证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2017-050 国元证券股份有限公司2017年半年度报告摘要 一、重要提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 非标准审计意见提示 □适用√不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用√不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用√不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 国元证券 股票代码 000728 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘锦峰 － 办公地址 安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融 － 中心A座国元证券 电话 0551-62207968 － 电子信箱 ljf2100@gyzq.com.cn － 2、主要财务数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,571,612,017.32 1,402,827,242.31 12.03% 归属于上市公司股东的净利润（元） 513,718,293.29 510,562,083.71 0.62% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 513,571,210.62 503,784,641.17 1.94% 益的净利润（元） 其他综合收益（元） -77,417,123.72 31,765,699.13 -343.71% 经营活动产生的现金流量净额（元） 726,192,027.18 -1,476,540,510.46 ---- 基本每股收益（元/股） 0.17 0.18 -5.56% 稀释每股收益（元/股） 0.17 0.18 -5.56% 加权平均净资产收益率 2.46% 2.54% 减少0.08个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元） 72,993,162,930.66 71,689,042,611.68 1.82% 负债总额（元） 52,266,625,831.26 50,803,547,043.61 2.88% 归属于上市公司股东的净资产（元） 20,589,087,463.93 20,742,066,088.48 -0.74% 母公司 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,318,410,070.05 1,205,181,681.89 9.40% 净利润（元） 403,262,957.84 411,752,997.17 -2.06% 其他综合收益（元） -77,071,445.96 -19,381,843.56 ---- 经营活动产生的现金流量净额（元） 515,082,782.22 -1,325,973,040.61 ---- 基本每股收益（元/股） 0.14 0.14 0.00% 稀释每股收益（元/股） 0.14 0.14 0.00% 加权平均净资产收益率 2.02% 2.15% 减少0.13个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元） 52,851,665,462.03 54,381,291,454.45 -2.81% 负债总额（元） 33,192,863,382.91 34,459,450,887.21 -3.68% 所有者权益总额（元） 19,658,802,079.12 19,921,840,567.24 -1.32% 注：基本每股收益去年同期数，已按转增股份数与去年同期回购股份数作相应调整。 3、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 核心净资本 11,207,253,251.61 11,435,092,560.77 -1.99% 附属净资本 - 1,748,267,730.34 -100.00% 净资本 11,207,253,251.61 13,183,360,291.11 -14.99% 净资产 19,658,802,079.12 19,921,840,567.24 -1.32% 各项风险资本准备之和 4,448,069,696.68 4,799,109,479.06 -7.31% 表内外资产总额 41,081,469,478.91 41,445,992,409.97 -0.88% 风险覆盖率 251.96% 274.70% 减少22.74个百分点 资本杠杆率 27.43% 27.74% 减少0.31个百分点 流动性覆盖率 303.20% 329.60% 减少26.40个百分点 净稳定资金率 122.90% 