比亚迪股份有限公司 2011年公司债券 受托管理事务报告 （2016年度） 债券受托管理人： 瑞银证券有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街7号 英蓝国际金融中心12、15层 2017年5月 重点声明 瑞银证券有限责任公司（“瑞银证券”）编制本报告的内容及信息均来源于比亚迪股份有限公司（“比亚迪”、“发行人”）对外公布的《比亚迪股份有限公司 2016年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。瑞银证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为瑞银证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，瑞银证券不承担任何责任。 目录 第一章本次债券概况......4 第二章发行人2016年度经营及财务情况......6 第三章本次债券募集资金使用情况......11 第四章本次债券担保人情况......12 第五章 债券持有人会议召开情况......13 第六章本次债券本息偿付情况......14 第七章本次债券跟踪评级情况......15 第八章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况......16 第九章其他事项......17 第一章 本次债券概况 一、发行人名称 中文名称：比亚迪股份有限公司 英文名称：BYDCompanyLimited 二、核准情况及核准规模 中国证监会于2011年12月23日印发的“证监许可[2011]2081号”文核准。发行 总额不超过60亿元（含60亿元），其中首期发行30亿元，第二期发行30亿元。 三、本次债券的主要条款 1、债券名称：比亚迪股份有限公司2011年公司债券（第一期）、比亚迪股份 有限公司2011年公司债券（第二期） 2、发行规模、品种及利率：第一期债券为5年期，附第3年末发行人上调票面 利率选择权及投资者回售选择权。票面利率为5.25%，发行规模为30亿元；第二期 债券为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。票面 利率为6.35%，发行规模为30亿元。 3、票面金额及发行价格：第一期及第二期债券面值均为100元，按面值平价发 行。 4、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 5、还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。 6、起息日：第一期债券起息日为2012年6月19日，第二期债券起息日为2013 年9月23日。 7、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照深交所和登记公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照深交所和登记公司的相关规定办理。 8、付息日：第一期债券付息日：2013年至2017年每年的6月19日为上一个计 息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）；若 投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2013年至2015年每年的6月 19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）；第二期债券付 息日：2014年至2018年间每年的9月23日为上一计息年度的付息日（如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后第1个交易日）；若投资者行使回售选择权，则回售 部分债券的付息日为2014年至2016年每年的9月23日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1个交易日）。 9、兑付日：第一期债券兑付日为2017年6月19日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）；若投资者行使回 售选择权，则回售部分债券的兑付日为2015年的6月19日（如遇法定节假日或休 息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）；第二期债 券兑付日为2018年9月23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个 交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2016年的9月23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。 10、担保情况：本次债券为无担保债券。 11、发行时信用级别：经中诚信评估综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+， 第一期及第二期债券的信用等级为AA+。 