证券代码：002534 证券简称：杭锅股份 编号：2017－028 杭州锅炉集团股份有限公司 关于深圳证券交易所2016年年报问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州锅炉集团股份有限公司（以下简称“公司”）收到深圳证券交易所出具的《关于对杭州锅炉集团股份有限公司2016年年报的问询函》（中小板年报问询函【2017】第331号，以下简称“问询函”），公司就问询函所提问题进行了认真核查，对问询函中所列问题向深圳证券交易所作出书面回复。现将回复内容公告如下： 1、报告期内，你公司实现营业收入27.06亿元，同比增长3.28%，归属于上 市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为1.92亿元，同比增长223.62%，扣 除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）为1亿元，同比增长141.82%， 经营活动产生的现金流量净额为6.74亿元，同比增长75.29%。请你公司结合余热 锅炉等设备制造行业的整体经营状况、竞争格局、你公司主营业务开展情况和报告期内公司毛利率、期间费用、现金流量、非经常性损益等因素的变化情况，说明你公司在营业收入增幅不高的情况下，净利润、扣非后净利润、经营活动产生的现金流量净额出现较快增长的具体原因和合理性。 回复：2016年，国内经济处于中低速增长的新常态，国内钢铁、煤炭行业“去 产能”以及海外市场的同质化竞争给锅炉制造行业发展带来了较大的压力。公司密切关注行业和产业政策发展趋势，深入挖掘潜在的国内外市场机遇，同时积极调整产品结构、业务结构和市场结构。公司坚持创新驱动发展，持续加大各领域产品的研发力度，取得生物质锅炉、太阳能光热等领域的技术突破和新增订单。在有效拓展国内现有优势产品的基础上，积极布局海外市场，维护与 GE、CMI、SIEMENS等世界五百强企业的长期友好合作关系，并继续加强与国内总包公司大力合作，借船出海，进一步拓展海外市场。同时整合制造系统资源，实施内部瘦身组织再造，通过六大指标考核降本增效，实现订单毛利的持续优化。 公司2016年度及上年同期利润主要构成情况如下： 单位：万元 2016年 2015年 增减额 同比增减 营业收入 270,558.63 261,971.78 8,586.85 3.28% 毛利 73,136.98 60,170.87 12,966.11 21.55% 毛利率 27.03% 22.97% 4.06% - 投资收益 7,035.35 1,349.16 5,686.19 421.46% 资产减值损失 19,798.92 48,496.69 -28,697.77 -59.17% 归属于上市公司股东的净利润 19,153.01 -15,493.74 34,646.75 223.62% 归属于上市公司股东的扣除非 10,043.08 -24,012.39 34,055.47 141.82% 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 67,428.41 38,465.89 28,962.52 75.29% 报告期内，公司实现营业收入27.06亿元，同比增长3.28%，净利润为1.92亿 元，同比增长223.62%，扣非后净利润为1亿元，同比增长141.82%，经营活动产 生的现金流量净额为6.74亿元，同比增长75.29%。净利润、扣非后净利润、经营 活动产生的现金流量净额三项增长快于营业收入增长的主要原因为： 1）毛利水平提高：通过国内外市场拓展（如生物质锅炉、太阳能光热发电等领域开发及海外总包业务开拓等）、源头控制合同风险、内部提升订单质量及降本增效 等一系列有效措施，大大提高了整体毛利水平。2016年公司营业毛利同比增加1.3 亿，毛利率同比提升4.06%。 2）资产减值损失减少：同比减少2.87亿。主要是强化了合同及客户信用评审， 使客户付款条件变好，从源头加强应收款控制，减少了公司的坏账减值计提。（坏 账损失同比减少2.2亿，长期股权投资减值损失同比减少0.5亿。） 3）投资收益增加：同比增加0.57亿。主要是现金流管理较好，同时充分利用 闲置资金滚动投资理财增加了公司投资收益。 4）经营性净现金流增长：同比增加2.9亿。主要是公司进一步完善了风险管控 体系，加强客户信用调查、授信控制、业务审批、资金收付、过程监督、回款等各 关键环节的内部管理。除了在合同签订的源头优化了收款条件，2016年公司销售商 品、提供劳务收到款项同比增加3.4亿；同时在供应商付款上更合理地利用了供应链融资管理等工具，较好地控制了现金支付的水平。 综上所述，2016年公司净利润、扣非后净利润、经营活动产生的现金流量净额 三项增长快于营业收入增长。 