127.63% 减少4.73个百分点 净资本/净资产 57.01% 66.18% 减少9.17个百分点 净资本/负债 54.07% 62.61% 减少8.54个百分点 净资产/负债 94.85% 94.61% 增加0.24个百分点 自营权益类证券及证券衍生 9.66% 39.55% 减少29.89个百分点 品/净资本 自营固定收益类证券/净资本 82.27% 55.09% 增加27.18个百分点 4、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股股东总数 103,355 报告期末表决权恢复的优 0 先股股东总数（如有） 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条 质押或冻结情况 件的股份数量 股份状态 数量 安徽国元控股（集团）有限 国有法人 21.99% 648,000,000 责任公司 安徽国元信托有限责任公司 国有法人 15.47% 455,707,462 安徽省粮油食品进出口（集 国有法人 5.18% 152,645,598 质押 52,500,000 团）公司 安徽省皖能股份有限公司 国有法人 4.89% 144,049,200 安徽皖维高新材料股份有限 国有法人 2.83% 83,283,853 公司 安徽全柴集团有限公司 国有法人 2.66% 78,345,000 安徽国海投资发展有限公司 境内一般 2.20% 64,731,220 法人 中央汇金资产管理有限责任 国有法人 1.81% 53,432,850 公司 中国证券金融股份有限公司 境内一般 1.54% 45,298,889 法人 国元证券股份有限公司－第 基金、理 1.15% 33,841,444 1期员工持股计划 财产品等 安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致 上述股东关联关系或一致行动的说明 行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办 法》规定的一致行动人。 参与融资融券业务股东情况说明（如有）无 5、控股股东或实际控制人变更情况 控股股东报告期内变更 □适用√不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 实际控制人报告期内变更 □适用√不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 6、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用√不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 7、公司债券情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 是 （1）公司债券基本信息 债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额（万元） 利率 国元证券股份有限公 13国元01 112186 2018年7月24日 327,000 4.70% 司2013年公司债券 国元证券股份有限公 13国元02 112187 2018年7月24日 173,000 4.90% 司2013年公司债券 （2）截至报告期末的财务指标 项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减 流动比率 0.95 1.05 -9.52% 资产负债率 63.95% 62.16% 增长1.79个百分点 速动比率 0.69 0.79 -13.54% 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 EBITDA利息保障倍数 2.57 2.41 6.42% 贷款偿还率 100% 100% 0.00% 利息偿付率 100% 100% 0.00% 三、经营情况讨论与分析 1、报告期经营情况简介 2017年上半年，面对机遇与挑战并存的市场环境，公司围绕“十三五”规划目标，按照年初确定的“坚 持稳中求进、注重提质增效、增进业务协同、实现争先进位”工作思路，稳妥推进机制改革，进一步激发一线业务经营活力；持续推进互联网证券，精准运用线上线下合作营销，大力提升新客户开发能力；进一步完善风控、合规与稽核体系建设，有效提升风险管控能力；获得短期融资券发行资格，资金管理能力和效率再上新台阶；“两学一做”学习教育常态化、制度化，完成基层组织换届调整。上半年，公司各业务在“抓机遇、拓市场、抢份额、强管理”等方面完成大量扎实的基础性工作，严守风险底线，取得较好的经营业绩。 2017年上半年，公司实现营业收入15.72亿元，同比增长12.03%；营业支出9.01亿元，同比增长12.48%； 利润总额6.71亿元，同比增长9.66%；归属于母公司股东的净利润5.14亿元，同比增长0.62%；基本每 股收益0.17元，同比减少0.01元；加权平均净资产收益率2.46%，同比减少0.08个百分点。