12、保荐人、债券受托管理人：瑞银证券有限责任公司。 13、募集资金用途：本次发行的公司债券拟用于偿还银行贷款、调整公司债务结构，补充公司流动资金。 第二章 发行人2016年度经营及财务情况 一、发行人基本信息 中文名称：比亚迪股份有限公司 英文名称：BYDCompanyLimited 注册资本：247,600万元 法定代表人：王传福 变更设立日期：2002年6月11日 注册地址：深圳市大鹏新区葵涌街道延安路一号 办公地址：深圳市坪山区比亚迪路3009号 邮政编码：518118 公司网址:http://www.byd.com.cn 股票简称/代码：A股股票简称：比亚迪股票代码：002594 H股股票简称：比亚迪股份股票代码：01211 公司目前的主营业务为包含传统燃油汽车及新能源汽车在内的汽车业务、手机部件及组装业务，以及二次充电电池及新能源业务。2016年内，公司各业务板块表现理想，整体收入约人民币103,470百万元，同比增长29.32%，其中汽车及相关产品业务的收入为约人民币 57,010百万元，同比上升 40.23%；手机部件及组装业务的收入为约人民币 39,094百万元，同比增长 17.53%；二次充电电池及光伏业务的收入为约人民币7,344百万元，同比增长20.79%。 二、2016年公司主要经营情况 （一）2016年度主要业绩数据（合并利润表） 单位：人民币千元 项目 本期金额 上期金额 一、营业总收入 103,469,997 80,008,968 其中：营业收入 103,469,997 80,008,968 二、营业总成本 96,739,512 78,061,580 其中：营业成本 82,400,900 66,513,559 营业税金及附加 1,511,717 1,267,326 销售费用 4,196,339 2,867,992 管理费用 6,842,635 5,415,060 财务费用 1,222,190 1,445,995 资产减值损失 565,731 551,648 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -18,207 18,207 投资收益（损失以“－”号填列） -726,027 1,210,370 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -599,824 -242,799 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 5,986,251 3,175,965 加：营业外收入 844,328 703,235 其中：非流动资产处置利得 - - 减：营业外支出 262,169 84,214 其中：非流动资产处置损失 136,717 36,051 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 6,568,410 3,794,986 减：所得税费用 1,088,398 656,790 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 5,480,012 3,138,196 归属于母公司所有者的净利润 5,052,154 2,823,441 少数股东损益 427,858 314,755 六、基本每股收益 1.88 1.12 七、综合收益总额 5,653,325 4,102,018 归属于母公司所有者的综合收益总额 5,183,038 3,796,021 归属于少数股东的综合收益总额 470,287 305,997 2016年度，公司实现营业收入约人民币103,469,997千元，较去年同期增长 29.32%，其中汽车及相关产品业务的收入同比上升 40.23%，当中新能源汽车业 务收入同比增长80.27%，占公司总收入的比例增至33.46%，为公司重要的收入 和利润来源。手机部件及组装业务的收入同比上升 17.53%；二次充电电池及光 伏业务的收入同比上升20.79%。三个业务占公司总收入的比例分别为55.10%、 37.78%和7.10%。营业利润约人民币 5,986,251千元，较上年同期增加 88.49%； 归属于上市公司股东的净利润约人民币 5,052,154千元，较去年同期增加 78.94%。 单位：人民币千元 2016年 二次充电电 手机部件及 汽车及 分部间抵消 合计 池及光伏 组装等 相关产品 对外交易收入 7,343,890 39,094,090 57,010,348 21,669 103,469,997 分部间交易收入 10,764,415 983,803 806,285 -12,554,503 - 合计 18,108,305 40,077,893 57,816,633 -12,532,834 103,469,997 资本性支出 2,749,552 1,776,520 7,858,327 - 12,384,399 利润/(亏损)总额 1,231,219 1,712,294 5,942,808 -2,317,911 6,568,410 所得税费用/(收益) 216,706 215,599 832,046 -175,953 1,088,398 资产总额 20,048,615 25,981,418 92,021,966 7,018,779 145,070,778 对合营和联营企业的长 293,107 - 1,951,651 - 2,244,758 期股权投资 负债总额 6,841,527 12,525,256 27,828,626 42,466,006 89,661,415 其他披露 - - - - - 非流动资产减值损失 - - 170,877 - 170,877 折旧和摊销 950,967 2,062,095 4,014,507 - 7,027,569 对合营联营企业的投资 -7,628 - 607,452 - 599,824 损失 1、汽车业务 2016年，在各级政府持续的政策支持和行业继续快速增长的背景下，比亚 迪积极把握历史机遇，推进新能源汽车业务发展，在新能源车领域继续保持全 球领先地位。