证券代码：002157 证券简称：正邦科技 公告编号：2017-155 江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） 上市公告书 证券简称：17正邦01 证券代码：112612 发行总额：5.3亿元 上市时间：2017年12月4日 上市地点：深圳证券交易所 牵头主承销商：平安证券股份有限公司 联席主承销商：国盛证券有限责任公司、华融证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司 签署日期：2017年11月 第一节 绪言 重要提示 江西正邦科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“本公司”）董事会成员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对江西正邦科技股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（以下简称“本期债券”）上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付做出实质性判断或任何保证。 因本公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。 根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体长期信用等级为 AA， 本期债券等级为AAA。本期债券上市前，发行人最近一期末（2017年9月30 日）合并报表中所有者权益合计（含少数股东权益）为669,850.60万元，合并报 表口径的资产负债率为58.11%，母公司报表口径的资产负债率56.29%；发行人 最近三个会计年度（2014年-2016年）实现的年均可分配利润（合并报表中归属 于母公司所有者的净利润）为47,937.81万元，预计不少于本期债券一年利息的 1.5倍。发行人在本期债券发行前的财务指标符合相关规定。 本期债券上市地点为深圳证券交易所，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按中国证券登记结有限责任公司深圳分公司（以下简称“登记公司”）的相关规定执行。 本期债券将在深圳证券交易所的集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）上市交易。本期债券上市前，若公司财务状况、经营业绩和信用评级等情况出现重大变化将影响本期债券双边挂牌交易，本公司承诺，若本期债券无法双边挂牌，债券持有人有权在本期债券上市前向本公司回售全部或部分债券认购份额。本期债券上市后的流动性风险敬请投资者关注。 发行人在向深圳证券交易所申请本期债券上市时，已与受托管理人就债券终止上市的后续安排签署协议，约定如果债券终止上市，发行人将委托该受托管理人提供终止上市后债券的托管、登记等相关服务。 投资者欲详细了解本期债券的偿债计划及其他保障措施、债券持有人会议、债券受托管理人以及其他重要事项等信息，请仔细阅读《江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告》和《江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》，上述材料已刊登在2017年11月15日的《证券时报》上。投资者亦可到深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）以及巨潮资讯网网站（http://www.cninfo.com.cn）查询。 第二节 发行人简介 一、发行人基本信息 （一）发行人名称：江西正邦科技股份有限公司 （二）英文名称：JIANGXIZHENGBANGTECHNOLOGYCO.LTD. （三）上市地点：深圳证券交易所 （四）股票简称：正邦科技 （五）股票代码：002157.SZ （六）注册资本：人民币2,333,655,173元 （七）法定代表人：程凡贵 （八）公司设立日期：一九九六年九月二十六日 （九）营业执照注册号：913600006124405335 （十）住所：江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路569号 （十一）董事会秘书：王飞 （十二）证券事务代表：胡仁会 （十三）联系地址：江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路569号证券部 （十四）邮政编码：330096 （十五）联系电话：0791-86397153 （十六）联系传真：0791-88338132 （十七）电子信箱：zqb@zhengbang.com （十八）互联网网址：http://www.zhengbang.com （十九）经营范围：畜禽饲料、预混料、饲料添加剂的研发、生产和销售（限分支机构经营）（添加剂预混合饲料生产许可证有效期至2020年5月19日止）； 畜禽及水产品养殖、加工和销售；粮食收购；饲料原料贸易（国家有专项规定的凭许可证在有效期内经营） 关于公司的具体信息，请见本公司于2017年11月15日披露的《江西正邦 科技股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说 明书》（以下简称“募集说明书”）第五节。 第三节 债券发行、上市概况 一、债券全称 债券全称：江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期） 简称：17正邦01 债券代码：112612 二、债券发行总额 本期债券的发行总额为5.3亿元。 三、债券发行批准机关及文号 本次债券经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2017〕1899 号”文核准公 开发行。 四、债券的发行方式及发行对象 （一）发行方式 本期债券发行采取面向网下合格投资者根据簿记建档情况进行配售的发行方式。 本期债券的簿记建档时间为2017年11月16日，发行期间为2017年11月 17日至2017年11月20日，发行工作已于2017年11月20日结束。本期债券 发行总额为53,000万元，发行价格为每张100元，采取公开方式向合格投资者 发行。