股票代码：600322 股票简称：天房发展 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 TIANJINREALTYDEVELOPMENT（GROUP）CO.,LTD.（天津市和平区常德道80号） 2015年公司债券 受托管理事务报告 （2016年度） 债券受托管理人 （北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）2017年6月 重要声明 中德证券有限责任公司（简称“中德证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人2017年4月对外公布的《天津市房地产发展（集团）股份有限公司2016年年度报告》等相关公开信息披露文件及第三方中介机构出具的专业意见。中德证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中德证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中德证券不承担任何责任。 目录 第一章 本期债券概要......3 第二章 发行人2016年度经营和财务状况......5 第三章 发行人募集资金使用情况......8 第四章 本期债券担保人情况......9 第五章 债券持有人会议召开的情况......10 第六章 本期债券本息偿付情况......11 第七章 本期债券跟踪评级情况......12 第八章 发行人证券事务代表的变动情况......13 第一章 本期债券概要 一、债券名称 天津市房地产发展（集团）股份有限公司2015 年 公司债券（简称“本期债 券”）。 二、核准文件和核准规模 2015年7月20日，经中国证监会证监许可[2015]1712号文核准，发行人获准公开发行不超过10亿元的公司债券。 三、债券简称及代码 债券简称：15天房债。 债券代码：122421。 四、发行主体 天津市房地产发展（集团）股份有限公司（简称“发行人”）。 五、发行规模 10亿元人民币。 六、票面金额和发行价格 本期债券每一张票面金额为100元，按面值发行。 七、债券品种的期限及规模 本期债券为固定利率债券，期限为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权及合格投资者回售选择权，发行规模为10亿元。 八、债券形式 实名制记账式公司债券。 九、债券利率、计息方式和还本付息方式 （一）债券利率 本期债券票面利率为5.80%。 （二）计息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。 （三）还本付息的期限及方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期债券的起息日为本次发行的发行首日，即2015年8月6日。本期债券的付息日为2016年至2020年每年的8月6日；若合格投资者行使回售选择权，则本期债券的付息日为2016年至2018年每年的8月6日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息。 本期债券的兑付日为2020年8月6日；若合格投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2018年8月6日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息。 十、债券担保情况 天津房地产集团有限公司（以下简称“天房集团”）为本期债券提供担保，担保人承担保证的方式为全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本期债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。 十一、发行时信用级别 经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA+。 十二、债券受托管理人 发行人聘请中德证券作为本期债券的债券受托管理人。 十三、募集资金用途 本期债券所募集资金用于偿还金融机构借款和补充流动资金。 第二章 发行人2016年度经营和财务状况 一、发行人基本情况 （一）发行人基本情况 1、中文名称：天津市房地产发展（集团）股份有限公司 英文名称：TIANJINREALTYDEVELOPMENT（GROUP）CO.,LTD. 2、法定代表人：熊光宇 3、成立日期：1993年02月25日 4、企业法人营业执照注册号：120000000001594 5、注册地址：天津市和平区常德道80号 6、注册资本：1,105,700,000元 6、公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：天房发展 证券代码：600322 上市日期：2001年9月10日 （二）发行人经营范围及主要产品 经营范围：房地产开发及商品房销售、自有房屋租赁、房地产信息咨询、中介服务；商品房代理销售；房屋置换；以下限分支机构经营：物业管理；建筑设计、咨询；金属材料、建筑材料批发；工程项目管理及咨询服务（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件在有效期内经营，国家有专项专营规定的按规定办理）。 二、发行人2016年度经营情况 2016年，发行人主营业务按行业以及产品情况表如下所示： 单位：元 主营业务分行业情况 毛利率 营业收入比 营业成本比 分行业 营业收入 营业成本 （%） 上年增减 上年增减 （%） （%） 房地产 3,341,138,648.59 2,312,590,498.71 30.78 -8.96 -16.36 开发经营 建筑材料 84,571,275.50 83,259,768.61 1.55 102.03 102.06 出租 69,717,312.18 52,793,475.78 24.27 17.85 17.27 物业管理 35,821,618.12 17,294,906.80 51.72 14.83 6.41 及其他 合计 3,531,248,854.39 2,465,938,649.90 30.17 -7.13 -14.00 主营业务分产品情况 毛利率 营业收入比 营业成本比 分行业 营业收入 营业成本 （%） 上年增减 上年增减 （%） （%） 房地产 3,341,138,648.59 2,312,590,498.71 30.78 -8.96 -16.36 开发经营 建筑材料 