中节能环保装备股份有限公司2016年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 董事、监事、高级管理人员异议声明 姓名 职务 无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因 声明 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）变更为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）。 非标准审计意见提示 □适用√不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 √适用□不适用 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以345,154,706股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.00元 （含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用√不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 中环装备 股票代码 300140 股票上市交易所 深圳证券交易所 变更前的股票简称（如有） 启源装备 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 齐岳 顾蓉 办公地址 北京市海淀区西直门北大街42号节能大 西安市经济技术开发区凤城十二路98号 厦 传真 010-62247869 029-86531333 电话 010-62247869 029-86531386 电子信箱 qiyue@cepec.cn gurong@cepec.cn 2、报告期主要业务或产品简介 一、报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式。 报告期内，公司重大资产重组事项获得中国证监会核准，并已顺利实施完毕，中节能六合天融环保科技有限公司成为公司全资子公司。公司主业由电工装备的研发、制造及销售转型为高端节能环保装备、电工专用装备、大气综合治理及环境监测与智慧环境（大数据）服务及其他高新技术产品与服务。 （一）主营业务范围为：大气污染防治工程建造及运营管理业务、环境能效信息监测设备、系统集成及运营服务类以及电工装备等业务，已经形成涵盖方案设计、技术咨询、设备研发制造及集成、销售、工程建设、运营服务等环节的完整业务链条。 1、大气污染防治工程建造及运营管理业务 公司的工程建造业务包括烟气治理工程（主要为脱硫脱硝工程）及运营、清洁能源替代升级改造工程及运营，已经形成涵盖方案设计、技术咨询、设备销售及集成、工程建设、运营服务等完整业务链条，覆盖了大气污染防治领域的大部分业务。 业务模式包括工程总承包和专业分包两种模式。在工程总承包模式（即“EPC模式”）中，业主经过公开招标、邀请招标或议标等方式确定公司中标后签订总承包合同，服务范围包括工程勘察及设计、设备采购及制造、工程施工及管理、调试及竣工验收等环节，公司对工程的质量、安全、工期进度及成本造价等进行全面负责。专业分包模式指公司专项针对工程某部分进行服务，并承担该部分服务的相关责任。 公司的运营管理业务包括特许经营模式和运营服务模式。 目前，公司的特许经营模式主要为烟气治理业务，即火电厂将国家出台的脱硫脱硝电价、与脱硫脱硝相关的优惠政策等形成的收益权以合同形式特许给专业脱硫脱硝公司，由专业脱硫脱硝公司承担脱硫脱硝装置的投资、建设、运行、维护及日常管理，并按照合同约定完成脱硫脱硝任务，承担相应脱硫脱硝责任。特许经营期原则上与脱硫脱硝项目对应的发电设施运行期限相同，亦可根据脱硫脱硝项目的实际情况进行调整。该模式下，脱硫脱硝设施一般需由专业脱硫脱硝公司自行投资或买断经营，特许经营期满后整体无偿移交火电厂，因此对专业脱硫脱硝公司的资本实力、专业技术及人员都有较高要求。 公司的脱硫脱硝运营项目均由下属项目经理部负责运营，一般通过特许经营合同中对电厂、钢厂和公司的脱硫脱硝权利及义务进行明确约定。在特许经营期内，公司负责电厂、钢厂脱硫脱硝设施的具体运营和维护，并确保电厂发电机组、钢厂烧结机、球团的二氧化硫及氮氧化物的日常排放达标，并与电厂、钢厂按照实际上网电量或合同约定方式收取脱硫脱硝收入。 运营服务是指在完成工程验收基础上，公司按照业主要求在一定的运营期内为其提供工程设施的管理、运营和维护服务。 2、环境能效信息监测设备、系统集成及运营服务业务 环境监测业务包括气、水、重金属在内的各类监测系统、环境监控平台、应急监测和预警系统、污染源排放过程工况监控系统的研发、生产、销售、运营服务等，同时，在能效监控领域开发工业企业能源管理系统，实现对工矿企业基础能源管理、能源系统主设备运行状态的监控。 以上监测设备及系统主要实行“按订单组织生产”的模式，以客户需求为导向进行研发，有效组织产品的生产制造，向客户提供优质的产品。运营服务业务包括特许经营模式和运营服务模式。 3、电工装备业务 包括变压器专用设备、变压器组件产品、高电压实验设备等。产品主要包括铁芯剪切设备、绕线设备、油箱设备、片式散热器、无局部放电工频变压器、冲击电压发生器、冲击电流发生器、并联补偿电抗器、短路试验用大电流发生器等。公司是变压器专用设备制造商中产品品种最齐全的厂家，目前国内尚无企业具备相同或相似的产品链。高电压试验检测设备主要用于高压、特高压电网中的电力设备检验和测试。 以上产品主要实行“按订单组织生产”的模式，以客户需求为导向，制定合理的生产计划，协调内外部资源，有效组织产品的生产制造，向客户提供优质的产品和服务。 