证券代码：832528 证券简称：斯迈柯 主办券商：长城证券 南京斯迈柯特种金属装备股份有限公司 2015年年度报告摘要 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 一、重要提示 1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同 时刊载于全国股份转让系统公司指定信息披露平台（www.neeq.com.cn或 www.neeq.cc）的年度报告全文。 1.2 不存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整。 1.3 公司全体董事出席了审议本次年度报告的董事会会议。 1.4 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司本年度财务报告进行了审计， 并且出具了标准无保留意见的审计报告。 1.5 公司联系方式 董秘（信息披露事务负责人）：黄秋梅 电话：025-52726202 电子信箱：382391762@qq.com 办公地址：南京市江宁区吉印大道3088号 二、主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位:元 2015年 2014年 增减比例 总资产 376,420,291.75 425,201,024.62 -11.47% 归属于挂牌公司股东的净资产 213,593,901.58 233,273,514.77 -8.44% 营业收入 262,324,559.27 211,803,537.61 23.85% 归属于挂牌公司股东的净利润 -19,679,613.19 4,849,718.75 -505.79% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -22,478,286.58 4,781,572.19 -570.10% 经营活动产生的现金流量净额 -13,720,149.78 37,230,751.35 - 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东 -8.81% 2.10% 的净利润计算） 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东 -10.06% 2.07% 的扣除非经常性损益后的净利润计算） 基本每股收益（元/股） -0.27 0.07 -505.79% 稀释每股收益（元/股） -0.27 0.07 -505.79% 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元/股） 2.89 3.15 -8.44% 2.2 股本结构表 单位：股 股份性质 期初 期末 数量 比例 数量 比例 无限售股份总数 35,714,500 48.30% 35,714,500 48.30% 无限售条 其中：控股股东、实际控制人 15,100,000 20.42% 900,000 1.22% 件的股份 董事、监事、高管 3,278,500 4.43% 1,440,000 1.95% 核心员工 1,286,500 1.74% 414,000 0.56% 有限售股份总数 38,235,500 51.70% 38,235,500 51.70% 有限售条 其中：控股股东、实际控制人 31,100,000 42.06% 31,100,000 42.06% 件的股份 董事、监事、高管 9,835,500 13.30% 9,835,500 13.30% 核心员工 3,067,500 4.15% 3,067,500 4.15% 总股本 73,950,000 - 73,950,000 - 股东总数 34 注：“核心员工”按《非上市公众公司监督管理办法》的有关规定界定；“董事、监事及高级管理人员”包括挂牌公司的董事、监事和高级管理人员（身份同时为控股股东及实际控制人的除外）。 2.3前10名股东持股情况表 单位：股 序 股东 股东 期初 期内 期末 期末持 无限售股 质押或冻 号 姓名 性质 持股数 增减 持股数 股比例 限售股份数 份数 结的股份 数 上海德润投 境内非国 1 资有限公司 有法人 42,600,000 -14,200,000 28,400,000 38.40% 28,400,000 0 13,000.000 2 陈丽丽 境内自然 - 6,522,000 6,522,000 8.82% - 6,522,000 - 人 3 陈葆涓 境内自然 - 5,000,000 5,000,000 6.76% - 5,000,000 0 人 4 蔡红芳 境内自然 - 4,000,000 4,000,000 5.41% - 4,000,000 0 人 5 陈灏康 境内自然 3,600,000 - 3,600,000 4.87% 2,700,000 900,000 3,600,000 人 北京中海金 6 讯投资中心 境内非国 （有限合 有法人 3,000,000 - 3,000,000 4.06% - 3,000,000 0 伙） 7 安歆 境内自然 3,600,000 -900,000 2,700,000 3.65% 2,700,000 - 0 人 邵世友 境内自然 8 人 264,000 1,844,500 2,108,500 2.85% - 2,108,500 0 刘亚涌 境内自然 9 人 3,240,000 -1,740,000 1,500,000 2.03% - 1,500,000 0 10 郑世平 境内自然 1,870,000 -467,500 1,402,500 1.90% 1,402,500 - 0 人 合计 58,174,000 59,000 58,233,000 78.75% 35,202,500 23,030,500 16,600,000 前十名股东间相互关系说明： 截止报告期末，公司控股股东上海德润的出资人为陈灏康和安歆，分别持有上海 德润75%和25%的股权，上海德润、陈灏康、安歆分别持有公司38.40%、4.87%、3.65%的股份。