实际认购本期债券的投资者符合《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规关于合格投资者的相关规定。 （二）发行对象 本期债券发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 五、债券发行的主承销商及承销团成员 本期债券牵头主承销商为平安证券股份有限公司，联席主承销商为国盛证券有限责任公司、华融证券股份有限公司及中信建投证券股份有限公司。 六、债券面额及发行价格 本期债券面值100元，平价发行。 七、债券存续期限 本期债券为5年期品种，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回 售选择权。 八、债券年利率、计息方式和还本付息方式 1、债券利率及确定方式：本期债券利率 5.60%，票面利率由发行人与主承 销商根据簿记建档结果确定。 2、还本付息的期限和方式：本期债券的计息期限自2017年11月17日至 2022年11月16日。若投资者在第3年末行使回售选择权，则其回售部分债券 的计息期限自2017年11月17日至2020年11月16日。本期债券采用单利按年 计息，不计复利。每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 3、起息日：2017年11月17日。 4、付息、兑付方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。 5、付息日：2018年至2022年每年的11月17日为上一个计息年度的付息 日，若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2018年至2020 年每年的11月17日。（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的 第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 6、兑付日：本期债券的兑付日为2022年11月17日，若债券持有人行使回 售选择权，则回售部分债券的本金支付日为2020年11月17日（如遇法定及政 府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另 计利息）。 7、特殊权利条款：本期债券为5年期品种，附第3年末发行人调整票面利 率选择权和投资者回售选择权。 九、债券信用等级 根据大公国际资信评估有限公司出具的《江西正邦科技股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告》，发行人的主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。 十、募集资金用途 本期发行公司债券的募集资金用途为偿还到期债务和补充流动资金。 十一、募集资金的验资确认 公司本次江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司 债券（第一期）（债券简称：17正邦01，债券代码：112612）发行金额5.3亿元， 募集资金已于2017年11月21日足额到位。 第四节 债券上市与托管基本情况 一、债券上市核准部门及文号 经深圳证券交易所深证上[2017]767号文同意，本期债券将于2017年12月 4日起在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易，证券 简称为“17正邦01”，证券代码为“112612”。 二、债券上市托管情况 根据登记公司提供的债券登记证明，本期债券已全部登记托管在登记公司。 第五节 发行人主要财务状况 一、发行人合并口径主要财务数据 单位：万元 项目 2017年9月30日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 总资产 1,599,036.57 1,225,894.79 976,351.60 820,492.83 总负债 929,185.98 603,983.42 621,178.34 544,417.26 归属于母公司所有 623,554.67 580,909.30 313,124.45 226,402.02 者权益合计 单位：万元 项目 2017年1-9月 2016年度 2015年度 2014年度 营业收入 1,472,881.68 1,892,014.48 1,641,626.72 1,696,296.22 净利润 42,470.05 103,828.36 33,589.66 9,192.57 归属于母公司所有者的净利 40,816.75 104,595.56 31,143.50 8,074.38 润 经营活动产生的现 20,204.27 169,094.50 73,496.88 56,300.77 金流量净额 现金及现金等价物 -58,029.91 80,611.08 103,238.27 -6,721.49 净增加（减少）额 二、发行人合并报表口径主要财务指标 （一）合并报表口径主要财务指标 主要财务指标 2017年9月末 2016年末 2015年末 2014年末 /2017年1-9月 /2016年 /2015年 /2014年 流动比率（倍） 1.04 1.14 1.05 0.91 速动比率（倍） 0.45 0.68 0.67 0.45 资产负债率 58.11% 49.27% 63.62% 66.35% 应收账款周转率（次） - 42.39 43.14 52.55 存货周转率（次） - 9.11 9.53 10.13 总资产周转率（次） - 1.72 1.83 2.30 主要财务指标 2017年9月末 2016年末 2015年末 2014年末 /2017年1-9月 /2016年 /2015年 /2014年 EBITDA利息保障倍数（倍） - 9.73 4.45 2.90 加权平均净资产收益率 - 28.58% 13.70% 4.87% 利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 贷款偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 