二、报告期内公司所属行业的发展阶段、市场格局、以及公司所处的行业地位等。 1、大气污染防治工程建造及运营管理业务 大气污染防治是环保领域的重要行业之一，对国民经济的可持续发展有着重要的意义。大气污染防治领域政策导向鲜明，行业发展方向、规模等与国家的政策、法律、行业标准息息相关，产业结构调整、市场需求的释放都依赖政策的推动。 政府在整个行业中起到主导作用，不仅通过制定政策影响市场，还提供了较大的购买需求。行业营业收入来源主要是工程建造收入，在部分领域，政府补贴也是收入来源之一。 该行业主要分为脱硫、脱硝、除尘、清洁能源替代升级改造等板块，但目前火电厂、钢厂等脱硫脱硝业务基本改造完成，市场增量也伴随经济趋势逐渐减少，市场急剧萎缩，市场竞争异常激烈，进入了行业的衰退期。目前，因2014年9月下发的关于《煤电节能减排升级与改造行动计划（2014-2020年）》（以下简称《煤电节能减排行动计划》）的通知再次提高排放标准，带来新的改造市场容量。该政策规定2020年前力争改造机组容量1.5亿千瓦（脱硫、脱硝、除尘），这是2013年《大气污染防治行动计划》之后的额外增量。目前，VOCs已成为SO2、NOX以外又一个重要的大气污染控制指标，是十三五期间环境治理的重点领域。VOCs治理的市场将是未来几年环保企业竞争的主战场之一，VOCs监测、检测、治理、运营及后端产业链市场将开启新的大气污染治理市场。VOCs市场在国内环保发展阶段属于新兴领域，前期标准与政策推进力度滞后，技术整合能力滞后，因此国内并未诞生VOCs专项领域的行业龙头，诸多环保巨头公司也仅是小幅试水，但2015年10月1日起，VOCs排放收费标准正式实施，排放收费标准高于治理成本，倒逼企业加大减排治理力度。随着“煤改气”、“煤改电”、“余热暖民”的政策落实，通过改造烟气设备，改进能源结构，以清洁能源替代传统燃煤，工业余废热利用，从烟气排放源头治理大气污染，逐渐成为行业中的新模式。 子公司六合天融在大气污染防治领域占据突出的市场地位。在火电厂烟气治理方面，六合天融是国家工信部和发改委批准的第一批脱硫运营试点工程的十二家成员之一，拥有自主研发的镁法脱硫技术，根据中国电力企业联合会公布的数据对比，其烟气治理EPC工程量与特许经营工程量处于行业前列。在烧结脱硫方面，已建成和在建的烧结机面积居市场份额前列，其中包头钢铁集团2×500m2烧结机烟气脱硫系统是世界最大的钢铁烧结项目。 2、环境能效信息监测设备、系统集成及运营服务业务 环境监测行业未来发展重点包括气、水、运维、智慧环保。近年全国环境监测产业增长的主要原因来源于大气污染监测系统。未来三年，受到国家加强环境监控的政策利好，该行业将会随着整个节能环保的蓬勃发展而迅猛发展： ①空气质量监测将向更广泛的区域监测发展；污染源监测将向燃煤锅炉、超低排放监测发展；VOC治理与监测已被纳入“十三五”规划，政策推动下潜在需求即将爆发。 ②水十条将推动水质监测细分领域发展。 ③在国家大力推动第三方运营维护服务的背景下，环境监测设备厂商正在由单纯的设备提供者向环境监测系统及运营维护转型。 ④智慧环保发展的驱动因素主要包括提高原始数据资源使用效率，为差异化收费提供数据基础，强化环境应急与预警监测等；智慧环保的商业模式日渐清晰，有望得到全面发展。 在环境能效监控与大数据服务方面，六合天融的产品已覆盖全国30个省、市、自治区，累计销售产品近5,000台（套），为1,500余家客户提供运营服务。目前，其下属子公司中科天融承接了国家科技部“大气细颗粒物化学成分在线监测仪器研制与应用示范”重大科学仪器专项研究，该项目的研究成果将大力推进我国对PM2.5的监测能力，进而提高PM2.5的治理水平。 中科天融通过技术优势抢先占领市场，并逐步扩大市场份额。 3、电工装备业务 变压器装备及组件制造业步入了稳定发展的成熟阶段，国内市场竞争激烈，发展较为平稳，企业的创新能力、成本控制及服务质量对企业的综合竞争能力至关重要，国际市场未来发展前景良好，市场空间依然广阔。在党的十八届三中、四中全会的引领下，中央将进一步促进产业结构优化，也将对能源和电力工业创新发展产生深远影响，输变电产业的发展将迎来新的发展机遇。一方面，进入改革之年，电力市场化加速，电力需求将温和增长；另一方面，把高铁、核电和大型成套设备作为出口的重点业务领域，变压器行业趋势一是向特高压方向发展；二是向智能化、节能化、小型化方向发展。同时，以智能制造为核心的工业4.0的趋势与背景下，产业格局正在重塑，“中国制造2025”成为国家战略层面的强化高端制造业的发展纲领，中国的制造业转型升级、创新发展迎来重大机遇。公司从事电工专用设备及组件的设计、开发、制造、销售、服务，产业链完整，是拥有自主知识产权的国内规模最大、技术实力最强的变压器专用设备和服务商。作为变压器装备制造业的龙头，多项技术达到国际先进水平，处于国内领先地位，主导产品在国内市场占有率达到60%以上。 高压电力测试行业技术含量高、资质管理严格，具有较高的行业壁垒，该行业细分程度较高，行业集中度低，具有知识密集、技术密集、附加值高等特点，正处于行业成长期，近年来呈现“智能化、集成化”的发展趋势。根据国家“十三五”规划，特高压输电已上升为“国家战略”，特高压电网建设的全面开展为高压试验设备行业带来了巨大的市场增量。“一带一路”战略对电力设备出口的强劲推动力，电网设备厂商尤其是特高压细分板块将因此受益。子公司启源雷宇经过多年自主研发及创新、营销及服务的积累，在技术水平、销售规模、品牌知名度、产品线齐全等方面已处于行业发展的前列。 