除此之外，公司股东之间不存在其他关联关系。 报告期内股东上海德润、安歆、郑世平等发生了股份转让。其中上海德润的股份转让涉及到权益变动且在规定的时间内公开披露；新增股东陈葆涓、蔡红芳、陈丽丽是通过协议转让购买股份。 2.4公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 陈灏康 75% 4.87% 上海德润投资有限公司 38.40% 南京斯迈柯特种金属装备股份有限公司 三、管理层讨论与分析 3.1 报告期内经营情况回顾 (1)报告期公司实现的营业收入为 26,232.46 万元，同比增加5,052.11万元，增幅 23.85%，原因主要为公司销售的产品增加所致。 (2)报告期公司营业成本为 23,943.82万元，同比提高 6,846.74万元，增幅 28.71%，毛利率为 8.72%，较去年同期降低 10.56%。成本增加原因是市场竞争，导 致生产成本相对增加。毛利率降低原因：生产成本上升。 (3)报告期公司管理费用为 2,473.65 万元，同比增加 68.68万元，增幅 2.86%， 主要原因：本期公司发生的综合维修费、研发投入及新三板服务费用的增加等所致。 (4)报告期公司销售费用为 468.73万元，同比减少 44.76 万元，降幅 8.72%，主 要是公司差旅费及业务接待费减少所致。 (5)报告期公司财务费用为同比减少421.09万元，降幅 82.37%，主要原因：本期 公司发生的贷款利息、贴现利息及汇兑损益减少等所致。 (6)报告期公司营业外收入同比增加126.78万元，增幅 570.14%，原因主要为公 司收到政府新三板补贴及新兴产业引导专项资金所致。 (7)报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-1,372.01 万元，同比减少5,095.09 万元，主要原因为报告期内经营性应收现金流入相对减少，经营性应付账款现金流出相对增加，从而使经营活动产生的现金流量净额减少。由于本年受客户回款速度的影响，应收账款金额较大，因此经营活动产生的现金净额为负数。 (8)报告期公司净利润为-1,967.96万元，同比减少2,452.93万元，降幅为505.79%， 主要是成本增加所致。 3.2竞争优势分析 (1)领先的技术水平 公司自成立以来，一直致力于特种金属压力容器的设计和制造，目前已经较好地掌握了特种金属压力容器的核心技术制造能力。公司的技术优势集中体现在以下三个方面： ① 对各类特种金属材料性能的深刻掌握 鉴于深刻理解和掌握材料性能对特种金属压力容器设计制造的重要性，公司设立了检测试验室和焊接试验室。检测试验室对公司所用特种金属材料及压力容器产品进行检验检测，确保原材料和产品质量的稳定可靠；焊接试验室专注于各类特种金属材料的焊接性能研究和焊接工艺开发。 ② 领先的特种金属压力容器设计能力及软硬件配套 公司结合钛、锆、镍等特种金属材料的特性，根据结构设计、制造和质量控制的要求，建立了三维数字化集成平台，综合运用CAD、CAPP、MES、PDM等技术有效实现了产品设计的集成管理。同时，通过购置或合作开发包括数控切割、数控焊接、数控成型和数控智能试验在内的多工位数控加工设备，公司形成了特种金属设备集成设计与制造平台，在国内同行业享有较高的知名度和技术领先优势。 ③ 灵活有效的研发创新机制 公司与国内一批高等院校和科研机构紧密合作，针对各类压力容器中采用的材料特性和加工方法，进行了大量的试验研究，取得了丰富的试验数据和实践经验，已经在国内和国际市场上取得一定的知名度和领先优势。 除致力于提高自身技术水平、提升公司产品性能外，公司还积极参与制（修）订特种金属压力容器材料和制造的相关标准，通过将产品关键性能指标在国家标准和行业标准中体现，引领行业技术的发展，推动行业整体技术水平的进步。 (2)人才优势 公司拥有一支经验丰富的经营管理团队，一批高素质的技术研发人才，一支精通制造工艺的熟练技工队伍。 公司的核心管理人员及核心技术人员大部分自公司成立之初即在本公司工作，有着多年金属压力容器生产、经营经验。公司高级管理人员及重要核心人员均持有公司股份，公司的发展和管理层的利益一致，有利于公司长期稳定和发展。 公司高度重视研发人员和操作技工的岗位教育，建立了定期专业学习和不定期主题学习相结合、内部培训和委外培训相结合的员工教育培养体系。健全有效的培训体系支撑了公司人力资源价值的不断提升和公司竞争力的持续加强。 (3)产品优势 公司自成立起便以制造大型化、特色化和高效化的特种金属压力容器为战略目标，生产的部分产品在特种金属压力容器行业具有领先水平。 公司为杭州科利化工有限公司氯化聚乙稀项目生产的55m3四层复合板氯化反应 釜填补了国内该领域的制造空白。