于年内，比亚迪新能源汽车销量同比大幅增长69.85%至 9.6万辆， 销量蝉连全球第一。其中新能源乘用车销量近8.6万辆，增速达 65.41%，再度 引领新能源乘用车市场。纯电动大巴销量超 1万辆，同比增长 120.68%，市场 份额大幅提升。2016年，新能源汽车业务整体收入约人民币34,618百万元，同 比增长约80.27%，占本集团总收入的比例增至33.46%，成为集团收入和利润的重要来源。 在深耕新能源汽车市场的同时，集团也继续推进传统燃油汽车业务发展， 年内实现销量约32.6万辆，同比增长1.78%。其中SUV仍是主要增长动力，尤其「宋」盖世版自九月上市后，连续三个月实现销量过万。年内，集团继续完 善产品布局，于四月推出小型SUV车型元，进一步丰富集团SUV产品线，推动集团产品结构持续改善，平均销售单价持续提升。 在轨道交通领域，集团耗时 5年研发的「云轨」单轨列车于十月在深圳正 式发布。「云轨」使用轻量化的材料和技术，并配备能量回收系统，其造价及建设工期均远低于地铁，高度匹配中小城市市场需求。国家十三五规划中特别提及发展轨道交通，预期「云轨」会迎来迅速发展。截止目前全国已有众多城市计划兴建轨道交通，市场规模可观。 国际市场方面，集团以公共交通为突破口，不断推进新能源汽车在城市公交和出租车领域的发展和应用。目前，集团的新能源汽车已在美国、日本、英 国、巴西、荷兰、澳大利亚等全球逾50个国家和地区、超过200个城市成功运营，实现了公交电动化全球六大洲的布局。 2、手机部件及组装业务 2016年，比亚迪的手机部件及组装业务收入约人民币39,094百万元，同比 上升约 17.53%。年内，国内自主品牌手机厂商的市场占有率及销量不断提升， 金属部件的渗透率持续加大。集团凭借在金属部件领域积累的长期经验、领先技术及成熟工艺，继续与国内外手机领导品牌厂商保持紧密合作，并积极拓展 新客户。年内，金属部件业务发展强劲，收入同比增长超过 50%。年内，集团 组装业务也实现良好发展并继续接获领先品牌厂商的智能手机EMS订单。 3、二次充电电池及新能源业务 比亚迪的二次充电电池主要包括锂离子电池和镍电池产品，广泛应用于手机、数码相机、电动工具、电动玩具等各种便携式电子设备。此外，集团亦积 极开拓储能电站及光伏电站等业务。2016年，集团的二次充电电池及光伏业务 收入约人民币7,344百万元，同比上升20.79%。 2016年，集团二次充电电池业务维持稳定，光伏业务增长较快，但仍有一 定亏损。集团积极开拓国际市场，发展「光伏+储能」模式，并在美国推出了全新的家用和并网理念新产品。年内，100%使用比亚迪太阳能组件的南非 86MW项目正式竣工，标志着非洲规模最大的本地化单体太阳能电站正式落成。 4、报告期内其他损益科目主要变动情况 销售费用2016年为人民币4,196,339千元，较2015年人民币2,867,992千元 增加46.32%，主要是售后服务费和广告展览费增加所致；管理费用2016年为人 民币6,842,635千元，较2015年人民币5,415,060千元增加26.36%，主要是职工 薪酬增加所致；财务费用 2016年为人民币 1,222,190千元，较 2015年人民币 1,445,995千元减少15.48%，主要是汇率变动影响所致。 （二）2016年度公司资产负债情况（合并资产负债表） 合并资产负债表主要数据 单位：人民币千元 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 资产总计 145,070,778 115,485,755 负债合计 89,661,415 79,456,514 归属于母公司所有者权益合计 51,255,929 32,294,404 截至2016年12月31日，公司合并口径资产总额为145,070,778千元，较 2015年12月31日增加29,585,023千元，增幅为25.62%；货币资金增加16.63%主 要是2016年内完成非公开发行募资导致银行存款增加；应收账款增加94.10%，主 要是汽车业务销售增加，尤其是回款相对较慢的新能源汽车销售增加导致应收相应增加所致；存货也因为汽车业务规模扩大导致较期初增加10.34%。合并负债总额为89,661,415千元，较2015年12月31日增加10,204,901千元，增幅为12.84%；合并归属于母公司所有者权益为51,255,929千元，较2015年12月31日增加 18,961,525千元，增长58.71%。 （三）2016年度公司现金流情况（合并口径） 单位：人民币千元 项目 2016年度 2015年度 经营活动产生的现金流量净额 -1,845,571 3,842,094 投资活动产生的现金流量净额 -13,442,642 -10,606,440 筹资活动产生的现金流量净额 16,270,217 8,749,785 现金及现金等价物净增加额 1,079,063 2,190,065 期末现金及现金等价物余额 7,358,594 6,279,531 2016年，比亚迪经营活动产生的现金流量净额较2015年同期减少5,687,665 千元，主要是比亚迪新能源汽车销售业务有较大幅度增长、应收账款及应收补贴款均随之大幅度增加，由于新能源汽车的销售账期与传统燃油汽车的销售账期相比较长，导致现金流入减少；筹资活动产生的现金流量净额主要因2016年内完成非公开发行而有较大增加。 第三章 本次债券募集资金使用情况 一、本次债券募集资金情况 发行人经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]2081号”核准，已 分别于2012年6月19日及2013年9月23日公开发行了各30亿元人民币公 司债券。根据第一期及第二期债券募集说明书，第一期债券募集资金中拟将 15亿元用于偿还银行借款，15亿元补充营运资金；第二期债券募集资金中拟 将15亿元用于偿还银行借款，15亿元补充营运资金。 二、本次债券募集资金实际使用情况 本次债券募集资金已按照上述计划使用。 第四章 本次债券担保人情况 本次债券为无担保债券。 第五章 债券持有人会议召开情况 2016年度内未召开债券持有人会议。 第六章 本次债券本息偿付情况 第一期债券于2012年6月19 日正式起息。2013 年至2017 年每年的6 月19 日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其 后的第1 个交易日）；公司于2016年6月13日刊登了《比亚迪股份有限公 司2011年公司债券（第一期）2016年付息公告》，于2016年6月20日进 行了付息（2016年6月19日为休息日，顺延至其后的第1个交易日）。 第二期债券于2013年9月23 日正式起息，2014 年至2018 年间每年的 9月 23日为上一计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其 后第 1个交易日）；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2014年至2016年每年的9月23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其 后的第1 个交易日）。公司于2016年9月13日刊登了《比亚迪股份有限公 司2011年公司债券（第二期）2016年付息公告》，于2015年9月23日进 行了付息。 公司于在2016年8月10日、11日、12日进行了第二期债券回售登记， 根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的债券回售申报数据， “11亚迪02”的回售数量为7,000张，回售金额为人民币744,450.00元（包 含利息）,本公司已将该回售金额足额划付至中国结算深圳分公司指定的银行账户，剩余托管量为29,993,000张。 报告期内，发行人已按约定足额、按时完成债券利息支付。 第七章 本次债券跟踪评级情况 一、本次债券第一期评级情况 2016年5月27日，中诚信证券评估有限公司出具《比亚迪股份有限公司 2011 年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2016）》（信评委函字[2016]跟 踪 159 号）：经中诚信证评信用评级委员会最后审定，上调比亚迪股份有限 公司本期债券的信用等级至 AAA，上调本次发债主体信用等级至 AAA，评 级展望稳定。 二、本次债券第二期评级情况 2016年5月27日，中诚信证券评估有限公司出具《比亚迪股份有限公司 2011 年公司债券（第二期）跟踪评级报告（2016）》（信评委函字[2016]跟 踪 160 号）：经中诚信证评信用评级委员会最后审定，上调比亚迪股份有限 公司本期债券的信用等级至 AAA，上调本次发债主体信用等级至 AAA，评 级展望稳定。 中诚信证评将于比亚迪年度报告公布后两个月内完成 2017年度的定期跟 踪评级。本期债券尚未出具2017年度跟踪评级报告。 第八章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 2016 年度内，负责处理与本期债券的相关事务专人为王静，与上一年度 相同。 联系方式如下： 电话：0755-89888888 传真：0755-84202222 地址：深圳市坪山区比亚迪路3009号 第九章 其他事项 比亚迪2016年6月30日累计新增借款超过2015年末净资产的20%， 债券受托管理人已就该情况出具了相应的受托管理临时报告。具体请见比亚迪于2016年8月31日披露的《瑞银证券有限责任公司关于比亚迪股份有限公司2011年公司债券重大事项受托管理事务临时报告》。 本次债券第一期（11亚迪 01）将于2017年6月 19日到期，偿付最后 一期利息并偿还本金。债券受托管理人已提醒发行人提前准备好足额资金以按时还本付息。