3、主要会计数据和财务指标 （1）近三年主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 单位：人民币元 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入 1,315,765,899.97 1,193,010,727.47 10.29% 1,531,197,212.05 归属于上市公司股东的净利润 90,172,903.80 82,599,057.06 9.17% 54,007,680.76 归属于上市公司股东的扣除非经 33,996,233.36 4,396,502.85 673.26% 5,559,743.54 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -239,207,880.30 146,599,482.34 -263.17% -196,160,646.62 基本每股收益（元/股） 0.2613 0.2393 9.19% 0.1565 稀释每股收益（元/股） 0.2613 0.2393 9.19% 0.1565 加权平均净资产收益率 7.45% 7.28% 0.17% 5.11% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 资产总额 3,185,724,536.78 3,053,667,165.75 4.32% 2,729,940,651.43 归属于上市公司股东的净资产 1,250,005,127.70 1,171,710,104.37 6.68% 1,099,734,885.32 （2）分季度主要会计数据 单位：人民币元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 165,039,772.92 216,104,701.65 333,340,575.43 601,280,849.97 归属于上市公司股东的净利润 -3,172,695.23 11,085,264.77 30,047,370.69 52,212,963.57 归属于上市公司股东的扣除非经 -4,535,820.70 1,021,999.59 -2,529,068.35 40,039,122.82 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -104,459,280.38 -24,641,462.13 -12,682,854.86 -97,424,282.93 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √是□否 上述分季度财务指标与公司已披露定期报告相关财务指标存在重大差异的原因：公司2016年度完成重大资产重组，发行股份购买中节能六合天融环保科技有限公司100%股权，公司新增发行股份101,154,706股，总股本变更为345,154,706股。六合天融于2016年10月31日纳入合并范围。公司按照同一控制下企业合并的相关规定，对2016年度可比期间的合并报表数据进行了调整。 4、股本及股东情况 （1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 年度报告披露 年度报告披露 报告期末普通 日前一个月末 报告期末表决 日前一个月末 股股东总数 21,885普通股股东总 21,477权恢复的优先 0表决权恢复的 0 数 股股东总数 优先股股东总 数 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份数 质押或冻结情况 量 股份状态 数量 中国新时代国 国有法人 21.10% 72,840,000 际工程公司 中国节能环保 国有法人 12.50% 43,140,123 43,140,123 集团公司 六合环能投资 境内非国有 7.85% 27,096,459 27,096,459质押 27,090,000 集团有限公司 法人 中交西安筑路 境内非国有 6.53% 22,535,000 机械有限公司 法人 北京天融环保 境内非国有 3.85% 13,272,690 13,272,690 设备中心 法人 中科坤健（北 境内非国有 京）科技有限公法人 3.69% 12,721,551 12,721,551质押 12,721,551 司 中央汇金资产 管理有限责任 国家 3.01% 10,387,600 公司 中机国际(西 安)技术发展有 国有法人 2.57% 8,880,000 限公司 新余天融兴投 资管理中心（有其他 1.43% 4,923,883 4,923,883 限合伙） 中国农业银行 股份有限公司 －中邮核心成 其他 1.07% 3,700,000 长混合型证券 投资基金 上述股东关联关系或一致行上述股东中，中国新时代国际工程公司为中国节能环保集团公司全资子公司，中机国际（西 动的说明 安）技术发展有限公司为中国新时代国际工程公司控股子公司。北京天融环保设备中心和中 科坤建（北京）科技有限公司为一致行动人。除前述关系外，公司未知前十名无限售条件股 东是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 （2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用√不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、公司债券情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 否 （1）公司债券基本信息 债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额（万元） 利率 （2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况 （3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标 单位：万元 项目 2016年 2015年 同期变动率 三、经营情况讨论与分析 1、报告期经营情况简介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 报告期内，在经济发展的不确定性增加，发展环境复杂多变的背景下，公司在董事会和管理层的带领下，在全体员工的共同努力下，继续围绕公司战略，不断提高主业的发展体量与质量，助力于子公司的发展提速，坚定不移推进公司业务转型和结构调整，重大资产重组获得证监会核准并顺利实施，全资子公司六合天融纳入公司合并范围。