2、报告期末，你公司应收账款期末余额为13.07亿元，其中按信用风险特征 组合计提坏账准备的应收账款期末余额为12.73亿元，账龄在1年以上的应收账款 占比53%。请结合你公司信用政策、业务模式、客户情况等因素，说明应收账款账 龄较长的原因及合理性、截至目前应收账款的收回情况。 回复：公司业务主要以锅炉制造、总包工程等为主，采用项目制管理，前期会通过客户信用评估等形式来控制应收款风险。业务性质导致项目周期较长，如 9F大型余热锅炉，从转销之日起，需要经过清点验收、安装、性能测试运行、可靠性运行、质保期等各个节点，一般也会根据节点进行分批收款，通常情况下要一年时间完成安装，而后期的运行视情况而定一般会在1-2年（根据不同项目实际进度有所不同），质保期一般也2-3年。所以，大型锅炉应收款账龄3年以上，排除质保期的情况，公司会视为可能存在较大风险。而项目实际执行过程中情况复杂，可能会出现不同程度的延期现象，因此公司认为第5年的风险与第4年类似，而5年以上的应收款成为坏账的可能性极大。基于前面所述业务特点，公司控制风险制定了按信用风险特征组合计提坏账准备的政策，3年内比例为5%-15%，3-5年比例上升为50%，5年以上则为100%。 截止至5 月末，公司应收账款期末余额为16亿，比去年末增加2.93亿，其中 净新增应收款5.63亿，收回历史款2.7亿。 3、报告期末，你公司其他应收款期末余额为1.88亿元，其中按欠款方归集的 期末余额前五名账面余额占比 79.88%，款项性质均为预付款转入。请补充披露以 下事项： （1）请说明其他应收款的主要明细、形成原因、欠款方与公司是否存在关联关系，并自查是否存在《中小企业板上市公司规范运作指引》规定的对外提供财务资助性质款项；如存在，请说明你公司履行的审议程序及披露义务情况。 （2）请说明《控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表》中所列的对控股股东的其他应收款的主要明细、形成原因，是否存在非经营性资金占用的情形。 回复： （1）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位：元 占其他应收款 坏账准备期末余 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计 额 数的比例 3-4年: 河北钢铁集团龙海钢预付款转入 300,060,626.1590,000,000.00; 36.59% 285,057,594.84 铁有限公司 4-5年: 210,060,626.15 2-3年: 河北钢铁集团鑫达钢预付款转入 151,739,130.9730,000,000.00; 18.50% 117,814,064.95 铁有限公司 3-4年: 121,739,130.97 宜昌三峡全通涂镀板预付款转入 75,849,608.914-5年 9.25% 60,119,148.85 有限公司 2-3年: 承德金松鸿利物流有预付款转入 71,199,379.4967,500,000.00; 8.68% 51,859,896.74 限公司 3-4年: 3,699,379.49 天津佳禾天翔矿场品预付款转入 56,243,096.204-5年 6.86% 25,926,081.64 贸易有限公司 合计 -- 655,091,841.72 -- 79.88% 540,776,787.02 以上其他应收款主要为子公司杭州杭锅江南能源有限公司和宁波杭锅江南国际贸易有限公司预付钢材采购合同款，因对方破产重组或停产等原因未履行发货义务导致支付的部分预付账款长期无法收回，故从预付款转入至其他应收款。 欠款方与公司不存在关联关系。经自查，不存在《中小企业板上市公司规范运作指引》规定的对外提供财务资助性质款项。 （2）控股股东、实际控制人及其附属企业资金占用情况如下： 单位：人民币万元 资金占用 占用方与上 上市公司 2016年期 2016年度占 2016年度 2016年期 占用形 占用性 方类别 资金占用方名称 市公司的关 核算的会 初占用资 用累计发生 偿还累计发 末占用资 成原因 质 联关系 计科目 金余额 金额 生金额 金余额 浙江西子重工机械 实际控制人 应收账款 销售 经营性 有限公司 相同 49.08 46.93 92.60 3.41 占用 浙江西子电梯部件 控股股东、 有限公司（原浙江 实际控制人 应收账款 销售 经营性 实际控制人 西子重工电力设备 相同 1.74 1.74 占用 及其附属企 有限公司） 业 杭州西子石川岛停 实际控制人 应收账款 销售 经营性 车设备有限公司 相同 9.99 8.96 18.95 占用 浙江西子重工机械 实际控制人 其他应收 投标保 经营性 有限公司 相同 款 2.00 2.00 证金 占用 浙江西子商业经营 管理有限公司（原 实际控制人 其他应收 代垫费 经营性 杭州聚英投资管理 相同 款 0.65 12.51 12.63 0.53 用【注】 占用 有限公司） 浙江西子重工机械 实际控制人 预付账款 预付货 经营性 有限公司 相同 0.01 0.01 款 占用 西子电梯集团有限 实际控制人 其他应收 培训费 经营性 公司 相同 款 9.38 0.05 9.33 占用 奥的斯机电电梯有 母公司之联 预付货 经营性 限公司(原西子奥的 营企业 预付账款 52.21 52.21 款 占用 斯电梯有限公司） 小计 115.68 77.78 178.18 15.28 【注】：对浙江西子商业经营管理有限公司的代垫费用为子公司杭州新世纪能源环保工程股份有限公司预付的人才公寓房租款。 