注：1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 3、资产负债率=负债总额/资产总额 4、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 5、利息偿付率=实际支付利息/应付利息 6、存货周转率=营业成本/存货平均余额 7、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额 8、总资产周转率=营业收入/总资产平均余额 9、EBITDA利息保障倍数=EBITDA÷（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出） 10、加权平均净资产收益率=归属于母公司股东净利润／加权平均归属于母公司股东的权益 （二）最近三年及一期净资产收益率及每股收益（合并报表口径） 主要财务指标 2017年1-9月 2016年 2015年 2014年 加权平均净资产收益率 - 28.58% 13.70% 4.87% 基本每股收益 0.17 0.52 0.16 0.16 稀释每股收益 0.17 0.52 0.16 0.16 第六节 本期债券的偿付风险及对策措施 关于本期债券的偿付风险及对策措施，请见本公司于2017年11月15日披 露的《募集说明书》第四节。 第七节 债券担保人基本情况及资信情况 关于本期债券的担保人基本情况及资信情况，请见本公司于2017年11月 15日披露的《募集说明书》第四节。 第八节 债券跟踪评级安排说明 自评级报告出具之日起，大公国际资信评估有限公司将对江西正邦科技股份有限公司进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发债主体的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 一、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公将在本次债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。二、跟踪评级程序安排 自评级报告出具之日起，大公国际资信评估有限公司将对江西正邦科技股份有限公司进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发债主体的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公将在本次债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。 2、跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。 大公的定期和不定期跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 3、如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发债主体提供所需评级资料。 第九节 债券受托管理人 关于本期债券的受托管理人，请见本公司与2017年11月15日披露的《募 集说明书》第九节。 第十节 债券持有人会议规则的有关情况 关于本期债券的持有人会议规则，请见本公司与2017年11月15日披露的 《募集说明书》第八节。 第十一节 募集资金的运用 一、总体募集资金运用计划 2017年5月22日，发行人第五届董事会第十二次会议审议通过了公司公开 发行不超过17亿元（含17亿元）公司债券的申请，并出具了《江西正邦科技股 份有限公司第五届董事会第十二次会议决议》。 2017年6月8日，本次债券发行经公司2017年第四次临时股东大会决议审 批通过，同意公司发行规模不超过17亿元（含17亿元）、期限不超过5年、募 集资金用途用于偿还到期债务和补充流动资金的公司债券。 二、本期公司债券募集资金投向 本期债券拟偿还债务主要包括： 单位：万元 序号 借款人 种类 借款机构 金额 借款日 到期日 1 正邦科技 短期借款 星展银行 2,040 2016/11/28 2017/11/27 2 正邦科技 短期借款 星展银行 100 2016/11/25 2017/11/24 3 正邦养殖 短期借款 中国银行 5,000 2016/11/30 2017/11/29 4 正邦科技 短期借款 中国银行 6,000 2016/12/2 2017/12/1 5 正邦科技 长期借款 中国银行 3,500 2015/12/11 2017/12/10 6 正邦养殖 长期借款 中国银行 5,000 2014/1/7 2017/12/10 7 正邦科技 短期借款 华夏银行 30,000 2017/3/24 2018/3/23 8 正邦科技 短期借款 邮储银行 10,000 2017/3/28 2018/3/27 9 正邦科技 短期借款 邮储银行 10,000 2017/4/20 2018/3/27 合计 71,640 本公司将根据本期债券募集资金的实际到位情况、公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。本公司将本着优化结构，节约利息等原则，通过债券持有人会议或全体债券持有人书面确认等形式安排偿债范围调整事宜。 除去偿还到期债务的资金外，本期债券的剩余额度将用于补充流动资金，将主要用于购买饲料原材料、购买生猪、项目建设和支付公司费用等与经营活动相关的各种支出。 第十二节 其他重要事项 无。 