公司经营活 动净现金流为7.26亿元，去年同期为-14.77亿元；公司投资活动净现金流为-0.24亿元，去年同期为-8.82 亿元；公司筹资活动净现金流为-18.36亿元，去年同期为-30.22亿元。截至2017年6月30日，公司资 产总额729.93亿元，同比增长1.82%；负债总额522.67亿元，同比增长2.88%；归属于母公司股东权益 205.89亿元，同比下降0.74%；净资本112.07亿元，同比下降14.99%；净资本与净资产之比为 57.01%， 同比减少9.17 个百分点；风险覆盖率251.96%，同比减少22.74个百分点；流动性覆盖率303.20%，同比 减少26.40个百分点；净稳定资金率122.90%，同比减少4.73个百分点。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,571,612,017.32 1,402,827,242.31 12.03% 营业支出 900,979,422.13 800,997,190.85 12.48% 所得税费用 153,667,586.58 98,462,885.26 56.07% 经营活动产生的现金流 726,192,027.18 -1,476,540,510.46 ---主要为回购业务资金流 量净额 入增加所致 投资活动产生的现金流 -24,206,439.74 -882,443,147.00 ---主要为去年同期投资安 量净额 元基金所致 筹资活动产生的现金流 -1,836,041,066.54 -3,022,155,830.19 ---主要为本报告期融资增 量净额 加所致 现金及现金等价物净增 -1,165,705,416.34 -5,350,848,401.08 ---主要为融资增加以及回 加额 购资金流入增加所致 主营业务分业务情况 单位：元 业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率 营业收入比上年营业支出比上年营业利润率比上年同期 同期增减 同期增减 增减 经纪业务 501,521,464.51337,860,559.92 32.63% -24.43% -0.56% 减少16.17个百分点 证券信用业务 349,515,398.75 21,193,589.00 93.94% -13.48% -27.26% 增加1.15个百分点 投资银行业务 184,354,787.65109,292,336.15 40.72% 2.94% 41.00% 减少16个百分点 自营投资业务 359,292,693.91 8,090,825.19 97.75% 205.42% -10.48% 增加5.43个百分点 资产管理业务 58,912,860.26 31,417,552.61 46.67% 79.21% -21.98% 增加69.17个百分点 主营业务分业务情况说明 1、经纪业务 2017年上半年，我国A股市场成交量较为低迷，两市成交额同比下降18.45%，行业经纪业务竞净佣 金率进一步下滑，下降幅度超过16%。面对这种不利局面，公司经纪业务按照强本固体、再谋发展的主基 调，坚持线上线下协调发展，狠抓基础管理和基础营销，稳定和激活存量客户，在坚守合规风控底线的同时，紧盯市场，对标挖潜，积极推进公司零售经纪业务的发展。调整经纪业务管理框架，建立以分公司为核心的经纪业务经营管理体系，推动落实简政放权，提升经营管理效能；优化网点布局，拓展业务辐射范围；督促网点加强管理，改善经营，提升盈利能力；调整分支机构考核指标体系，突出增量考核，激发网点业务拓展积极性；加强营销团队建设，巩固和深挖银行渠道资源，加大营销活动力度，做大客户群体和资产；以投顾业务为抓手，构建客户服务体系，探索财富管理路径；稳步推进产品销售工作，以客户需求为导向，坚持内设外引，加快产品线建设，为营销和服务提供支持；积极推广股票期权业务，加大创新业务对经纪业务的支持力度。 报告期内，公司实现经纪业务净收入50,152.15万元，比上年同期下降24.43%；发生经纪业务成本 33,786.06万元，比上年同期下降0.56%；实现经纪业务利润16,366.09万元，比上年同期下降49.47%。 其中：母公司实现经纪业务收入42,286.39万元，比上年同期下降31.49%；发生经纪业务成本27,020.98 万元，比上年同期下降2.75%；实现经纪业务利润15,265.41万元，比上年同期下降55.02%。国元香港实 现经纪业务收入3,495.22万元，比上年同期增长125.71%；发生经纪业务成本3,194.65万元，比上年同 期下降5.44%；实现经纪业务利润300.57万元，比上年同期增加2,130.43万元。国元期货实现经纪业务 收入4,370.54万元，比上年同期增长40.93%；发生经纪业务成本3,570.43万元，比上年同期增长26.85%； 实现经纪业务利润800.11万元，比上年同期增长179.28%。 2、证券信用业务 根据万得资讯，截至2017年6月末，沪深两市融资融券余额为8,798.62亿元，同比增长3.08%。