该产品于2011年3月份经江苏省科技查新中心（国 家一级科技查新单位）查新，在所检索的国内外文献中未见述及，具有创新性。 公司为通辽金煤化工有限公司的全球首套年产20万吨煤制乙二醇示范项目生产 了核心装置反应器，在该项目上的成功应用意味着我国发展现代煤化工产业已具备了独立自主的技术装备体系，实现了国产化工装置对下游战略性新兴产业的支撑作用。 公司为江苏索普集团甲醇羰基化醋酸项目制造的锆脱水塔直径3.6米，高度51 米。该产品于2009年2月经江苏省科技查新中心（国家一级科技查新单位）查新， 为当时亚洲最大的锆塔器，在所检索的国内文献中未见述及，具有创新性。 公司生产的丁辛醇高、低压降膜蒸发器、氯化钛白粉镍基合金氧化炉和冷凝器、丁基橡胶低温缩合反应器和TDI双管板镍基合金换热器均在各自应用领域实现了国产化，降低了下游行业对进口装备的依赖。 除了在国内市场上不断实现进口设备替代外，公司还有多套代表性产品出口国外知名化工企业,在国际特种金属装备市场上取得了自己的一席之地。 (4)管理优势 ① 高效的生产经营管理模式 公司建立了扁平化的项目管理模式，根据产品订单成立项目组，由项目经理全面负责，研发、技术、采购、生产、质保、检测等各职能部门通过项目矩阵分工协作；公司总经理负责各项目间的协调。通过项目管理模式，公司合理利用了各类资源，保证了产品质量稳定性，确保了交货及时性，提高了运营效率。 ② 完善的质量管理体系 公司通过了ISO9001：2008质量管理体系认证，并以此为基础，建立了完善的质 量控制体系并有效执行，对所有产品、每个流程都进行了严格的检测、检查和评审，满足了国内外高端客户的要求，至今为止未出现过重大质量问题和质量纠纷情况。 公司还引入了“全程监督”的质量管理模式，由客户自己派遣专业质量监督人员，全程参与产品设计和生产，包括生产工艺方案、质量计划、原材料采购、生产流转、检验与试验等整个生产流程。上述质量管理方式证明了公司质量管理体系的可靠性。 ③ 节能降耗的绿色管理理念 公司在产品设计过程中，致力于改善和提高产品性能，通过合理选材和优化结构设计打造“绿色产品”；在生产制造过程中，也非常注重工艺措施改进，实现节能降耗。 公司于2010年通过了ISO14001：2004环境管理体系认证，树立了优秀的企业形 象。在环保问题日益得到关注的国内外市场环境中，绿色管理的理念无疑将转化为有助于公司可持续发展的核心竞争力。 (5)高端客户优势 公司通过特色产品的高质量和差异化优势，促使老客户关系维系，新客户不断增加。公司产品先后出口美国、德国、日本、瑞典、荷兰、西班牙、葡萄牙、澳大利亚、巴西、印度、土耳其、沙特、中国台湾等国家和地区，公司客户包括巴斯夫、拜耳、陶氏化学、杜邦等知名跨国公司，具体高端客户群不但为公司赢得了可观的经济效益和良好的市场口碑，而且还带来了先进的生产、制造和管理经验。在与知名客户企业的交流互动中，公司的研发设计、生产工艺、质量管理等环节得到了系统性提升，核心竞争力持续加强。 (6)品牌优势 经过多年发展，公司以其优异的产品质量逐渐在业内树立了良好的声誉，“斯迈柯”品牌已被业内广泛认同。 公司产品“钛、镍、锆、钽等有色金属及其复合材料压力容器”于2012年5月被 江苏省科学技术厅认定为“高新技术产品”；公司产品“特种材料过程装备”于2013年 12月荣获“江苏省名牌产品”称号；自2009年起公司连续多年为高新技术企业；公司 技术研发中心历年来陆续被认定为“江苏省工程技术中心、江苏省企业技术中心”等省级技术平台。 3.3持续经营评价 经营方面，公司拥有自主品牌，在行业内拥有较高知名度,公司重视技术创新，拥有核心技术，新产品已进入军工、环保、海洋工程等新领域,不存在关键管理人员离职且无人替代、主导产品不符合国家产业政策、失去主要市场、人力资源短缺的情形；财务方面，公司不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金、累计经营性亏损数额巨大以及大股东长期占用巨额资金等情形； 此外，公司也不存在严重违反有关法律法规或政策、经营期限即将到期且无意继续经营等情形，不存在影响未来持续经营能力的事项。 报告期内,公司不仅继续保持原有行业内的竞争优势,而且不断创新, 开发新产品, 持续的研发，稳定的核心人员队伍以及运行良好的内部控制体系等都保证了公司持续、稳定、健康的发展。 四、涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。 4.2 本年度内发生了以下需追溯重述的重大会计差错更正： 会计差错更正的内容 受影响的各个比较期 2014年度/2014.12.31累计 2013年度/2013.12.31累 间报表项目名称 数影响 计数影响 预收账款 -4,284,000.00 -4,284,000.00 其他应收款 -3,855,600.00 -4,069,800.00 递延所得税资产 150,000.00 75,000.00 少计预收款项及个人 盈余公积 -85,000.00 -42,500.00 借款 未分配利润 663,400.00 331,700.00 资产减值损失 -214,200.00 -214,200.00 所得税费用 -75,000.00 -75,000.00 净利润 289,200.00 289,200.00 4.3公司2015年年度财务报告已经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具标准无保留意见的审计报告。 南京斯迈柯特种金属装备股份有限公司 2016年4月15日