第十三节 本期债券发行的相关机构 一、发行人：江西正邦科技股份有限公司 法定代表人：程凡贵 住所：江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路569号 联系人：王飞 联系电话：0791-86397153 传真：0791-88338132 二、主承销商 （一）牵头主承销商、债券受托管理人 名称：平安证券股份有限公司 法定代表人：刘世安 住所：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层 项目负责人：周顺强、刘洪成、赵志鹏 联系人：周顺强、刘洪成、赵志鹏 联系电话：0755-22625403 传真：0755-82053643 （二）联席主承销商 1、 名称：国盛证券有限责任公司 法定代表人：徐丽峰 住所：江西省南昌市西湖区北京西路88号(江信国际金融大厦) 项目负责人：黄小虹、王欣 联系人：黄小虹、王欣 联系电话：0791-86265671 传真：0791-86281723 2、 名称：华融证券股份有限公司 法定代表人：祝献忠 住所：北京市西城区金融大街8号 项目负责人：赵彦琳、吴浩量 联系人：赵彦琳、吴浩量 联系电话：010-56177550 传真：010-58568082 3、 名称：中信建投证券股份有限公司 法定代表人：王常青 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 项目负责人：房蓓蓓、张澎、杨冬 联系人：房蓓蓓、张澎、杨冬 联系电话：010-65608396 传真：010-65608445 三、发行人律师：江西华邦律师事务所 负责人：方世扬 地址：江西省南昌市福州路28号奥林匹克大厦四楼 联系人：胡海若、雷萌 联系电话：0791-86891286、86891351、86891311 传真：0791-86891347 四、会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人：梁春 主要经营场所：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 联系人：丁莉、毛英莉 联系电话：010-58350011 传真：010-58350006 五、资信评级机构：大公国际资信评估有限公司 法定代表人：关建中 住所：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座2901 联系人：王晶晶、周雪莲、刘臻臻 联系电话：010-51087768 传真：010-84583355 六、增信机构：深圳市高新投集团有限公司 法定代表人：刘苏华 住所：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦23楼2308房 电话：0755-82852509 传真：0755-82852555 联系人：罗乐、胡梦阳、李睿 七、发行人的收款账户及开户银行 1、 开户银行：中国银行股份有限公司南昌市昌北支行 账户名称：江西正邦科技股份有限公司 银行账户：199239411483 2、 开户银行：中信银行南昌分行营业部 账户名称：江西正邦科技股份有限公司 银行账户：8115701012500137135 八、本期债券申请上市的证券交易所 名称：深圳证券交易所 住所：深圳市深南大道2012号 总经理：王建军 电话：0755-82083333 传真：0755-82083275 邮政编码：518010 九、本期债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市深南大道2012号 总经理：戴文华 电话：0755-25938000 传真：0755-25988122 邮政编码：518031 第十四节 备查文件 一、备查文件目录 本上市公告书的备查文件目录如下： （一）发行人最近三年及一期的财务报告及最近三年的审计报告； （二）牵头主承销商平安证券股份有限公司出具的江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）符合上市条件的意见书；（三）江西华邦律师事务所出具的法律意见书； （四）大公国际资信评估有限公司出具的资信评级报告； （五）债券受托管理协议； （六）债券持有人会议规则； （七）中国证监会核准本次发行的文件； 二、查阅时间 在本期债券存续期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅本上市公告书全文及上述备查文件。 三、查阅地点 （一）发行人：江西正邦科技股份有限公司 联系地址：江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路569号 联系人：王飞 电话：0791-86397153 传真：0791-88338132 （二）牵头承销商：平安证券股份有限公司 联系地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层 联系人：周顺强、刘洪成、赵志鹏 联系电话：0755-22625403 传真：0755-82053643 （三）联席主承销商： 1、 名称：国盛证券有限责任公司 联系地址：江西省南昌市西湖区北京西路88号(江信国际金融大厦) 联系人：黄小虹、王欣 联系电话：0791-86265671 传真：0791-86281723 2、 名称：华融证券股份有限公司 联系地址：北京市西城区金融大街8号 联系人：赵彦琳、吴浩量 联系电话：010-56177550 传真：010-58568082 3、 名称：中信建投证券股份有限公司 联系地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 联系人：房蓓蓓、张澎、杨冬 联系电话：010-65608396 传真：010-65608445 （以下无正文） （本页无正文，为《江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期）上市公告书》之签章页） 江西正邦科技股份有限公司 年 月 日 （本页无正文，为《江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期）上市公告书》之签章页） 平安证券股份有限公司 年 月 日 （本页无正文，为《江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期）上市公告书》之签章页） 国盛证券有限责任公司 年 月 日 （本页无正文，为《江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期）上市公告书》之签章页） 华融证券股份有限公司 年 月 日 （本页无正文，为《江西正邦科技股份有限公司2017年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期）上市公告书》之签章页） 中信建投证券股份有限公司 年 月 日