2017 年上半年，公司证券信用业务外抓市场拓展，内抓风险管理，丰富完善动态管理理念，提高灵活自主定价能力，再一次经受住了市场考验，取得了融资融券、股票质押两项业务的业务规模和市场占比双增长。截至2017年6月30日，母公司信用业务余额180.81亿元，同比增长23.75%，其中融资融券余额111.51亿元，同比增长17.59%；股票质押余额66.32亿元，同比增长46.05%；约定购回余额2.98亿元，同比下降49.23%。 报告期内，公司实现信用业务净收入34,951.54万元，比上年同期下降13.48%；发生信用业务成本 2,119.36万元，比上年同期下降27.26%；实现信用业务利润32,832.18万元，比上年同期下降12.41%。 其中，母公司实现信用业务收入31,137.28万元，比上年同期下降16.94%；发生信用业务成本2,119.36 万元，比上年同期下降14.64%；实现信用业务利润29,017.92万元，比上年同期下降17.11%。国元香港 实现信用业务利润3,814.26万元，比上年同期增长53.97%。 3、投资银行业务 2017年上半年，新股发行审核保持较快速度，但监管审核全面趋严；监管部门出台新政，再融资市场 明显降温；在金融市场去杠杆的大背景下，债券发行量有所下降。公司投行业务积极应对监管政策的变化，继续将IPO作为业务重点发展方向，继续推动再融资、并购重组、可转债、新三板业务的发展；同时，在有效防控债券违约风险的基础之上，稳健开拓债券业务。上半年，公司共完成完成3个IPO、2个再融资、3个并购重组、1个可交换公司债券、3个企业债和1个公司债，推荐16家企业在新三板挂牌。 报告期内,公司实现投行业务净收入18,435.48万元，比上年同期增长2.94%；发生投行业务成本 10,929.23万元，比上年同期增长41.00%；实现投行业务利润7,506.25万元，比上年同期下降26.11%。 4、自营投资业务 2017年上半年，我国证券市场在去杠杆、严监管作用下，市场成交持续低迷，结构化分化特征明显。 公司积极作为，固定收益业务踏准市场节拍，继续从一级市场配置信用债，积极进行回购交易，努力降低融资成本，持续对持仓品种进行跟踪管理，切实防范风险；权益投资业务波段操作，坚持“个股达到盈利目标就坚决止盈，回调补入”的原则，先后成功把握了“一带一路”、“粤港澳”、国企改革等主题投资机会；三板做市业务实地调研、规范运作；量化投资业务开始实盘操作，研究完善策略。 报告期内，公司实现自营业务收入35,929.27万元，比上年同期增长205.42%；发生自营业务成本 809.08万元，比上年同期下降10.48%；实现自营业务利润35,120.19万元，比上年同期增长223.39%。其 中，母公司实现自营业务收入26,918.32万元，比上年同期增长118.16%；发生自营业务成本913.32万元， 比上年同期增长1.06%；实现自营业务利润26,005.00万元，比上年同期增长127.41%。国元香港实现自 营业务利润1,657.25万元，国元创新实现投资业务利润7,457.94万元。 5、资产管理业务 2017年上半年，公司资产管理业务在外部环境不断趋紧的压力下，强化平台意识，强化金融工具思维， 确保了资产管理规模的稳定。主动管理规模稳步增长，可比产品市场排名较好；同业业务在坚守中创新，深度挖掘交易对手资源；大力拓展资产证券化业务；量化对冲产品取得突破；存量产品的持续营销工作有序开展。截至2017年6月30日，母公司资管规模1,098.19亿元，同比增长16.29%。其中集合资产规模196.34亿元，同比增长19.32%；定向资产规模851.85亿元，同比增长9.24%；专项资产管理业务规模50亿元。 报告期内，公司实现资产管理业务收入5,891.29万元，比上年同期增长79.21%；发生资产管理业务 成本3,141.76万元，比上年同期下降21.98%；实现资产管理业务利润2,749.53万元，比上年同期增加 3,489.08万元。其中：母公司实现资产管理业务收入5,063.44万元，比上年同期增长107.65%；发生资 产管理业务成本2,355.05万元，比上年同期下降40.97%；实现资产管理业务利润2,708.39万元，比上 年同期增加4,259.78万元。国元香港实现资产管理业务利润75.74万元，国元期货实现资产管理业务利 润-34.60万元。 2、涉及财务报告的相关事项 （1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □适用√不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 （3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用□不适用 与上年度财务报告相比，本报告期合并报表范围有变化，3个结构化主体国元证券招元3号定向资产 管理计划、国元证券招元5号定向资产管理计划、国元元鑫1号集合资产管理计划因为清算未纳入合并报 表范围。 国元证券股份有限公司 董事长：蔡咏 二�一七年八月二十一日