综上，控股股东、实际控制人及其附属企业与公司之间的资金往来均为公司实际生产经营所需，不存在非经营性资金占用的情形。 4、报告期内，你公司确认投资收益7,035.35万元，同比增长421%，其中委 托及信托贷款收益4,221.4万元、银行理财收益2,834.89万元。请结合公司生产经 营资金需求状况，具体说明投资收益大幅增长、购买大额理财的原因，闲置资金的具体来源。 回复：2016 年公司积极进行销售合同收款条件谈判，改善了收款，同时使用 供应链管理手段，加强资金支付管理，资金收付二端的管理提升促进了经营性净现 金流的增长。其中经营活动现金流入29.34亿，经营活动现金流出22.60亿，综合经 营活动产生的现金流量净额为6.74亿，可以完全满足经营活动的资金需求。为充分发挥资金效益，公司利用以前年度投资到期资金，以及部分当年经营盈余资金滚动投资，为公司创造了较好的投资理财收益。 5、报告期内，你公司计入营业外收入的政府补助金额为5,543.31万元，其中 搬迁补偿 3,677.2万元。请说明主要政府补助收到的时间，并说明上述政府补助是 否达到信息披露标准，如是，是否存在以定期报告代替临时公告的情况。 回复： 报告期内公司主要政府补助明细见下表： 主要补助项目 计入2016年损 收到年份 说明 益金额（万元） 以前年度收到搬迁补偿，根据补偿的相应固 定资产折旧年限分摊计入后续年度损益。 搬迁补偿 3,677.2 2013-2014年 在收到年度均有做过信息披露，详见公司公 告2012-045、2013－011、2013－080、 2014-024、2014-037。 工业与信息化发展财 397.0 2016年 未达到信息披露标准。 政专项资金 税费返回 356.4 2016年 未达到信息披露标准。 以前年度收到的多个专项补助，根据会计政 递延收益转入 448.6 2016年以前 策要求计入2016年损益。 未达到信息披露标准。 小计 4,879.2 根据《深圳证券交易所股票上市规则》第11.11.4条之十四规定：（十四）获得 大额政府补贴等额外收益或者发生可能对上市公司的资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的其他事项，上市公司应当及时向交易所报告并披露。 除已披露的搬迁补偿外，公司报告期内收到的其他政府补助均未对公司资产、负债或者经营成果产生重大影响，所以公司未进行单独的信息披露。 6、报告期内，你公司的子公司浙江西子联合工程有限公司、宁波杭锅江南国 际贸易有限公司、江西乐浩综合利用电业有限公司分别亏损2,307.18万元、3,584.56 万元和2,586.25万元，子公司主要业务包括工程总承包、材料销售、电力生产等。请结合子公司业务开展情况、业务模式以及历史经营业绩情况，说明报告期内业绩出现亏损的具体原因。 回复： （1）浙江西子联合工程有限公司的主营业务为电力工程总承包。近年来由于国内经济增速持续放缓，传统钢铁、化工、煤炭等项目面临政府更高的环评要求，银 行放贷政策收缩，市场竞争激烈，订单额有所下滑。2016年公司实现主营业务收入 3.86亿，同比下降23.5%，实现经营性税前利润3930.58万，导致2016年度净利润为负数主要原因如下： 1）因凯恒钢铁项目、延长项目等收款困难项目计提了特殊坏账6037.9万，由于其 他项目收款较好，冲回坏账1828.91万，故2016年资产减值损失净增加4208.99万； 2）主要因应收账款暂时性差异所引起计提所得税费用-递延所得税费用1865.85万； 3）对联营企业投资损失167.23万。 （2）宁波杭锅江南国际贸易有限公司亏损3584.56万元具体原因为：计提钢贸 业务承德金松、龙海、鑫达、天津佳禾、宜昌三峡专项坏账3730万。 （3）江西乐浩综合利用电业有限公司亏损2586.25万元具体原因为： 截止2016年12月31日，江西乐浩公司应收杭州华达能源科技有限公司4,015.82 万元。杭州华达能源科技有限公司因经营不善，资金周转困难，导致难以偿还该款项。江西乐浩公司对杭州华达能源科技有限公司计提专项坏账 1606 万、财务费用534.5万。 特此公告。 杭州锅炉集团股份有限公司 二�一七年六月二十一日