84,571,275.50 83,259,768.61 1.55 102.03 102.06 出租 69,717,312.18 52,793,475.78 24.27 17.85 17.27 物业管理 35,821,618.12 17,294,906.80 51.72 14.83 6.41 及其他 合计 3,531,248,854.39 2,465,938,649.90 30.17 -7.13 -14.00 主营业务分地区情况 毛利率 营业收入比 营业成本比 分地区 营业收入 营业成本 （%） 去年增减 去年增减 （%） （%） 天津市 3,531,105,183.00 2,465,938,649.90 30.17 -7.13 -14.00 苏州市 143,671.39 - - - - 三、发行人2016年度财务情况 （一）合并资产负债表主要数据 单位：元 项目 2016年度 2015年度 增减率 流动资产合计 32,383,700,479.01 22,761,437,448.82 42.27% 非流动资产合计 2,101,249,740.80 1,629,575,685.75 28.94% 资产总计 34,484,950,219.81 24,391,013,134.57 41.38% 流动负债合计 11,432,093,194.14 7,211,970,526.41 58.52% 非流动负债合计 17,798,599,891.13 11,576,341,905.32 53.75% 负债合计 29,230,693,085.27 18,788,312,431.73 55.58% 归属于母公司股东所有者权益 4,162,899,529.29 4,542,244,268.55 -8.35% 合计 少数股东权益 1,091,357,605.25 1,060,456,434.29 2.91% 所有者权益合计 5,254,257,134.54 5,602,700,702.84 -6.22% （二）合并利润表主要数据 单位：元 项目 2016年度 2015年度 增减率 营业收入 3,531,248,854.39 3,802,176,274.39 -7.13% 营业利润 -291,700,554.57 216,682,516.63 -234.62% 利润总额 -162,426,585.84 300,072,857.87 -154.13% 净利润 -247,729,449.45 182,260,295.65 -235.92% 归属于母公司所有者的净利润 -376,767,645.85 4,494,808.10 -8,482.29% （三）合并现金流量表主要数据 单位：元 项目 2016年度 2015年度 增减率 经营活动产生的现金流量净额 -2,209,532,934.25 -3,605,528,372.73 38.72% 投资活动产生的现金流量净额 -131,593,803.40 -505,302,708.94 73.96% 筹资活动产生的现金流量净额 4,362,375,338.84 6,489,707,675.33 -32.78% 第三章 发行人募集资金使用情况 一、本期债券募集资金情况 经中国证券监督管理委员会“证监许可 [2015]1712号”文件核准，发行人于 2015年8月6日至2015年8月10日公开发行了10亿元公司债券。 本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于2015年8月11日汇入发行人指 定的银行账户。 二、本期公司债券募集资金实际使用情况 根据本期债券《募集说明书》的相关内容，本期债券所募集资金用于偿还金融机构借款和补充流动资金。 本期债券募集资金净额 97,422万元，其中 92,941万元用于偿还金融机构借 款，4,481万元用于补充流动资金。该笔募集资金已使用完毕。 第四章 本期债券担保人情况 本期债券由天房集团提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。担保人保证的范围包括本次债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。 天房集团是天津市国有大型房地产开发经营企业，主要从事房地产开发、土地整理、城市基础设施建设、工程施工等。天房集团资产规模大，持续盈利能力强，经营状况良好，具有雄厚的经营实力。 天房集团资信状况良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，报告期内，天房集团在偿还银行债务方面未发生违约行为。 报告期内，天房集团与主要客户发生业务往来时均严格履行签署的协议，未出现违约的情形。 第五章 债券持有人会议召开的情况 2016年度，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。 第六章 本期债券本息偿付情况 《募集说明书》约定，本期债券的付息日为2016年至2020年每年的8月6日；若合格投资者行使回售选择权，则本期债券的付息日为2016年至2018年每年的8月6日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息。 本期债券的兑付日为2020年8月6日；若合格投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2018年8月6日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息。 发行人已于2016年8月6日按期支付了本期债券自2015年8月6日（起息日）至2016年8月5日期间的利息。 第七章 本期债券跟踪评级情况 2016年9月23日，鹏元资信评估有限公司出具了《天津市房地产发展（集 团）股份有限公司2015年公司债券2016年跟踪信用评级报告》，将“15天房债”评定为“AA+”，同时给予发行人主体评级“AA”，评级展望为“稳定”。 截止本受托管理事务报告出具日，鹏元资信评估有限公司尚未出具本期债券的定期跟踪评级报告。发行人将在鹏元资信评估有限公司出具2017年定期跟踪评级报告后立即进行公告。如本期债券的跟踪评级情况发生变化，导致出现对债券持有人利益有重大实质影响的情形，债券受托管理人将向全体债券持有人出具受托管理事务临时报告。 第八章 发行人证券事务代表的变动情况 发行人证券事务代表为丁艳女士，2016年度未发生变动。 （本页无正文，为《天津市房地产发展（集团）股份有限公司2015年公司债券受托管理事务报告（2016年度）》之盖章页） 债券受托管理人：中德证券有限责任公司 年 月 日 2017 6 1