公司主业由电工装备的研发、制造及销售转型为高端节能环保装备、电工专用装备、大气综合治理及环境监测与智慧环境（大数据）服务及其他高新技术产品与服务。公司业务范围增大，资产规模和盈利能力显着提升，降低了公司单一主业的运营风险，提升了上市公司整体价值。 报告期内，公司实现营业收入1,315,765,899.97元，同比增长10.29%；营业利润101,849,263.07元，比上年同期增长 4.57%；利润总额122,629,435.61元，比上年同期增长15.57%;归属于上市公司普通股股东的净利润90,172,903.80元，比上 年同期增长9.17%。大气治理、环境能效监测与大数据、装备制造业务在公司收入中分别占比54%、23%、19%。 子公司六合天融主营业务为大气污染防治综合服务，包括烟气治理工程及运营、清洁能源替代升级改造工程及运营、环境能效信息监测设备及系统集成、大数据应用等，已形成涵盖方案设计、技术咨询、设备销售及集成、工程建设、运营服务等完整产业链。在火电厂烟气治理、烧结脱硫、环境能效监控与大数据方面处于行业前列。六合天融在紧抓传统脱硫脱硝业务的同时，近两年在区域能源、环境能效监控与大数据等业务领域取得较快发展，业务比重逐渐提升，利润贡献不断增加。大气治理领域开展超净排放业务、VOCs治理业务实现零的突破；脱硝催化剂业务稳中有升，利润较上年有所增加；环境监测业务进军水质监测领域并开展“第三方质控”业务，由单一的研发及服务升级为客户提供总体解决方案；智慧环境业务持续推进。 在业务稳步发展的同时，六合天融积极创新与探索发展模式，充分发挥央企、上市公司的平台优势，聚合资源、协同发展，参与组建“节能环保装备联盟”；在区域能源业务上，充分利用金融服务拓展业务，立足当地市场并形成区域业务辐射。六合天融全年利润实现明显增长。公司电工装备及高电压试验设备业务发展呈现稳中向好的趋势。公司变压器装备业务保持稳定发展，国际业务深挖重点市场，东南亚区域优势进一步加强，国际业务较上年同比大幅增长；子公司江苏启源雷宇电气科技有限公司凭借技术及市场资源优势，新签合同、利润均实现明显增长。 2、报告期内主营业务是否存在重大变化 √是□否 3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况 √适用□不适用 单位：元 产品名称 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年营业利润比上年 毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 大气污染减排 711,761,096.17 68,994,669.78 21.23% 16.71% 62.61% 1.33% 环境能效监控与 300,216,361.91 43,341,490.32 43.50% 17.52% 2.30% 9.63% 大数据服务 装备制造业务版 248,752,577.58 -12,768,036.24 33.46% 1.54% -234.72% -1.25% 块 4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征 □是√否 5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明 √适用□不适用 公司于2016年度实施了重大资产重组，全资子公司六合天融纳入公司合并范围。公司从主业电工装备的研发、制造及 销售转型为高端节能环保装备、电工专用装备、大气综合治理及环境监测与智慧环境（大数据）服务及其他高新技术产品与服务。公司业务范围增大，资产规模和盈利能力显着提升。因公司根据同一控制下企业合并的准则对2015年度可比期间的合并报表数据进行了调整，报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润未发生重大变化。 6、面临暂停上市和终止上市情况 □适用√不适用 7、涉及财务报告的相关事项 （1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □适用√不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 （3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用□不适用 公司于2016年10月20日收到中国证券监督管理委员会《关于核准西安启源机电装备股份有限公司向中国节能环保 集团公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2016]2362号），根据北京市工商行政管理局于2016年10月28日核发的 《营业执照》（统一社会信用代码：91110000742331167A），六合天融已就本次交易资产过户事宜办理完成了工商变更登记手续。六合天融成为公司的全资子公司，并于2016年10月31日纳入合并报表范围。