37.97 43.37 -5.4 -12.45% 应付股利 其他应付款 1,246.29 2,243.93 -997.64 -44.46% 项目 2016年末 2015年末 变动金额 同比增长 一年内到期的非流动负债 4,645.97 4,645.97 流动负债合计 23,381.55 20,179.74 3,201.81 15.87% 非流动负债： 长期借款 10,840.58 15,486.55 -4,645.97 -30.00% 专项应付款 递延收益 2,486.54 1,351.11 1,135.43 84.04% 递延所得税负债 853.91 903.59 -49.68 -5.50% 非流动负债合计 14,181.03 17,741.25 -3,560.22 -20.07% 负债合计 37,562.58 37,920.99 -358.41 -0.95% 分析： 1、预收款项年末余额812.55万元，较年初增加231.36万元，增幅39.81%，系年末骨科脊柱类产品 预收货款较年初增加所致。 2、其他应付款年末余额1,246.29万元，较年初减少997.64万元，降幅为44.46%，主要原因系按并 购艾迪尔80%股权相关协议，本年度支付艾迪尔原股东剩余股权转让价款1,000.00万元。 3、年末长期借款余额10,840.58万元，较年初减少4,645.97万元，降幅为30%，长期借款系易生科 技股权收购项目的并购专项贷款，因其中的4,645.97万元将于2017年度到期归还，因此转入一年内到期 的非流动负债科目核算。 4、递延收益年末余额2,486.54万元，较年初增加1,135.43万元，增幅为84.04%，主要原因系报告 期内公司新增待验收项目政府补贴款所致。 五、2016年度经营情况 （一）营业收入构成情况 单位：万元 2016年 2015年 项目 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 55,059.66 100% 46,288.52 100% 18.95% 分行业 医疗器械制造业 54,868.72 99.65% 46,288.52 100.00% 18.54% 其他服务业 190.95 0.35% 分产品 椎体成形微创介入 手术系统 17,685.99 32.12% 15,506.07 33.50% 14.06% 射频消融电极产品 934.71 1.70% 1,337.32 2.89% -30.11% 其他医疗器械 2,318.01 4.21% 2,059.55 4.45% 12.55% 脊柱及创伤产品 17,366.47 31.54% 14,976.83 32.36% 15.96% 药物洗脱冠脉支架 产品 16,563.54 30.08% 12,408.75 26.80% 33.48% 其他服务业 190.95 0.35% 分析： 1、椎体成形微创介入手术系统：2016年度公司继续加大市场推广力度，销量有较大增长，为相应销 售收入较上年度增长14.06%。 2、脊柱及创伤产品:2016年度公司加大市场推广力度，销量有较大增长，相应产品销售收入较上年 度增长15.96%。 3、药物洗脱冠脉支架产品：2016年度公司加大加大营销力度，药物洗脱冠脉支架产品销售量较上年 同期增长39.89%，该类产品的销售收入较上年同期增长33.48%。 （二）营业成本构成情况 单位：万元 2016年 2015年 行业分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医疗器械行业 原材料 7,571.55 56.16% 7,361.34 59.12% 2.86% 医疗器械行业 人工工资 2,159.33 16.02% 1,794.92 14.41% 20.30% 医疗器械行业 折旧及摊销 1,065.60 7.90% 1,152.93 9.26% -7.57% 医疗器械行业 能源 308.10 2.29% 270.03 2.17% 14.10% 医疗器械行业 其他制造费用 2,276.37 16.89% 1,872.70 15.04% 21.56% 其他服务业 研发服务 100.00 0.74% 合计 13,480.96 100.00% 12,451.92 100.00% 8.26% 分析 报告期内，营业成本的构成明细及所占比重基本与上年度一致，未出现重大异常情况。随着销售收入稳定增长，相应生产制造的人工成本、能源消耗、制造费用增长稳定，销售产品结构的变动导致了材料占营业成本的比重略有下降，而部分固定资产于本年度提足折旧导致折旧及摊销成本较上年度亦略有降低，综上因素营业成本较上年度增长8.26%。 （三）费用情况分析 单位：万元 2016年 2015年 项 目 变动金额 报告期比上年 金额 占营业收入 金额 占营业收入 同期增减 比例 比例 销售费用 9,784.37 17.77% 7,900.48 17.07% 1,883.89 23.85% 管理费用 10,617.21 19.28% 9,414.06 20.34% 1,203.15 12.78% 其中：研发费用 3,190.35 5.79% 3,075.81 6.64% 114.54 3.72% 扣除研发费用后的管理费用 7,426.86 13.49% 6,338.24 13.69% 1,088.62 17.18% 财务费用 1,159.51 2.11% 1,286.80 2.78% -127.29 -9.89% 资产减值损失 1,157.17 2.10% 1,118.70 2.42% 38.47 3.44% 所得税 2,859.94 5.19% 2,331.80 5.04% 528.14 22.65% 合计 25,578.20 46.46% 22,051.84 47.64% 3,526.36 15.99% 分析： 1、2016年度销售费用9,784.37万元，较上年度增长1,883.88万元，增幅为23.85%，销售费用占营 业收入的比例为17.77%，较上年度增加0.07个百分点。主要原因系报告期内公司继续加强营销网络建设， 加大市场推广力度，导致市场推广费用增加所致。 2、2016年度管理费用为10,617.21万元，较上年度增加1,203.15万元，增幅为12.78%。管理费用 占营业收入的比例为19.28%，较上年度减少1.06个百分点，报告期管理费用的增加主要原因如下：（1） 公司持续地推进技术创新，不断地加大研发投入力度，报告期研发费用较上年度增长114.54万元；（2） 报告期职工薪酬及期权激励成本合计较上年度增加116.82万元；（3）报告期折旧和无形资产摊销较上年 度增加385.63万元；（4）报告期内发生的审计、咨询服务费较上年度增加257.95万元。 3、2016年度财务费用1,159.51万元，较上年度减少127.29万元，降幅为9.89%，主要系报告期公 司利息支出较上年度减少所致。 六、2016年度现金流状况 单位：万元 项目 2016年 2015年 变动金额 报告期比上年同期增减 幅度 一、经营活动产生的现金流量净额 13,035.18 11,115.75 1,919.43 17.27% 经营活动现金流入小计 55,572.58 48,286.86 7,285.72 15.09% 经营活动现金流出小计 42,537.40 37,171.12 5,366.28 14.44% 二、投资活动产生的现金流量净额 -19,875.45 -34,803.38 14,927.93 -42.89% 投资活动现金流入小计 9,680.70 7,627.70 2,053.00 26.92% 投资活动现金流出小计 29,556.15 42,431.09 -12,874.94 -30.34% 三、筹资活动产生的现金流量净额 32,354.43 12,528.85 19,825.58 158.24% 筹资活动现金流入小计 48,407.01 21,407.95 26,999.06 126.12% 筹资活动现金流出小计 16,052.58 8,879.10 7,173.48 80.79% 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 35.29 26 9.29 35.73% 五、现金及现金等价物净增加额 25,549.44 -11,132.78 36,682.22 -329.50% 分析： 1、经营活动现金流入55,572.58万元，较上年度增加了7,285.72万元，增幅为15.09%，主要系公司 销售规模扩大相应的回款增加，以及2016年度收到的政府补助款项较上年增加所致。 2、经营活动现金流出为42,537.40万元，较上年度增长5,366.28万元，增幅为14.44%，系随着公司 销售业务的增长，支付的流转税金有较大增长，各项市场推广费用、管理费用以及销售和管理人员增加引起的人工费用等随之增长，且利润增长引起的所得税增加也有影响。 3、报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-19,875.45万元，较上年度增加了14,927.94万元， 增幅为42.89%。主要原因为：（1）2015年度上市公司对易生科技实施第二次股权收购支付现金1.7亿元； 而在本报告期内按并购艾迪尔80%股权相关协议，支付艾迪尔原股东第二期剩余股权转让价款1,000.00万 元，本报告期取得子公司支付的现金较上年度减少15,034.11 万元；（2）公司通过易生科技出资人民币 39,000万元收购宁波深策胜博科技有限公司100%的股权，在报告期内易生科技按协议约定已支付首期股 权转让款11,700.00万元，主要因该事项使得报告期投资支付的现金较上年度增加8,489.88万元；（3） 报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年度减少6,094.96万元。 4、报告期筹资活动产生的现金流量净额32,354.43万元，较上年同期增加19,825.58万元，增幅为 158.24%，主要原因为：（1）报告期内公司以发行股份及支付现金方式购买子公司易生科技和艾迪尔剩余股权，以非公开发行股份方式取得募集资金净额31,432.50万元；（2）2016年8月24日,公司第三届董事会第五次会议审议通过《关于公司股票期权激励计划首次授予期权第一个行权期可行权的议案》，本报告期内收到期权行权款项4,480.37万元；（3）本报告期取得的银行借款较上年度减少8,914.05万元；（4）本报告期到期归还银行借款较上年度增加6,809.38万元。 上海凯利泰医疗科技股份有限公司 董事会 2017年4月24日